日前,，中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)召開股權(quán)激勵(lì)改革試點(diǎn)工作動(dòng)員大會(huì)，選定14家科研院、高等院校及相關(guān)的高新企業(yè),，作為股權(quán)激勵(lì)改革的首批試點(diǎn)單位。今后,，這些機(jī)構(gòu)的科技人員,、經(jīng)管人員可用自己的科技成果換持相關(guān)企業(yè)的股權(quán)。
用科技成果換持相關(guān)企業(yè)股權(quán),，企業(yè)將科研機(jī)構(gòu)的科技成果視為出資,，所獲股權(quán)的20%~50%，用于獎(jiǎng)勵(lì)該項(xiàng)科技成果的發(fā)明人及相關(guān)管理人員,，這種做法對(duì)于刺激科研人員的積極性與創(chuàng)造性具有積極意義,。同時(shí)也有利于減輕相關(guān)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，因?yàn)檫@些科技成果如果是作為專利轉(zhuǎn)讓,，相關(guān)企業(yè)難免要支付一筆不小的費(fèi)用,，而采取換持股權(quán)的做法，就不會(huì)有費(fèi)用支出的負(fù)擔(dān),。因此,，用科技成果換持相關(guān)企業(yè)股權(quán)的思路是值得肯定的。
然而,，就具體的操作方法來(lái)看,，中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)的這種做法顯然存在一定的不足。
首先,，是如何評(píng)估科技成果的價(jià)值,？把科技成果視為出資，這自然涉及出資金額的多少問題,。根據(jù)中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)出臺(tái)的股權(quán)激勵(lì)改革指導(dǎo)意見的規(guī)定,，采取科技成果折股的，折股總額不超過近3年該項(xiàng)科技成果所創(chuàng)造的稅后利潤(rùn)的35%,，這個(gè)規(guī)定顯然存在問題,。
之一，這個(gè)規(guī)定明顯是針對(duì)一些老的科技成果,。因?yàn)檫@些科技成果都有“近3年”的稅后利潤(rùn)了,。那么新的科技成果根據(jù)什么來(lái)?yè)Q持股份呢,？如果新的科技成果都要等3年之后才能換持股權(quán)，這顯然不利于調(diào)動(dòng)科研機(jī)構(gòu)與科研人員的積極性,。
之二,，折股總額不超過近3年該項(xiàng)科技成果所創(chuàng)造的稅后利潤(rùn)35%的規(guī)定也缺乏科學(xué)根據(jù)。為什么不是40%或者30%,？如果相關(guān)項(xiàng)目所創(chuàng)造的利潤(rùn)確實(shí)是因?yàn)橛嘘P(guān)科技成果所帶來(lái)的,，那么折股總額突破35%有何不可？
之三,，這個(gè)折股總額的規(guī)定還有不妥的地方在于,，一是該項(xiàng)科技成果在推出的前3年，如果是因?yàn)槭袌?chǎng)認(rèn)識(shí)的原因,，創(chuàng)造的效益可能不佳,，而隨后的效益又慢慢變好了，那么,，該規(guī)定有可能讓相關(guān)科技成果的價(jià)值被低估,；二是與前一種情況正好相反，也許某項(xiàng)科技成果就是開發(fā)出來(lái)的前幾年效益看好,，而隨后該科技成果所創(chuàng)造的效益每況愈下，在這種情況下,，該科技成果的價(jià)值難免又被高估了,。
其次，是在實(shí)施科技成果換持企業(yè)股權(quán)的過程中,，股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象有擴(kuò)大化的傾向,。比如，股權(quán)激勵(lì)改革指導(dǎo)意見規(guī)定,，那些利用自己的管理知識(shí),，參與戰(zhàn)略決策、領(lǐng)導(dǎo)某一主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域,、全面負(fù)責(zé)實(shí)施某一領(lǐng)域業(yè)務(wù)工作并做出突出貢獻(xiàn)的中,、高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員，也可視為是“做出突出貢獻(xiàn)的經(jīng)營(yíng)管理人員”而享受股權(quán)激勵(lì)的待遇,。如此一來(lái),，這些中、高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員,，也就都可以享受到股權(quán)激勵(lì)的陽(yáng)光普照了,，這明顯是在吃大鍋飯，把股權(quán)激勵(lì)當(dāng)成了中,、高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員的福利待遇,。此外,，這樣的股權(quán)激勵(lì)會(huì)不會(huì)換來(lái)利益輸送？又如何進(jìn)行監(jiān)督,？
如何解決上述問題,？對(duì)于第一個(gè)問題，可在科技成果的專利期限內(nèi)按每年稅后利潤(rùn)的一定比例（關(guān)鍵在于合理）來(lái)提取激勵(lì)基金,，該激勵(lì)基金既可換成企業(yè)股權(quán),，也可直接用現(xiàn)金發(fā)放。這樣不僅可以解決新科技成果前3年難見收益問題,，也可以避免科技成果的價(jià)值高估或低估,。而對(duì)于第二個(gè)問題，對(duì)有貢獻(xiàn)的中,、高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員,，可采取一次性獎(jiǎng)勵(lì)的辦法。這種做法也可以避免將來(lái)這些企業(yè)上市時(shí)帶來(lái)更多的小非小限問題,。至于會(huì)不會(huì)換來(lái)利益輸送,、如何進(jìn)行監(jiān)督等問題，那就只能聽下回分解了,。 |
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