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截至7月底，今年以來發(fā)行的新基金上演的是一出“量優(yōu)質(zhì)廉”的秀,。發(fā)行數(shù)量與日俱增,，基民卻不買賬，募集規(guī)模也略顯寒酸。依據(jù)聚源數(shù)據(jù)的顯示,，80余只新基金僅募集約1121億元的資金,。這與2007年僅61只新基金就募集約6249億元相比，實(shí)在是相當(dāng)難看,。
生不逢時(shí) 新基金發(fā)行規(guī)模不濟(jì)
2只,、10只、12只,、18只……今年以來,，新基金每月的發(fā)行速度一提再提。依據(jù)相關(guān)歷史數(shù)據(jù),，2009年整年度基金的發(fā)行數(shù)量為108只,。如果今年新基金按照現(xiàn)在的速度繼續(xù)發(fā)行，突破去年的發(fā)行量是沒有問題的,。
然而,，新基金的發(fā)行情況卻沒有基金公司期望的那么好：不僅目前的總量不多，平均募集規(guī)模也不過16億,。
從2001年到2009年的基金發(fā)行數(shù)量和募集情況來看,，這一發(fā)行記錄算得上是“墊底”了。與2007年輝煌的102億平均募集規(guī)模相比可謂是“天壤之別”,；即使是平均募集規(guī)模較低的2003年和2005年,，也都位于17億之上。截至目前,，尚沒有一只新基金的發(fā)行超過百億規(guī)模,。目前，發(fā)行規(guī)模最大的農(nóng)銀匯理中小盤基金,，發(fā)行規(guī)模92億,；發(fā)行規(guī)模最小的為寶盈中證100指數(shù)，募集規(guī)模僅2.8億,。
據(jù)全景網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì),，截至6月30日，上半年有20只基金首募份額不滿10億份,，這些基金還一度被戲稱為“迷你”新基金,。其中最小的是寶盈中證100指數(shù)基金，位列倒數(shù)第二位的是募集3.4億份的長盛環(huán)球股票基金,，倒數(shù)第三的則是募集3.64億份的諾德中小盤股票基金,。
此外，值得注意的是,，今年QDII首募規(guī)模也有所降低,。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，與2007年首批發(fā)行的QDII相比，今年以來成立的8只QDII平均募集規(guī)模為5.18 億元,，其中首募規(guī)模最大的5.92億元,，最小的3.4億元。而2007年首批出海的4只QDII首募規(guī)模分別為299.98億元,、300.56億元,、297.5億元和295.7億元。
募集的不理想還讓一些基金公司被迫延長募集期,。7月7日,，年內(nèi)首只新基金正式宣布延長募集期間。當(dāng)日,，信達(dá)澳銀基金宣布將正在發(fā)行的信達(dá)澳銀紅利回報(bào)基金募集期限延長到7月23日,，這就意味著該新基金的募集期將達(dá)到47天。另據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)顯示,，至少有13只新基金(剔除QDII)募集的期限超過了30天,。大摩卓越成長和泰達(dá)紅利中證財(cái)富大盤認(rèn)購天數(shù)均達(dá)到37天，銀河藍(lán)籌精選認(rèn)購天數(shù)也達(dá)到了39天……
對于今年發(fā)行量的不濟(jì),，好買基金研究中心研究員劉朝陽認(rèn)為,，主因是今年市場狀況不佳，沒有好的行情,，投資者就不愿意入場,。另外，也有分析師表示,，2008年的大熊市對基民的影響很大,，很多投資者對虧損還記憶猶新，雖然經(jīng)歷了去年的小牛市,，但是大部分的基民還沒有解套,，投資者對買基金不熱情也就是正常的了。
業(yè)績堪憂 養(yǎng)基人“喜舊厭新”
“上半年市場環(huán)境不好造成了對新基金申購,、規(guī)模的影響，盡管各家基金公司會采取不同的辦法自己去申購,，但是數(shù)量是有限的,，總體規(guī)模還是有賴于廣大基民�,！钡珓⒊柗治稣f,，與往年不同，今年的“養(yǎng)基”市場上,，基民們不再熱衷于購買新基金,，而更傾向于買入成立多年的老牌基金,。
