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| 商業(yè)銀行如何面對(duì)“利差時(shí)代”終結(jié) |
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| 2007-08-29 作者：余豐慧 來(lái)源:中國(guó)證券報(bào) |
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8月22日,，央行再次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率,。這是今年第四次上調(diào)了我們注意到,，存貸款不對(duì)稱加息是一個(gè)顯著特點(diǎn),。此次加息,，一年期存款利率上調(diào)0.27個(gè)百分點(diǎn),，而貸款利率僅上調(diào)0.18個(gè)百分點(diǎn),。算上5月19日那次加息,，兩次不對(duì)稱加息使存貸款利差縮小了0.18個(gè)百分點(diǎn),。
前幾個(gè)月,，國(guó)際知名咨詢公司波士頓發(fā)布的《銀行業(yè)價(jià)值創(chuàng)造報(bào)告》顯示，與世界成熟同行相比,，中國(guó)銀行業(yè)的利潤(rùn)來(lái)源,，仍然是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)和與之相伴的驚人存貸款利差，中國(guó)銀行業(yè)利差比國(guó)外高14倍,�,？s小利差，終結(jié)商業(yè)銀行的“利差時(shí)代”也許成為一種趨勢(shì),。這對(duì)于大陸商業(yè)銀行以存貸款利差為主的盈利模式必將帶來(lái)嚴(yán)重挑戰(zhàn),。
同時(shí)，從商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債方面看,，也在動(dòng)搖著以存貸款利差為主的盈利模式的根基,。擴(kuò)大社會(huì)直接融資形式已經(jīng)由過(guò)去的呼聲變成實(shí)實(shí)在在的現(xiàn)實(shí)。商業(yè)銀行已經(jīng)開(kāi)始面臨優(yōu)良資產(chǎn)拓展難,，優(yōu)良企業(yè)介入難的窘境,。在負(fù)債業(yè)務(wù)上,，長(zhǎng)期看，我國(guó)高儲(chǔ)蓄率的局面必將改善,。一些事實(shí)也正在我們身邊發(fā)生,，股票熱、基金熱已經(jīng)使儲(chǔ)蓄分流嚴(yán)重,，城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄是商業(yè)銀行最為穩(wěn)定的資金來(lái)源,，是商業(yè)銀行資金運(yùn)用特別是發(fā)展信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)的根本和源泉。這部分資金分流嚴(yán)重將直接影響商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展,。當(dāng)然,，通過(guò)吸收公司類存款、同業(yè)存款等也許能夠回流一部分資金,，但是,，這種資金大進(jìn)大出、穩(wěn)定性極差,，不能當(dāng)“干糧用”,，不能“當(dāng)飯吃”，這種性質(zhì)就決定了這種資金作為臨時(shí)頭寸資金備付尚可,，作為發(fā)展信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)靠不住,。同時(shí)，我們已經(jīng)注意到,，今年以來(lái)央行已經(jīng)先后6次提高存款準(zhǔn)備金率,。這一方面造成商業(yè)銀行資金來(lái)源減緩，而另一方面被央行凍結(jié)比例卻在增加,，極有可能造成部分商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性吃緊狀況,。沒(méi)有來(lái)源，何談運(yùn)用,，又何談增加利差收入呢,？
面對(duì)“利差時(shí)代”慢慢走向終結(jié)的現(xiàn)實(shí)，商業(yè)銀行做何選擇呢,？轉(zhuǎn)變觀念,，發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展中間優(yōu)勢(shì)是出路,。美國(guó),、日本、英國(guó)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入,，占全部收益比重均在40％左右,，人們已經(jīng)說(shuō)了多少年了；美國(guó)花旗銀行收入的80％來(lái)自中間業(yè)務(wù)，一些專家也常常掛在嘴邊,。我們就近來(lái)說(shuō)吧,，招商銀行、民生銀行等股份制銀行中間業(yè)務(wù)對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)率在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中處在前列,。中國(guó)工商銀行日前已經(jīng)表示,，在目前中間業(yè)務(wù)占營(yíng)業(yè)收入的比重達(dá)到12.7%的基礎(chǔ)上，再大大提高一步,。成立了投資銀行部,，并大力拓展理財(cái)業(yè)務(wù)、銀行卡,、代理,、托管等新興中間業(yè)務(wù)，同時(shí)鞏固本幣清算,、結(jié)算等傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù),，高調(diào)堅(jiān)持“中間業(yè)務(wù)路線”，繼續(xù)提升手續(xù)費(fèi)收入,，不斷尋找新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn),。面對(duì)“利差時(shí)代”慢慢走向終結(jié)的現(xiàn)實(shí)，各個(gè)商業(yè)銀行都在磨刀霍霍,，拼出新出路,。 |
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