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 “在別人貪婪的時候恐懼，在別人恐懼的時候貪婪,�,！薄肮缮瘛蔽謧悺ぐ头铺剡@句投資格言一直被支持者奉為經(jīng)典。時下動蕩的全球金融市場，正驗證這位億萬富翁的投資理念。
“股神”沃倫·巴菲特又出手了。他近日在《紐約時報》撰文說,，雖然美國經(jīng)濟(jì)處于“糟糕”境地，但他正在購買美國股票,，認(rèn)為股市長期將上漲,。
逆市入場
巴菲特寫道，國際金融市場處于混亂狀態(tài),，問題蔓延至整個經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,，且呈擴(kuò)大趨勢。今后一段時期,，美國失業(yè)率將上升,，商業(yè)活動將出現(xiàn)蕭條，金融報道將繼續(xù)令人恐慌,。
他說,，盡管如此，自己正用個人資金購買美國股票,。在這之前,，他的個人賬戶上只有美國政府債券，沒有任何股票,�,！叭绻蓛r繼續(xù)具有吸引力，我將把百分之百的個人資金投入美國股市”,。
巴菲特解釋說，“恐懼情緒正在蔓延，經(jīng)驗豐富的投資者也不能幸免”,。但逆市入場符合他的投資理念,，即“別人貪婪時恐懼，別人恐懼時貪婪”,。
巴菲特近期數(shù)次逆市購買美國企業(yè)股票,。上月18日，巴菲特領(lǐng)導(dǎo)的伯克希爾·哈撒韋公司旗下一家子公司宣布以47億美元現(xiàn)金購買股價數(shù)日暴跌的“星牌”能源集團(tuán),，這是巴菲特去年10月以來的第八樁巨單收購,。上月23日，他宣布通過購買股權(quán)方式向高盛公司注資50億美元,。10月1日,，巴菲特再次宣布，將斥資30億美元,，通過抵掌的伯克希爾·哈撒韋公司認(rèn)購?fù)ㄓ秒姎鈨?yōu)先股,。
長期看漲
巴菲特表示看好美國股市長期表現(xiàn)。
他說：“投資者對高杠桿交易實體或企業(yè)保持警惕屬合理行為,。但對美國許多健康企業(yè)長期表現(xiàn)感到擔(dān)憂沒有意義,。”
在他看來,，這些企業(yè)收入的確遭遇暫時下滑,。但是，5年,、10年或20年內(nèi),，多數(shù)大企業(yè)利潤將再創(chuàng)新高。
以紐約證券交易所道瓊斯指數(shù)歷史走勢為例,，巴菲特說,，這一指數(shù)1932年7月8日創(chuàng)當(dāng)時新低。雖然經(jīng)濟(jì)形勢持續(xù)惡化,，但到1933年3月富蘭克林·羅斯福就任總統(tǒng)時,，這一指數(shù)已上漲30%。
他說,，縱觀二十世紀(jì),，雖然美國歷經(jīng)兩次世界大戰(zhàn)、經(jīng)濟(jì)大蕭條,、多次經(jīng)濟(jì)衰退和金融危機以及石油危機等,，但道瓊斯指數(shù)從66點攀升至11497點。
他強調(diào),，自己無法預(yù)測證券市場短期走勢,。但從長期看,，股市回暖、指數(shù)回升,，很可能先于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,。
取舍分明
盡管財大氣粗，但巴菲特仍然保持特有投資理念,，并沒有因大批企業(yè)股價暴跌而接連出手,。
美國媒體援引不同消息源報道稱，美國國際集團(tuán)以及已經(jīng)申請破產(chǎn)的雷曼兄弟公司曾分別接觸巴菲特,，希望對方出資接手自己資產(chǎn),。
根據(jù)一封在因特網(wǎng)博客間廣為流傳的電子郵件，一個以雷曼兄弟公司首席執(zhí)行官迪克·富爾德為落款的人曾邀請巴菲特抓住“經(jīng)典時機”,，以低廉價格購買雷曼兄弟公司,。不過，以巴菲特名義回復(fù)的郵件予以委婉拒絕,。
“感謝你近期關(guān)于握公司投資雷曼兄弟公司事宜的信函……不幸的是,，如果我把錢投到你公司，我看不到有好回報,，”回復(fù)稱,，“雷曼賬面正在流血，而股市就像一把落下的刀,�,！�
相比之下，巴菲特對作為全球最大保險機構(gòu)的美國國際集團(tuán)或許更感興趣,。彭博社說,，伯克希爾·哈撒韋公司所獲利潤中，大約一半來自于保險和再保險業(yè)務(wù)的投資,。巴菲特本人去年曾公開表示,，愿意在“能夠了解”的任何行業(yè)大舉投資，而他“會了解保險行業(yè)”,。
“美國國際集團(tuán)占據(jù)支配地位的部分領(lǐng)域正引起全球買家興趣,，”總部位于新澤西的卡雷特·贊恩資本管理公司合伙人弗蘭克·貝茨說，巴菲特也許“正在暗處潛伏(等候時機),�,！�
通脹風(fēng)險
巴菲特警告說，美國政府救市方案可能導(dǎo)致通貨膨脹,，繼而使投資者持有現(xiàn)金的實際購買力迅速下降,。
美國國會本月初通過總額7000億美元金融援助方案，布什政府14日宣布投入其中2500億美元購買金融機構(gòu)優(yōu)先股,，以解凍信貸市場,。
巴菲特說,，幾乎可以肯定，今后10年內(nèi)優(yōu)先股表現(xiàn)很大程度上將超過現(xiàn)金,。他認(rèn)為,，持幣觀望的投資者不要把希望寄托在利好政策上。否則,，他們持有的現(xiàn)金將隨貨幣投放量增加而貶值。
憑借豐富投資經(jīng)驗,，巴菲特成為美國民主,、共和兩黨總統(tǒng)候選人貝拉克·奧巴馬和約翰·麥凱恩心目中財政部長的理想人選。不過,，他已表示支持奧巴馬,。 |