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既然個(gè)人放貸可以合法化,，就應(yīng)該承認(rèn)，民間金融已經(jīng)是中國金融業(yè)不可或缺的一部分,，就不要羞答答,，該給的都給,，用人不疑，不要再留幾手了，比如,，個(gè)人放貸利率的硬性規(guī)定事實(shí)上剝奪了放貸者的定價(jià)權(quán),，是否該松動(dòng)？能否一視同仁,，讓民間借貸取得和國有銀行同樣待遇,？這樣，結(jié)果才會(huì)多贏,。
說起來,，人行要加快制定“放貸人條例”，明確非吸收存款類放貸人主體的法律地位,，不是新聞，而是“舊聞”,。兩年前,，就有類似的消息了。三個(gè)月前,，也是同一機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人表示,，“正在加緊制定”這個(gè)條例。不知道現(xiàn)在的情況是已經(jīng)定出了條例,，還是繼續(xù)在“抓緊”的階段,。我還注意到，這個(gè)機(jī)構(gòu),，僅僅是研究性質(zhì)的,。
不過，眼下各個(gè)部門都在出奇招怪招,，以保增長,、拉消費(fèi)，老調(diào)重彈,，好像正逢其時(shí),。比如家電下鄉(xiāng)、消費(fèi)券,、放開入籍條件等,。可是所有這些,，都是雷聲大雨點(diǎn)小,。就說家電下鄉(xiāng)吧，農(nóng)民說,，本來生活費(fèi)都緊張,，買這些基本沒用的家電，節(jié)省13%的花費(fèi)，如果不買將節(jié)省100%,。
不過,，如果放貸人條例成真，我個(gè)人以為,，這將是30年來中國金融業(yè)最大的一項(xiàng)改革,。
國有銀行的業(yè)態(tài)30年來發(fā)生了很大變化，但是細(xì)究起來,，大多還是行頭翻新,，而內(nèi)里基本未改。不論是改制上市,，把國有銀行改名股份制商業(yè)銀行,，進(jìn)入世界TOP10或者TOP20，也不論建立了多么貌似規(guī)范的治理結(jié)構(gòu),，國有銀行政府機(jī)構(gòu)的本性沒有改,，它仍然在看政府的臉色行事；主動(dòng)為政府的項(xiàng)目融資,，為大型國有企業(yè)融資的角色也沒有變,。改到現(xiàn)在，還是服務(wù)對(duì)象的身份,，而非效率是首要考慮因素,。
可是，需要資金最迫切的不是國企,，而是比國企數(shù)量多得多的個(gè)人和民營企業(yè),。在國有銀行壟斷之下，民間龐大合理的資金需求,，很不應(yīng)該地被漠視了,。民間借貸或者地下金融填補(bǔ)了這個(gè)巨大的空白，他們的服務(wù)對(duì)象,，不單是急需用錢的個(gè)人和小企業(yè),。據(jù)報(bào)道，浙江最大的民營企業(yè),，融資也要找地下錢莊,。
民間借貸或者地下錢莊，肯定有違規(guī),、違法之處,，也滋生不良的社會(huì)后果。正是由于這些擔(dān)心,，過去一直將其視為洪水猛獸,，態(tài)度是堅(jiān)決打擊�,，F(xiàn)在終于要放開民間借貸了，但看看那些限制性規(guī)定,，如果監(jiān)管太嚴(yán),，收益太低，稅收過高,，前景不能不叫人擔(dān)心,。
第一，民間借貸的基本規(guī)定是只貸不存,。而只貸不存,，就不是銀行。這恐怕是擔(dān)心與其國有銀行爭存款,。銀行一直被認(rèn)為是關(guān)系國計(jì)民生的行業(yè),，必須由政府壟斷�,？墒�,，銀行的發(fā)展史以及國外商業(yè)銀行的現(xiàn)實(shí)，表明并不必然如此,。在中國開設(shè)分行的外國銀行,，基本都是私人銀行,，我們也呼喚了多年私人銀行,，喚來的不過是國有銀行開展了一點(diǎn)私人銀行業(yè)務(wù)。外國的個(gè)體戶銀行可以進(jìn)入中國,，為什么中國人自己不能,？
