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既然個人放貸可以合法化,，就應該承認，民間金融已經是中國金融業(yè)不可或缺的一部分,，就不要羞答答,，該給的都給，用人不疑,，不要再留幾手了,，比如，個人放貸利率的硬性規(guī)定事實上剝奪了放貸者的定價權,，是否該松動,？能否一視同仁，讓民間借貸取得和國有銀行同樣待遇,？這樣,，結果才會多贏。
說起來,，人行要加快制定“放貸人條例”,，明確非吸收存款類放貸人主體的法律地位，不是新聞,，而是“舊聞”,。兩年前，就有類似的消息了,。三個月前,，也是同一機構的負責人表示，“正在加緊制定”這個條例,。不知道現在的情況是已經定出了條例,，還是繼續(xù)在“抓緊”的階段,。我還注意到，這個機構,，僅僅是研究性質的,。
不過，眼下各個部門都在出奇招怪招,，以保增長,、拉消費，老調重彈,，好像正逢其時,。比如家電下鄉(xiāng)、消費券,、放開入籍條件等,。可是所有這些,，都是雷聲大雨點小,。就說家電下鄉(xiāng)吧，農民說,，本來生活費都緊張,，買這些基本沒用的家電，節(jié)省13%的花費,，如果不買將節(jié)省100%,。
不過，如果放貸人條例成真,，我個人以為,，這將是30年來中國金融業(yè)最大的一項改革,。
國有銀行的業(yè)態(tài)30年來發(fā)生了很大變化,，但是細究起來，大多還是行頭翻新,，而內里基本未改,。不論是改制上市，把國有銀行改名股份制商業(yè)銀行,，進入世界TOP10或者TOP20,，也不論建立了多么貌似規(guī)范的治理結構，國有銀行政府機構的本性沒有改,，它仍然在看政府的臉色行事,；主動為政府的項目融資，為大型國有企業(yè)融資的角色也沒有變,。改到現在,，還是服務對象的身份,，而非效率是首要考慮因素。
可是,，需要資金最迫切的不是國企,，而是比國企數量多得多的個人和民營企業(yè)。在國有銀行壟斷之下,，民間龐大合理的資金需求,，很不應該地被漠視了。民間借貸或者地下金融填補了這個巨大的空白,，他們的服務對象,，不單是急需用錢的個人和小企業(yè)。據報道,，浙江最大的民營企業(yè),，融資也要找地下錢莊。
民間借貸或者地下錢莊,，肯定有違規(guī),、違法之處，也滋生不良的社會后果,。正是由于這些擔心,，過去一直將其視為洪水猛獸，態(tài)度是堅決打擊�,，F在終于要放開民間借貸了,，但看看那些限制性規(guī)定，如果監(jiān)管太嚴,，收益太低,，稅收過高，前景不能不叫人擔心,。
第一,，民間借貸的基本規(guī)定是只貸不存。而只貸不存,，就不是銀行,。這恐怕是擔心與其國有銀行爭存款。銀行一直被認為是關系國計民生的行業(yè),，必須由政府壟斷,。可是,，銀行的發(fā)展史以及國外商業(yè)銀行的現實,，表明并不必然如此。在中國開設分行的外國銀行,，基本都是私人銀行,，我們也呼喚了多年私人銀行,，喚來的不過是國有銀行開展了一點私人銀行業(yè)務。外國的個體戶銀行可以進入中國,，為什么中國人自己不能,？
即使有只貸不存的硬性規(guī)定，又如何知曉,、避免個人不以隱蔽方式吸收存款,？所以，這項規(guī)定,，不過一紙具文,，難以執(zhí)行。何況現在的銀行存款已超過40萬億,，分流出一部分又有何妨,？個人吸收存款就非法的規(guī)定，是否該松動一下,？
第二,，定價權是市場的核心，而根據現在披露的信息,，個人放貸的利率不得高于基準利率4倍,。這顯然是剝奪了放貸者的定價權。問題不在規(guī)定是高還是低,，而是一刀切的規(guī)定限制了市場空間,。求助于民間金融的企業(yè)和個人，一般沒有足夠抵押,、沒有詳細信用記錄,，有些人違約的風險非常大，有業(yè)內人士估計,，按照4倍利率,，去要求民間借貸，恐怕九成以上的民間借貸合同沒法得到保護,。因為國有銀行一年期貸款的利率是6.66％,，一個月的利率只有0.55％，其四倍的不過就是2.2％,。而民間貸款，低于3％的,，非常罕見,。4倍的硬性規(guī)定，可能會使民間借貸還沒浮出水面,，就自滅了,。
這樣的規(guī)定,，有道理，可是過慮了,，錢是放貸人自己的,，他們追求的是最大利益，會想出各種辦法,，約束借款人,，規(guī)避風險。民間借貸總額現在據估計已達國內生產總值的6%至7%,，如果現有的民間借貸利率水平不接近合理水平,，可能有這么大的市場嗎？
如果利率過低,，個人放貸的利率不足以彌補其損失,，那他們的損失由誰來承擔呢？國有銀行可以成立資產管理公司,，慢慢消化,，還可以由國家財政埋單注銷。個人放貸唯一的保證是適當的利率,。所以,，這個權利不能不尊重。
第三,，允許個人放貸,，令民間金融由曖昧而透明，開了一個小口子,，可是能否一視同仁,，讓民間借貸取得和國有銀行同樣待遇，還有待觀察,。新鮮事物免不了要出事,，甚至是比較嚴重的事，可是,，希望不要因此就歧視這個市場,。國有銀行大案要案頻發(fā)，損失數額大得令人瞠目,，我們不是一再原諒并繼續(xù)相信他們嗎,？
有一種說法，個人放貸主要服務對象應是“三農”,，這就匪夷所思了,。個人放貸不過是承認地下金融的合理性，把它合法化，讓他們去服務“三農”,，無異緣木求魚,。很簡單，服務“三農”收益太低,，民間金融為什么要承擔這個義務,？這本該是由國有銀行承擔的義務，國有銀行應該有這個自覺,，更別說有的國有銀行本來就專為“三農”服務的,，怎么能己所不欲，專施于人,？
既然個人放貸可以合法化,，就應該承認，民間金融已經是中國金融業(yè)不可或缺的一部分,。而規(guī)范個人放貸的目的不是管,，而是用，如果認為民間金融確有必要,，就不要羞答答,，該給的都給，用人不疑,，不要再留幾手了,，這樣，結果才會多贏,。 |