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公司近日公布2010年中期業(yè)績預增公告,，凈利潤同比增長500%以上,。
中投證券認為，公司鋼材有效產(chǎn)能快速增長,，主要是熱軋板進入穩(wěn)產(chǎn)期,，固定資產(chǎn)折舊可大幅減少費用,。經(jīng)過2009年接近半年的優(yōu)化調(diào)整，2010年將是公司開始收獲的第一年,。4月份公司熱軋板已經(jīng)盈利,，行業(yè)一旦繼續(xù)好轉(zhuǎn)，300萬噸薄板項目將會成為增厚公司業(yè)績的重要推動力,。
中投證券表示,，公司是行業(yè)中為數(shù)不多的成長性鋼企之一,，維持對公司“強烈推薦”的投資評級。預計2010年至2012年公司基本每股收益分別為0.37,、0.68,、0.97元，2010年每股凈資產(chǎn)6.23元,。未來6個月目標股價10元,，對應2010年公司市凈率1.6倍。
中信建投也表示,，公司產(chǎn)能擴張迅速,、未來產(chǎn)品升級將給公司帶來盈利能力的增長，但是鋼鐵行業(yè)三季度陷入虧損的可能性很大,，目前基本面不支撐公司股價有較好表現(xiàn),。不過，公司目前估值水平較低,，噸鋼市值在行業(yè)處于較低水平,，一旦公司盈利能力能夠達到行業(yè)平均水平，公司估值提升還是可以期待,。
中信建投認為短期內(nèi)公司債轉(zhuǎn)股可能性不大,，只能靜待宏觀經(jīng)濟及行業(yè)基本面好轉(zhuǎn)，公司股價才能有較好表現(xiàn),。但是對公司中長期的業(yè)績提升比較看好，預計公司2010—2012年EPS分別為0.37元,、0.50元,、0.62元，給予公司“增持”評級,。 |