即使有只貸不存的硬性規(guī)定，又如何知曉,、避免個(gè)人不以隱蔽方式吸收存款,？所以，這項(xiàng)規(guī)定,，不過一紙具文,，難以執(zhí)行。何況現(xiàn)在的銀行存款已超過40萬億,，分流出一部分又有何妨,？個(gè)人吸收存款就非法的規(guī)定，是否該松動(dòng)一下,？
第二,，定價(jià)權(quán)是市場的核心，而根據(jù)現(xiàn)在披露的信息,，個(gè)人放貸的利率不得高于基準(zhǔn)利率4倍,。這顯然是剝奪了放貸者的定價(jià)權(quán)。問題不在規(guī)定是高還是低，而是一刀切的規(guī)定限制了市場空間,。求助于民間金融的企業(yè)和個(gè)人,，一般沒有足夠抵押、沒有詳細(xì)信用記錄,，有些人違約的風(fēng)險(xiǎn)非常大,，有業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，按照4倍利率,，去要求民間借貸,，恐怕九成以上的民間借貸合同沒法得到保護(hù)。因?yàn)閲秀y行一年期貸款的利率是6.66％,，一個(gè)月的利率只有0.55％,，其四倍的不過就是2.2％。而民間貸款,，低于3％的,，非常罕見。4倍的硬性規(guī)定,，可能會(huì)使民間借貸還沒浮出水面,，就自滅了。
這樣的規(guī)定,，有道理,，可是過慮了，錢是放貸人自己的,，他們追求的是最大利益,，會(huì)想出各種辦法，約束借款人,，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),。民間借貸總額現(xiàn)在據(jù)估計(jì)已達(dá)國內(nèi)生產(chǎn)總值的6%至7%，如果現(xiàn)有的民間借貸利率水平不接近合理水平,，可能有這么大的市場嗎,？
如果利率過低，個(gè)人放貸的利率不足以彌補(bǔ)其損失,，那他們的損失由誰來承擔(dān)呢,？國有銀行可以成立資產(chǎn)管理公司，慢慢消化,，還可以由國家財(cái)政埋單注銷,。個(gè)人放貸唯一的保證是適當(dāng)?shù)睦省Ｋ�,，這個(gè)權(quán)利不能不尊重,。
第三,，允許個(gè)人放貸，令民間金融由曖昧而透明,，開了一個(gè)小口子,，可是能否一視同仁，讓民間借貸取得和國有銀行同樣待遇,，還有待觀察,。新鮮事物免不了要出事，甚至是比較嚴(yán)重的事,，可是,，希望不要因此就歧視這個(gè)市場。國有銀行大案要案頻發(fā),，損失數(shù)額大得令人瞠目,，我們不是一再原諒并繼續(xù)相信他們嗎？
有一種說法,，個(gè)人放貸主要服務(wù)對(duì)象應(yīng)是“三農(nóng)”,，這就匪夷所思了。個(gè)人放貸不過是承認(rèn)地下金融的合理性,，把它合法化,，讓他們?nèi)シ⻊?wù)“三農(nóng)”，無異緣木求魚,。很簡單,，服務(wù)“三農(nóng)”收益太低，民間金融為什么要承擔(dān)這個(gè)義務(wù),？這本該是由國有銀行承擔(dān)的義務(wù),，國有銀行應(yīng)該有這個(gè)自覺,，更別說有的國有銀行本來就專為“三農(nóng)”服務(wù)的,，怎么能己所不欲，專施于人,？
既然個(gè)人放貸可以合法化,，就應(yīng)該承認(rèn)，民間金融已經(jīng)是中國金融業(yè)不可或缺的一部分,。而規(guī)范個(gè)人放貸的目的不是管,，而是用，如果認(rèn)為民間金融確有必要,，就不要羞答答,，該給的都給，用人不疑,，不要再留幾手了,，這樣,，結(jié)果才會(huì)多贏。 |