|
 “在別人貪婪的時(shí)候恐懼,，在別人恐懼的時(shí)候貪婪,�,！薄肮缮瘛蔽謧悺ぐ头铺剡@句投資格言一直被支持者奉為經(jīng)典,。時(shí)下動(dòng)蕩的全球金融市場(chǎng),，正驗(yàn)證這位億萬(wàn)富翁的投資理念,。
“股神”沃倫·巴菲特又出手了。他近日在《紐約時(shí)報(bào)》撰文說(shuō),，雖然美國(guó)經(jīng)濟(jì)處于“糟糕”境地,，但他正在購(gòu)買美國(guó)股票，認(rèn)為股市長(zhǎng)期將上漲,。
逆市入場(chǎng)
巴菲特寫道,，國(guó)際金融市場(chǎng)處于混亂狀態(tài)，問(wèn)題蔓延至整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,，且呈擴(kuò)大趨勢(shì),。今后一段時(shí)期，美國(guó)失業(yè)率將上升,，商業(yè)活動(dòng)將出現(xiàn)蕭條,，金融報(bào)道將繼續(xù)令人恐慌。
他說(shuō),，盡管如此,，自己正用個(gè)人資金購(gòu)買美國(guó)股票。在這之前,，他的個(gè)人賬戶上只有美國(guó)政府債券,，沒(méi)有任何股票�,！叭绻蓛r(jià)繼續(xù)具有吸引力,，我將把百分之百的個(gè)人資金投入美國(guó)股市”。
巴菲特解釋說(shuō),，“恐懼情緒正在蔓延,，經(jīng)驗(yàn)豐富的投資者也不能幸免”。但逆市入場(chǎng)符合他的投資理念,，即“別人貪婪時(shí)恐懼,，別人恐懼時(shí)貪婪”。
巴菲特近期數(shù)次逆市購(gòu)買美國(guó)企業(yè)股票,。上月18日,，巴菲特領(lǐng)導(dǎo)的伯克希爾·哈撒韋公司旗下一家子公司宣布以47億美元現(xiàn)金購(gòu)買股價(jià)數(shù)日暴跌的“星牌”能源集團(tuán)，這是巴菲特去年10月以來(lái)的第八樁巨單收購(gòu),。上月23日,，他宣布通過(guò)購(gòu)買股權(quán)方式向高盛公司注資50億美元。10月1日,，巴菲特再次宣布,，將斥資30億美元，通過(guò)抵掌的伯克希爾·哈撒韋公司認(rèn)購(gòu)?fù)ㄓ秒姎鈨?yōu)先股。
長(zhǎng)期看漲
巴菲特表示看好美國(guó)股市長(zhǎng)期表現(xiàn),。
他說(shuō)：“投資者對(duì)高杠桿交易實(shí)體或企業(yè)保持警惕屬合理行為,。但對(duì)美國(guó)許多健康企業(yè)長(zhǎng)期表現(xiàn)感到擔(dān)憂沒(méi)有意義�,！�
在他看來(lái),，這些企業(yè)收入的確遭遇暫時(shí)下滑。但是,，5年,、10年或20年內(nèi)，多數(shù)大企業(yè)利潤(rùn)將再創(chuàng)新高,。
以紐約證券交易所道瓊斯指數(shù)歷史走勢(shì)為例,，巴菲特說(shuō)，這一指數(shù)1932年7月8日創(chuàng)當(dāng)時(shí)新低,。雖然經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持續(xù)惡化,，但到1933年3月富蘭克林·羅斯福就任總統(tǒng)時(shí)，這一指數(shù)已上漲30%,。
他說(shuō),，縱觀二十世紀(jì)，雖然美國(guó)歷經(jīng)兩次世界大戰(zhàn),、經(jīng)濟(jì)大蕭條,、多次經(jīng)濟(jì)衰退和金融危機(jī)以及石油危機(jī)等，但道瓊斯指數(shù)從66點(diǎn)攀升至11497點(diǎn),。
他強(qiáng)調(diào),，自己無(wú)法預(yù)測(cè)證券市場(chǎng)短期走勢(shì)。但從長(zhǎng)期看,，股市回暖,、指數(shù)回升，很可能先于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,。
取舍分明
盡管財(cái)大氣粗，但巴菲特仍然保持特有投資理念,，并沒(méi)有因大批企業(yè)股價(jià)暴跌而接連出手,。
美國(guó)媒體援引不同消息源報(bào)道稱，美國(guó)國(guó)際集團(tuán)以及已經(jīng)申請(qǐng)破產(chǎn)的雷曼兄弟公司曾分別接觸巴菲特,，希望對(duì)方出資接手自己資產(chǎn),。
根據(jù)一封在因特網(wǎng)博客間廣為流傳的電子郵件，一個(gè)以雷曼兄弟公司首席執(zhí)行官迪克·富爾德為落款的人曾邀請(qǐng)巴菲特抓住“經(jīng)典時(shí)機(jī)”,，以低廉價(jià)格購(gòu)買雷曼兄弟公司,。不過(guò)，以巴菲特名義回復(fù)的郵件予以委婉拒絕。
“感謝你近期關(guān)于握公司投資雷曼兄弟公司事宜的信函……不幸的是,，如果我把錢投到你公司,，我看不到有好回報(bào)，”回復(fù)稱,，“雷曼賬面正在流血,，而股市就像一把落下的刀�,！�
相比之下,，巴菲特對(duì)作為全球最大保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的美國(guó)國(guó)際集團(tuán)或許更感興趣。彭博社說(shuō),，伯克希爾·哈撒韋公司所獲利潤(rùn)中,，大約一半來(lái)自于保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的投資。巴菲特本人去年曾公開表示,，愿意在“能夠了解”的任何行業(yè)大舉投資,，而他“會(huì)了解保險(xiǎn)行業(yè)”。
“美國(guó)國(guó)際集團(tuán)占據(jù)支配地位的部分領(lǐng)域正引起全球買家興趣,，”總部位于新澤西的卡雷特·贊恩資本管理公司合伙人弗蘭克·貝茨說(shuō),，巴菲特也許“正在暗處潛伏(等候時(shí)機(jī))�,！�
通脹風(fēng)險(xiǎn)
巴菲特警告說(shuō),，美國(guó)政府救市方案可能導(dǎo)致通貨膨脹，繼而使投資者持有現(xiàn)金的實(shí)際購(gòu)買力迅速下降,。
美國(guó)國(guó)會(huì)本月初通過(guò)總額7000億美元金融援助方案,，布什政府14日宣布投入其中2500億美元購(gòu)買金融機(jī)構(gòu)優(yōu)先股，以解凍信貸市場(chǎng),。
巴菲特說(shuō),，幾乎可以肯定，今后10年內(nèi)優(yōu)先股表現(xiàn)很大程度上將超過(guò)現(xiàn)金,。他認(rèn)為,，持幣觀望的投資者不要把希望寄托在利好政策上。否則,，他們持有的現(xiàn)金將隨貨幣投放量增加而貶值,。
憑借豐富投資經(jīng)驗(yàn)，巴菲特成為美國(guó)民主,、共和兩黨總統(tǒng)候選人貝拉克·奧巴馬和約翰·麥凱恩心目中財(cái)政部長(zhǎng)的理想人選,。不過(guò)，他已表示支持奧巴馬,。 |