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形形色色的理財(cái)產(chǎn)品說明書讓人眼花繚亂,，如何在那些動(dòng)人的廣告詞和醒目的收益率里去偽存真呢,？
有很多人不去認(rèn)真研究銀行的理財(cái)產(chǎn)品說明書,，一味相信它宣傳的“高受益”,，產(chǎn)品買到手后,，實(shí)際受益并不像說明書所說的那樣高,。那么,，到底是理財(cái)說明書在說謊,，還是我們自己的“段位”不高,，忽略了一些不該遺漏的信息,？總之，我們還是多學(xué)多問,，不斷增長一些理財(cái)知識(shí)為好,，這樣，我們就能分辨理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)劣了,。
風(fēng)險(xiǎn)提示不能不看
無論哪種理財(cái)產(chǎn)品,，只要有收益，就一定有風(fēng)險(xiǎn),。而一些理財(cái)單的“風(fēng)險(xiǎn)提示”往往容易被忽視,，原因很簡單，因?yàn)檫@些提示往往是以更小的字體,、更淺的顏色,，出現(xiàn)在說明書不起眼的角落的。
所以,，在閱讀說明書時(shí),，請(qǐng)掌握以下原則：
由后及前要真正看懂說明書，不妨先看后面再看前面,，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)提示大多出現(xiàn)在說明書的末尾,。
由淺及深先看淺色字，再看黑體字,，因?yàn)闇\色字是被故意淡化的，商家希望避免被你過分關(guān)注,。
由小及大先看小字,，再看大字。多數(shù)情況下,，潛在的風(fēng)險(xiǎn)和可能發(fā)生的虧損會(huì)被藏在小字說明里,。
不盲目相信“收益率”
有許多投資者抱怨：“明明宣傳的收益率有20%，為什么到手時(shí)只有15%呢,？”這是因?yàn)槔碡?cái)單一般所提到的只是“預(yù)期收益”,。
所以，投資者在打量說明書中的誘人數(shù)字時(shí)，必須多幾個(gè)心眼,。
——預(yù)期最高收益率不代表實(shí)際收益率,，跟蹤市場(chǎng)上以往銀行理財(cái)產(chǎn)品的表現(xiàn)可以看到，達(dá)到“預(yù)期”的概率并不高,。
——注意看理財(cái)單上的收益率是否是年化收益率,。比如，一款3個(gè)月期的理財(cái)產(chǎn)品,，年化收益率是4%,，這并不代表你投資10萬元，3個(gè)月后能拿4000元的收益,，因?yàn)檫@個(gè)“4%”是12個(gè)月的收益率,。因此，即使預(yù)期收益到手,，投資人也只能拿到1000元的回報(bào),。
——須將投資幣種引起的匯率損失計(jì)算在內(nèi)。例如投資美國市場(chǎng)的DQII產(chǎn)品,，即使實(shí)現(xiàn)了理財(cái)單上預(yù)期的收益,，實(shí)際收益也將隨著人民幣的可能升值而縮水。
警惕暈輪效應(yīng)
美國心理學(xué)家愛德華·桑代克于20世紀(jì)20年代提出的暈輪效應(yīng),，現(xiàn)正廣泛應(yīng)用在理財(cái)單上,。它的核心思想是：人們對(duì)事物的認(rèn)知和判斷往往只從局部出發(fā)，由擴(kuò)散而得出整體印象,。這就是為什么你通常會(huì)在理財(cái)單的首頁看到大大的字體——投資3年,，美元年化平均回報(bào)率28%、澳元33%,。
這種營銷手段正是利用了人們的認(rèn)知心理——只看見他們認(rèn)同或追求的,，而對(duì)其他問題視而不見。商家會(huì)在有些產(chǎn)品說明書的醒目的地方寫上“零手續(xù)費(fèi)”“零管理費(fèi)”等字樣,，但卻會(huì)在不顯眼的地方標(biāo)注需收取費(fèi)用,。
因此，閱讀理財(cái)說明書時(shí),，千萬記�,。翰灰寱炤喰�(yīng)蒙蔽了你的雙眼。
遵循“白馬非馬”的邏輯命題
在研究理財(cái)單時(shí),，不妨借用中國古代邏輯學(xué)家公孫龍的“白馬非馬”說,。原本這個(gè)邏輯命題探討的是統(tǒng)一性和差異性的問題，而如今,，同樣的道理可以幫助你避開認(rèn)識(shí)誤區(qū)：結(jié)構(gòu)性存款不是存款,，而迷你債券也絕非債券,。
理財(cái)產(chǎn)品供應(yīng)商為了達(dá)到更好的宣傳效果，通常會(huì)為產(chǎn)品取個(gè)大眾化的名字,。一來,，讓投資者容易接受；二來,，產(chǎn)品一旦出現(xiàn)爭(zhēng)執(zhí),，還有合同文本為其免責(zé)——這是有些金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)在遵循的一條潛規(guī)則。
所謂結(jié)構(gòu)性存款,，是指銀行向個(gè)人發(fā)售的,、在普通外匯存款的基礎(chǔ)上，嵌入某種金融衍生工具(主要是指各類期權(quán)),，通過與利率,、匯率、指數(shù)等的波動(dòng)掛鉤或與某實(shí)體的信用情況掛鉤,，使存款人在承受一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得更高收益的外匯存款,。顯然，這和我們知道的“存款”有著較大的區(qū)別,，至少它不具備本金無憂的特點(diǎn),。
還有一種“雙利存款”。根據(jù)產(chǎn)品解釋,，這是一種和外幣掛鉤的特殊定期存款,，可獲得定期利息和期權(quán)費(fèi)收益。也就是說,，雙利存款本質(zhì)上是定期存款加外匯期權(quán),。顯然，這一產(chǎn)品與存款相比,，收益率有可能會(huì)高于存款利息,，但同時(shí)失去了存款的保本特性，必須承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn),。
如果只看到“雙利存款”的存款,，而不作它想，那就又回到了“白馬是馬”的邏輯老路上了,。 |