中金黃金日前公布的2009年報顯示,，公司實現(xiàn)營業(yè)收入187.1億元，同比增長29%,；每股收益0.66元,，公司擬10股轉(zhuǎn)增8股。公司第四單季EPS為0.33元,。
公司2010年第一季度業(yè)績?yōu)閷崿F(xiàn)營業(yè)收入49.5億元,，同比增長46.8%；實現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤1.92億元，同比增長137%,；每股收益0.243元。
長江證券認為,，在全球依然維持較為寬松貨幣政策以刺激經(jīng)濟的情況下,，未來通脹預期將逐步增加，黃金作為一種資產(chǎn),，未來兩年價格有望緩慢上漲,。假設金價2010、2011年為230和250元/克,，未來兩年中金黃金的EPS分別為1.05元和1.49元,。另外，背靠大股東的雄厚資源支撐,，隨著未來公司新建項目的逐步投產(chǎn),，預計公司未來兩年礦產(chǎn)金仍將持續(xù)增長，2010和2011年公司礦產(chǎn)金產(chǎn)量將達到20.5噸和23噸,。
總體上長江證券既看好未來國際金價走勢,，看好公司后幾年整體的儲量和礦產(chǎn)金量的增長，因此雖然短期該公司估值并無明顯優(yōu)勢,，但維持公司長期推薦的評級,。
中金公司則強調(diào)集團公司資產(chǎn)注入是中金黃金的長期看點。該券商稱,，公司年末保有黃金儲量421噸,，集團公司還擁有儲量近800噸，依托大股東雄厚的資源背景和黃金主業(yè)整體上市的承諾,，將為企業(yè)更長遠發(fā)展和競爭提供堅實的保障,。公司在建項目也將在2010年增加黃金產(chǎn)能，為公司帶來新的利潤增長點,。為此,，中金公司將中金黃金2010年EPS從1.09元上調(diào)至1.22元，將公司自產(chǎn)金精礦從20噸上調(diào)到20.5噸,，外購金精礦從12噸上調(diào)到13.2噸,。 |
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