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中國一航近日宣布，將旗下沈飛和成飛的民機業(yè)務(wù)剝離,，成立一航沈飛民用飛機有限責(zé)任公司和一航成飛民用飛機有限責(zé)任公司,。目前已經(jīng)上市的西飛國際因分別獲得45%的股權(quán)成為這兩家公司的最大股東。由此,，中國飛機制造業(yè)首次實現(xiàn)軍民分立,，中國一航的整體上市計劃也揭開了序幕。
西飛國際5億元控股成飛,、沈飛
中國一航此前已將旗下的一航西飛,、一航沈飛、一航成飛和上海飛機制造廠按照各自專長進(jìn)行了民用飛機的專業(yè)分工�,，F(xiàn)在把一航成飛和一航沈飛的民機部分從軍機中徹底分離出來,，并借助了西飛國際的上市平臺。而由西飛國際投資兩個新的民機公司,，則以資本化運作的方式重組整合一航民機產(chǎn)業(yè),。
西飛國際分別獲得沈飛、成飛兩家公司45%的股權(quán),，沈飛和成飛集團(tuán)各自在新公司中占據(jù)40%股權(quán),。兩家公司余下各15%股權(quán)，則歸入一航為民機業(yè)務(wù)整體上市所設(shè)立的中航投資有限公司,。兩家公司注冊資本各為5億元人民幣,。
西飛董事長兼總經(jīng)理高大成表示，西飛國際將向這兩家新公司各投資2.25億元人民幣,。因為西飛國際的控股，兩家民機公司的財務(wù)數(shù)據(jù)也將并入上市公司的財務(wù)核算中,。
據(jù)了解,，西飛國際是一航西飛的控股子公司，1997年6月26日在深圳證券交易所掛牌上市,，是中國航空制造業(yè)的首家上市公司,。西飛國際于2006年5月實施了股權(quán)分置改革,，目前總資產(chǎn)達(dá)到32.5億元，其中凈資產(chǎn)為20.2億元,，固定資產(chǎn)10.2億元,。西飛國際A股股票目前總股本為62640萬股，其中國有法人股27240萬股,，占總股本的43.49%,，普通公眾股35400萬股，占總股本的56.51%,。
西飛國際董事會在2006年10月曾發(fā)布公告,，打算向不超過10家的機構(gòu)定向增發(fā)不超過6.6億股，募集資金收購西飛集團(tuán)民用飛機資產(chǎn),，公告的西飛集團(tuán)增發(fā)價為9元,。今年7月16日再次公告了新修改的定向增發(fā)方案，方案已經(jīng)調(diào)整為定向增發(fā)不超過6.6億股但不低于3.736億股,，向西飛集團(tuán)的增發(fā)價調(diào)整為9.18元,。
“通過一系列定向增發(fā)，我們希望力爭西飛國際市值超過500億元,，市盈率達(dá)到25倍,，增發(fā)后的總股本達(dá)到12億股�,！敝袊缓劫Y本運營部部長魏曉龍說,。
在公司業(yè)績方面，西飛國際今年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入10.25億元,，較上年同期增長22.95%,；營業(yè)利潤6530.95萬元，較上年同期增長43.82%,，每股收益0.0896元,。
中國一航目標(biāo)整體上市
中國一航的計劃是實現(xiàn)民機產(chǎn)業(yè)的整體上市，而這次“軍民分立”只是一個開始,。中國一航總經(jīng)理林左鳴表示,，長期以來，中國一航民機制造力量沒有整合成為一個整體,，資源相當(dāng)分散,，制約了民機產(chǎn)業(yè)發(fā)展。兩家新民機公司的成立,，一航沈飛,、一航成飛將和西飛國際、中航商用飛機有限公司共同組成中國一航民機產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主力軍,，民機業(yè)務(wù)的整合也有利于以后的海外并購,。
“民機業(yè)務(wù)整合后,，我們將對各個企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)分工，避免不必要的內(nèi)部競爭,�,！敝袊缓矫裼蔑w機部部長汪亞衛(wèi)表示，“成飛將主要負(fù)責(zé)機頭,、前機身生產(chǎn),，沈飛負(fù)責(zé)機翼、機身尾部生產(chǎn),，西飛則是尾翼,、后機身的生產(chǎn)�,！�
目前,，西飛國際已經(jīng)就收購兩家民機公司的股份向證監(jiān)會上交了定向增發(fā)方案。據(jù)中國一航透露,，此次增發(fā)完成后,，西飛國際將擇機啟動第二次增發(fā)，收購一航沈飛和一航成飛的剩余股份以及成飛集團(tuán),、沈飛集團(tuán)的其余民機資產(chǎn),。“將沈飛,、成飛注入西飛只是第一步,，”汪亞衛(wèi)表示，“下一步是上飛與中航商飛的整合,，以及中航商飛的海外上市,。”
今年3月27日,，國防科工委批復(fù)同意了上飛與中航商飛進(jìn)行重組整合,。目前，中國一航已經(jīng)啟動了中航商飛在海外的私募工作,。中航商飛如能成功上市,，中國一航的民機業(yè)務(wù)即可實現(xiàn)全部上市。林左鳴此前曾表示,，中國一航整體上市的思路是,，先通過下屬子公司的專業(yè)整合、資本運作形成產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干板塊,，隨后專業(yè)化板塊整體上市,，最后通過股權(quán)置換，實現(xiàn)一航的整體上市。 |