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回顧“大包干+擴(kuò)大內(nèi)需+農(nóng)村改革+中小金融”,，這是剛剛閉幕的十七屆三中全會(huì)的幾個(gè)關(guān)鍵詞，在總結(jié)過(guò)去30年改革開(kāi)放經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,，執(zhí)政黨為未來(lái)30年尋找到了新的突破口,。
那么，在一個(gè)正確的戰(zhàn)略方向上,，已經(jīng)明確了首階段主攻目標(biāo)的情況下,，如何實(shí)現(xiàn)大刀闊斧的改革突破呢？
現(xiàn)實(shí)的極大緊迫壓力在于,，隨著國(guó)際金融危機(jī)迅速擴(kuò)大化,，歐美和世界各國(guó)消費(fèi)需求也受到嚴(yán)重沖擊，對(duì)外貿(mào)依存度超過(guò)70%的中國(guó)壓力空前,，中國(guó)必須有效擴(kuò)大內(nèi)需,，否則內(nèi)外需一起銳減，則中國(guó)經(jīng)濟(jì)勢(shì)必“硬著陸”,。
在筆者看來(lái),，中國(guó)有效擴(kuò)大內(nèi)需，其核心源頭在于真正的改革攻堅(jiān),。這個(gè)改革攻堅(jiān)按輕重緩急可分為三個(gè)階段：一,、應(yīng)急緩沖階段；二,、重樹(shù)信心階段,；三,、全面改革攻堅(jiān)階段。應(yīng)急緩沖的主要為避免內(nèi)需萎縮過(guò)快,，為改革攻堅(jiān)創(chuàng)造條件,，其核心是打破股市下跌通道，須大力度釋放貨幣流動(dòng)性,，將上證指數(shù)推到3000點(diǎn)以上,，并階段性穩(wěn)定下來(lái)；重樹(shù)信心就是要快速有效地重樹(shù)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信心,；三,、全面改革攻堅(jiān)當(dāng)以全面建立社會(huì)保障體系為中心，解除國(guó)民消費(fèi)后顧之憂,，實(shí)質(zhì)性擴(kuò)大內(nèi)需,。
其中，重樹(shù)信心階段將起到承上啟下扭轉(zhuǎn)乾坤的作用,。當(dāng)通過(guò)釋放貨幣流動(dòng)性推高股指后,，重樹(shù)市場(chǎng)信心的得力舉措必須跟上，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入實(shí)質(zhì)性利好,，再造未來(lái)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn),，從而為全面改革攻堅(jiān)贏得時(shí)間、空間和財(cái)力的支持,。
那么,，我們?nèi)绾卧诙唐趦?nèi)有效快速地重建世人對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的信心呢？
直接有效的方法有兩個(gè)：一,、盡快推出創(chuàng)業(yè)板,，優(yōu)先扶持可再生能源、環(huán)保,、高新科技企業(yè)上市,，為中國(guó)未來(lái)30年的可持續(xù)發(fā)展再造新動(dòng)力。現(xiàn)在阻礙創(chuàng)業(yè)板推出的理由都是站不住腳或者短視的,，即使其第一年融資1000億元,，其分流資金量也非常有限，放出0.5%的存款準(zhǔn)備金都綽綽有余,。特別需要強(qiáng)調(diào)的,，假如這1000個(gè)億被平安保險(xiǎn)再融資成功了，平安可能已更深陷歐洲的金融危機(jī)而難以自拔,，創(chuàng)業(yè)板的1000個(gè)億足以扶持1000個(gè)創(chuàng)新項(xiàng)目,，只要20%的項(xiàng)目成功了，其未來(lái)前景就不可限量。當(dāng)然,，推出創(chuàng)業(yè)板必須匹配以集體訴訟和有罪推論制度,，否則必造成瘋狂投機(jī)，成為一場(chǎng)鬧劇,。
創(chuàng)業(yè)板固然啟動(dòng)再造中國(guó)未來(lái)發(fā)動(dòng)機(jī),，但它仍需要一點(diǎn)的時(shí)間周期，而真正立竿見(jiàn)影,、扭轉(zhuǎn)全局的當(dāng)屬全面放開(kāi)推廣民間中小信貸,。
這就需要回到十七屆三中全會(huì)的關(guān)鍵詞上——“擴(kuò)大內(nèi)需+農(nóng)村改革+中小金融”，這更需要回歸十一屆三中全會(huì)的精神實(shí)質(zhì)上來(lái)——尊重人民群眾的首創(chuàng)精神上來(lái),。
同時(shí)實(shí)現(xiàn)上述三個(gè)目標(biāo)，其最佳接合部是大力發(fā)展民間中小信貸公司,，實(shí)行低門(mén)檻備案制,，像推廣當(dāng)年大包干一樣全面推廣之，允許全國(guó)創(chuàng)辦1萬(wàn)家中小信貸公司,。
這毫無(wú)疑問(wèn)是非常對(duì)癥下藥的舉措,。當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)突出矛盾是，一方面,，中國(guó)國(guó)民儲(chǔ)蓄率世界第一,，長(zhǎng)期高達(dá)40%，資金嚴(yán)重剩余,，但同時(shí),，廣大中小企業(yè)資金嚴(yán)重短期。有調(diào)查表明,，近來(lái)民間拆借利率高達(dá)50%~80%,。這就像一個(gè)人，心臟中血液非常充沛,，負(fù)荷很大,，但四肢肌肉卻嚴(yán)重缺血，要靠在手腳上扎管子通過(guò)外資輸血,，相當(dāng)畸形,。換言之，中國(guó)金融存在相當(dāng)嚴(yán)重的血梗阻現(xiàn)象,，特別是毛細(xì)血管?chē)?yán)重萎縮,。
