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理財產(chǎn)品的信任危機正在逐漸顯現(xiàn)出來。據(jù)報道,，現(xiàn)在,，不僅中資銀行，花旗,、渣打,、東亞,、華僑等外資銀行的理財產(chǎn)品也都出現(xiàn)了低收益、“零收益”現(xiàn)象,。一些銀行推出的新股申購理財計劃,，收益率只有0.091％。而目前銀行1年期定期存款利率為4.14％,，在半個月左右的時間里,，一筆1年期定期存款的利息收入也有0.16％左右。買理財產(chǎn)品還不如直接把錢存入銀行,。
這種情況比較普遍�,，F(xiàn)在，許多新上市的與打新股有關(guān)的理財產(chǎn)品的收益都比1年期存款利率要低,。這固然有投資環(huán)境發(fā)生變化的因素：一是申購新股的平均中簽率在下降,。去年1月至11月，申購新股的平均中簽率為0.6864％,。從去年11月至今,，這一數(shù)據(jù)降至0.2582％。二是新股上市首日的平均漲幅在下降,。問題是,，銀行當初一窩蜂地推出打新理財產(chǎn)品的時候，為何就沒有預估到這種風險呢,？由于盲目追風,，一些銀行已經(jīng)在理財產(chǎn)品的競爭中迷失自我。
自理財產(chǎn)品推出以來,，其賺錢效應被各家銀行過分發(fā)掘，而銀行自身全然不覺這種做法正在對它的信譽構(gòu)成傷害,。在整個2007年,，收益率在6%以下的銀行理財產(chǎn)品占比高達60%以上，而我國一年期貸款利率就已達7.47%,，并且2007年是我國股市上漲幅度最大,、投資者收益最豐厚的一年。而這還僅僅是一個方面,，隨著更多的問題暴露出來,，銀行理財產(chǎn)品的信任度正在快速下滑，這有可能影響到理財產(chǎn)品的發(fā)展,。
近日社科院金融所發(fā)布的《2008銀行理財產(chǎn)品評價報告》稱,，銀行理財產(chǎn)品的自主創(chuàng)新能力不足、信息不透明,、收益率過低等問題非常突出,。這是一個比較客觀的總結(jié),。
事實也如此，以“打新股”的理財產(chǎn)品為例,，投資者需要繳納的費率非常高,。只要收益率超過了預期收益，銀行就將從投資者的溢價收益中收取20%-50%不等的業(yè)績報酬,，而對虧損則是免責的,。再以理財產(chǎn)品的設計為例，一些理財產(chǎn)品要求所掛鉤的股票都上漲,，且上漲幅度完全一致時才能獲取最大收益,，而銀行選取的幾只股票往往是漲幅最可能有較大差距的。
更有甚者,，有投資者向銀行的理財師咨詢相關(guān)知識的時候,，竟然有理財師當著投資者的面去翻培訓教材，這種臨時抱佛腳的細節(jié),，暴露出理財產(chǎn)品快速擴張下的浮躁病癥,。任何一種產(chǎn)品都應該靠質(zhì)量取勝，而不是靠投機取勝,。在理財產(chǎn)品熱下,，一些銀行對投資者的態(tài)度體現(xiàn)出來的恰是投機的一面。
在理財產(chǎn)品標準缺位的情況下,，銀行濫用了自己的設計主導權(quán),。比如，一些外資銀行的產(chǎn)品設計越來越復雜,，投資者根本難以看懂,，唯一能懂的是投資收益低得可憐。中外銀行在理財產(chǎn)品的暢銷熱中,，一起扮演了殺雞取卵的角色,。理財產(chǎn)品是我國銀行擺脫過分依靠存貸利息差生存和發(fā)展的一次良機，一旦銀行扼殺了這次良機,，銀行下次走出利息差局限的機會又在哪里呢,？
對理財產(chǎn)品的質(zhì)疑不斷見諸于報端和網(wǎng)絡，倘若銀行無視這些質(zhì)疑,，繼續(xù)我行我素,，有可能使剛剛興起的理財產(chǎn)品熱陷于困局。銀行是到了檢討自身問題,，正視信任危機的時候了,。 |