日前,，中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)召開(kāi)股權(quán)激勵(lì)改革試點(diǎn)工作動(dòng)員大會(huì),，選定14家科研院、高等院校及相關(guān)的高新企業(yè),，作為股權(quán)激勵(lì)改革的首批試點(diǎn)單位,。今后，這些機(jī)構(gòu)的科技人員,、經(jīng)管人員可用自己的科技成果換持相關(guān)企業(yè)的股權(quán),。
用科技成果換持相關(guān)企業(yè)股權(quán)，企業(yè)將科研機(jī)構(gòu)的科技成果視為出資,，所獲股權(quán)的20%~50%,，用于獎(jiǎng)勵(lì)該項(xiàng)科技成果的發(fā)明人及相關(guān)管理人員，這種做法對(duì)于刺激科研人員的積極性與創(chuàng)造性具有積極意義,。同時(shí)也有利于減輕相關(guān)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān),，因?yàn)檫@些科技成果如果是作為專利轉(zhuǎn)讓，相關(guān)企業(yè)難免要支付一筆不小的費(fèi)用,，而采取換持股權(quán)的做法,，就不會(huì)有費(fèi)用支出的負(fù)擔(dān)。因此,，用科技成果換持相關(guān)企業(yè)股權(quán)的思路是值得肯定的,。
然而，就具體的操作方法來(lái)看,，中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)的這種做法顯然存在一定的不足,。
首先，是如何評(píng)估科技成果的價(jià)值,？把科技成果視為出資,，這自然涉及出資金額的多少問(wèn)題,。根據(jù)中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)出臺(tái)的股權(quán)激勵(lì)改革指導(dǎo)意見(jiàn)的規(guī)定，采取科技成果折股的,，折股總額不超過(guò)近3年該項(xiàng)科技成果所創(chuàng)造的稅后利潤(rùn)的35%,，這個(gè)規(guī)定顯然存在問(wèn)題。
之一,，這個(gè)規(guī)定明顯是針對(duì)一些老的科技成果,。因?yàn)檫@些科技成果都有“近3年”的稅后利潤(rùn)了。那么新的科技成果根據(jù)什么來(lái)?yè)Q持股份呢,？如果新的科技成果都要等3年之后才能換持股權(quán),，這顯然不利于調(diào)動(dòng)科研機(jī)構(gòu)與科研人員的積極性。
之二,，折股總額不超過(guò)近3年該項(xiàng)科技成果所創(chuàng)造的稅后利潤(rùn)35%的規(guī)定也缺乏科學(xué)根據(jù),。為什么不是40%或者30%？如果相關(guān)項(xiàng)目所創(chuàng)造的利潤(rùn)確實(shí)是因?yàn)橛嘘P(guān)科技成果所帶來(lái)的,，那么折股總額突破35%有何不可,？
之三，這個(gè)折股總額的規(guī)定還有不妥的地方在于,，一是該項(xiàng)科技成果在推出的前3年,，如果是因?yàn)槭袌?chǎng)認(rèn)識(shí)的原因，創(chuàng)造的效益可能不佳,，而隨后的效益又慢慢變好了,，那么，該規(guī)定有可能讓相關(guān)科技成果的價(jià)值被低估,；二是與前一種情況正好相反,，也許某項(xiàng)科技成果就是開(kāi)發(fā)出來(lái)的前幾年效益看好，而隨后該科技成果所創(chuàng)造的效益每況愈下,，在這種情況下,，該科技成果的價(jià)值難免又被高估了。
其次,，是在實(shí)施科技成果換持企業(yè)股權(quán)的過(guò)程中,，股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象有擴(kuò)大化的傾向。比如,，股權(quán)激勵(lì)改革指導(dǎo)意見(jiàn)規(guī)定,，那些利用自己的管理知識(shí)，參與戰(zhàn)略決策,、領(lǐng)導(dǎo)某一主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域,、全面負(fù)責(zé)實(shí)施某一領(lǐng)域業(yè)務(wù)工作并做出突出貢獻(xiàn)的中、高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員,，也可視為是“做出突出貢獻(xiàn)的經(jīng)營(yíng)管理人員”而享受股權(quán)激勵(lì)的待遇,。如此一來(lái),，這些中、高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員,，也就都可以享受到股權(quán)激勵(lì)的陽(yáng)光普照了，這明顯是在吃大鍋飯,，把股權(quán)激勵(lì)當(dāng)成了中,、高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員的福利待遇。此外,，這樣的股權(quán)激勵(lì)會(huì)不會(huì)換來(lái)利益輸送,？又如何進(jìn)行監(jiān)督？
如何解決上述問(wèn)題,？對(duì)于第一個(gè)問(wèn)題,，可在科技成果的專利期限內(nèi)按每年稅后利潤(rùn)的一定比例（關(guān)鍵在于合理）來(lái)提取激勵(lì)基金，該激勵(lì)基金既可換成企業(yè)股權(quán),，也可直接用現(xiàn)金發(fā)放,。這樣不僅可以解決新科技成果前3年難見(jiàn)收益問(wèn)題，也可以避免科技成果的價(jià)值高估或低估,。而對(duì)于第二個(gè)問(wèn)題,，對(duì)有貢獻(xiàn)的中、高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員,，可采取一次性獎(jiǎng)勵(lì)的辦法,。這種做法也可以避免將來(lái)這些企業(yè)上市時(shí)帶來(lái)更多的小非小限問(wèn)題。至于會(huì)不會(huì)換來(lái)利益輸送,、如何進(jìn)行監(jiān)督等問(wèn)題,，那就只能聽(tīng)下回分解了。 |
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