究其原因，中國(guó)金融對(duì)“世界工廠”的供給嚴(yán)重不足,，以國(guó)有金融為主的現(xiàn)系統(tǒng)金融效率較低,。以銀行為例，目前中國(guó)的3家政策性銀行,、4家國(guó)有商業(yè)銀行,、13家股份制銀行,、115家城市商業(yè)銀行、681家城信社,，絕大多數(shù)為國(guó)有屬性,，隨著國(guó)有農(nóng)信社關(guān)停并轉(zhuǎn)，縣及縣以下的廣大農(nóng)村,，金融服務(wù)相當(dāng)匱乏,。這與美國(guó)差距巨大，根據(jù)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司(FDIC)的報(bào)告,，1984年,，美國(guó)的銀行數(shù)量高達(dá)1.5萬(wàn)家之多，絕大多數(shù)是服務(wù)小城鎮(zhèn)的中小銀行,。
由于供不應(yīng)求,，長(zhǎng)三角和珠三角等地萌生了大量地下錢(qián)莊，它類(lèi)似當(dāng)年的農(nóng)村大包干,，屬于“信貸大包干”的人民群眾創(chuàng)造,，但長(zhǎng)期得不到合法化待遇，某些輿論長(zhǎng)期對(duì)其妖魔化,。地下錢(qián)莊信貸由于得不到法律保護(hù),，只能采取高利率短貸策略對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，乃至采取黑社會(huì)暴力手段追款,，致使民間借貸利率居高不下,。
反對(duì)民間信貸合法化者，其借口往往有三：一,、怕所謂一放就亂,；二、西方金融正規(guī),，因?qū)ν忾_(kāi)放優(yōu)先,；三是將金融業(yè)專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)，中國(guó)百姓沒(méi)這個(gè)能力,。
這三個(gè)理由不值一駁,。其一，如果中小信貸公司放貸的錢(qián)是股東自有,，這完全是其公民本來(lái)權(quán)利,，公民能以自己的錢(qián)經(jīng)營(yíng)商品，憑什么不能經(jīng)營(yíng)自己的資本,？自己資本,，自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧，都是它自己的事,，政府只要按章收稅就可以了,；其二，金融對(duì)外開(kāi)放優(yōu)于對(duì)內(nèi)開(kāi)放是錯(cuò)誤的,，與世界主要大國(guó)金融發(fā)展成功經(jīng)驗(yàn)都是背道而馳的,。而跨國(guó)銀行基本不可能服務(wù)于中國(guó)的廣大鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村，更不要說(shuō)它們現(xiàn)在深陷金融危機(jī)之漩渦了,；其三,，中小金融，特別是單一的信貸公司,，其經(jīng)營(yíng)難度不會(huì)超過(guò)搞個(gè)小工廠,。
采取低門(mén)檻標(biāo)準(zhǔn)，備案制準(zhǔn)入,，全面放開(kāi)中小信貸,，其本質(zhì)是充分運(yùn)用民間沉淀資金，讓市場(chǎng)發(fā)揮力量,。因此，當(dāng)前中小信貸試點(diǎn)申報(bào)審批等是多此一舉,，擠牙膏式的申報(bào),、審批、發(fā)牌照的辦法,，不僅將助長(zhǎng)權(quán)力尋租,，權(quán)錢(qián)交易，大大提高中小信貸的成本,，更將錯(cuò)失以全面推廣中小信貸而重樹(shù)市場(chǎng)信心,，有效快速擴(kuò)大內(nèi)需的機(jī)遇。
穩(wěn)妥發(fā)展中小金融,，可分為三個(gè)階段：一,、以低門(mén)檻、備案制,，全面放開(kāi)中小信貸,，允許股東合伙使用自有資金從事信貸業(yè)務(wù)，貸款利率由市場(chǎng)自由確定,，以每個(gè)縣3~5家,，全國(guó)1萬(wàn)家的規(guī)模，鼓勵(lì)充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),；二,、經(jīng)過(guò)兩到三年的發(fā)展，對(duì)一些市場(chǎng)信譽(yù)較好，有一定實(shí)力的信貸公司,，經(jīng)核準(zhǔn)后,，允許其向大銀行拆借資金借貸；再經(jīng)過(guò)兩年,，對(duì)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出,、財(cái)務(wù)穩(wěn)健、管理規(guī)范者,，允許其開(kāi)展儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù),，增加其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)。如此節(jié)奏,，對(duì)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)中短期影響不大,，長(zhǎng)期來(lái)看，小河有水大河滿(mǎn),，有利于大銀行的發(fā)展,。
全面推廣中小信貸的重大意義有三：一、立竿見(jiàn)影地?cái)U(kuò)大內(nèi)需,。假定兩年內(nèi)全國(guó)開(kāi)辦1萬(wàn)家中小信貸公司,，每家雇100人，就可以新增100萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位,，而這些就業(yè)人口大多是中低收入者,，其消費(fèi)轉(zhuǎn)化率非常高；二,、將在短期內(nèi)將目前民間50%~80%的年借貸利率降低到15%~20%,，使中小企業(yè)重現(xiàn)生機(jī)與活力；三,、隨著中國(guó)微觀活力再現(xiàn),，將重塑資本市場(chǎng)信心。
現(xiàn)在,，是我們以當(dāng)年肯定和推廣大包干的胸襟,、勇氣和魄力，大力推廣中小信貸發(fā)展的時(shí)候了,，它必將為中國(guó)未來(lái)30年科學(xué)可持續(xù)發(fā)展開(kāi)個(gè)好頭,！反之，如果錯(cuò)失此戰(zhàn)略機(jī)遇,，則中國(guó)遭遇經(jīng)濟(jì)和金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)將大大增加,。 |