“目前，基民可能更多的是寧愿購買老基金,，而不買不熟悉的新基金,。這主要是因?yàn)樵谡w資本市場環(huán)境不佳的情況下，老基金的操作比較成熟,，對倉位有一定的控制,，不會急于去買進(jìn)一些股票，業(yè)績也相對穩(wěn)定,�,！眲⒊栒J(rèn)為，“畢竟新基金是一張白紙,，沒有歷史可尋,，而老基金畢竟有基金管理公司、基金經(jīng)理,、基金運(yùn)作特征等可以參考”,。
事實(shí)上，自今年1月以來成立的新基金業(yè)績表現(xiàn)確實(shí)不如人意,。據(jù)德圣基金研究中心截至7月27日的統(tǒng)計(jì)顯示,，上半年以來新發(fā)行的基金凈值增長率幾乎呈現(xiàn)“負(fù)增長”。1月份成立的上投行業(yè)和易基亞洲兩只基金成立以來收益分別下降了-8.20%和-2.80%,。2月份成立的基金中,，申巴300指數(shù)基金的凈值增長率最低，為-16.90%,，而同期2月以來指數(shù)基金加權(quán)平均收益僅為-9.65%,；3月份發(fā)行的南方策略股票型基金的凈值增長率為-12.90%，而同期該種類基金的增長率也不過-9.02%,。
此外,，對于2月份成立的13只新基金而言，面對即將結(jié)束的6個(gè)月的建倉期,，它們在某種程度上還面臨著窘境,。根據(jù)規(guī)定，建倉期結(jié)束時(shí),，次新基金就必須達(dá)到契約規(guī)定的倉位底線,，比如股票型基金的底線是60%。有業(yè)內(nèi)人士表示,，對于那些倉位較低又快到截止日的基金來說會是一種兩難選擇,。不追漲，到了建倉期結(jié)束日,，即使市場漲得更高也得建倉,；追漲,，一旦市場出現(xiàn)回調(diào)，短期內(nèi)基金凈值就不太好看,。
市場好轉(zhuǎn) 新基金發(fā)行或再提速
投資者除了在“新”,、“舊”基金上有了不同的抉擇，在挑選品種上,，也正出現(xiàn)變化,。在新發(fā)基金中，和往年不同的是,，今年的債券型,、貨幣型等低風(fēng)險(xiǎn)基金的募集情況整體好于偏股型基金。不過,，隨著股票市場出現(xiàn)好轉(zhuǎn),，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，未來新基金發(fā)行或?qū)⑦M(jìn)一步加快,，募集規(guī)模也有望擴(kuò)大,，股基的發(fā)行也將呈現(xiàn)出較好的態(tài)勢。
據(jù)好買基金調(diào)查,，隨著7月份市場強(qiáng)勁反彈,，15%的私募基金看多后市，65%的私募基金對市場呈中性看法,，僅19%的私募基金看空后市,。劉朝陽表示：“年初大家對市場的判斷是‘前高后低’，可是現(xiàn)實(shí)卻在呈現(xiàn)‘前低后高’之勢,，鑒于對下半年市場的好轉(zhuǎn),、震蕩向上的較樂觀判斷，新基金審批可能會加快,，同時(shí)發(fā)行規(guī)模也可能會有所提升,。”
根據(jù)證監(jiān)會的公示,，截至7月23日,，有12家基金公司如中歐、交銀施羅德,、華商和大成等,，共申報(bào)了13只基金。13只申報(bào)基金中,，有6只債券基金,、1只貨幣市場基金,、4只股票基金,、1只混合基金,、而大成基金則申報(bào)了深證成長40ETF及其聯(lián)接基金。新近獲批的紐銀梅隆西部基金也申請了一只股票型基金,。
另外,，QDII今年也迎來了一股發(fā)行潮。劉朝陽介紹說,，最近QDII基金一直在擴(kuò)容,，區(qū)別于以往多局限于香港市場，現(xiàn)在對海外的投資也日漸多元化,，包括跟蹤指數(shù)等,。據(jù)天相投顧數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，目前已經(jīng)成立的QDII基金有17只,，另有1只QDII正在募集,。建信全球機(jī)遇、鵬華環(huán)球發(fā)現(xiàn),、華安香港精選,、嘉實(shí)恒生中國企業(yè)、南方金磚四國5只QDII也已獲批,，不過尚未發(fā)行,。如果計(jì)入這5只QDII產(chǎn)品，目前QDII總數(shù)就已擴(kuò)大到23只,。 |