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歐盟成員國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)10日凌晨達(dá)成了總額達(dá)7500億歐元的史上最龐大救助機(jī)制,，以幫助可能陷入債務(wù)危機(jī)的歐元區(qū)成員國(guó)，防止希臘債務(wù)危機(jī)蔓延,。美國(guó)也動(dòng)用貨幣互換機(jī)制緩解市場(chǎng)壓力,，20國(guó)集團(tuán)財(cái)長(zhǎng)(G20)也第一時(shí)間表示對(duì)歐盟出臺(tái)新措施的歡迎，并有可能于近期舉行的G20上討論相關(guān)議題,。10日在布魯塞爾拉開序幕的世界經(jīng)濟(jì)論壇歐洲會(huì)議也將重點(diǎn)關(guān)注希臘債務(wù)危機(jī)。救助希臘儼然已成為一場(chǎng)全球聯(lián)合行動(dòng),，目的就是避免全球金融市場(chǎng)陷入二次探底的境地,。市場(chǎng)給予積極反應(yīng)，歐洲三大股指大幅高開,，希臘主要股指更是漲幅接近10%,；歐元匯率飆升；歐洲債務(wù)國(guó)國(guó)債收益率“降溫”,。
市場(chǎng)喜迎救助方案出臺(tái)
這套史上最龐大的救助機(jī)制由三部分資金組成,，總額7500億歐元，其中4400億歐元將由歐元區(qū)國(guó)家根據(jù)相互間協(xié)議提供,，為期三年,，600億歐元將以歐盟《里斯本條約》相關(guān)條款為基礎(chǔ)，由歐盟委員會(huì)從金融市場(chǎng)上籌集,，此外國(guó)際貨幣基金組織(IMF)將提供2500億歐元,。
根據(jù)這套機(jī)制，如再有歐元區(qū)國(guó)家陷入債務(wù)危機(jī),，將可以申請(qǐng)獲得資金支持,，所附加的條件將參照國(guó)際貨幣基金組織的規(guī)定，與希臘類似,。歐盟委員會(huì)負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)和貨幣事務(wù)的委員奧利·雷恩在會(huì)后舉行的新聞發(fā)布會(huì)上說,，這套機(jī)制將有助于維護(hù)整個(gè)歐元區(qū)的金融穩(wěn)定。
在會(huì)后發(fā)表的一份聲明中,，與會(huì)財(cái)長(zhǎng)們承諾,，將盡可能地加快步伐削減赤字和推行結(jié)構(gòu)性改革，以實(shí)現(xiàn)財(cái)政穩(wěn)固和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),。作為最有可能步希臘后塵的歐元區(qū)成員國(guó),，葡萄牙和西班牙同時(shí)承諾，將在今明兩年加大力度削減赤字,，并會(huì)在本月18日向歐盟財(cái)長(zhǎng)們提交具體措施,，以避免形勢(shì)惡化。
歐盟委員會(huì)還與希臘正式簽署了救助協(xié)議,，從而保證希臘及時(shí)獲得首筆資金,，以償還19日到期的85億歐元國(guó)債，暫時(shí)避免債務(wù)違約,。
隨著援救方案的敲定,，周一各市場(chǎng)給予積極反應(yīng)：債務(wù)國(guó)的市場(chǎng)壓力驟減，希臘10年期國(guó)債收益率降585個(gè)基點(diǎn),，至6.57%,，2年期的收益率由上周五的18.405%下降至8.459%；葡萄牙10年期收益率降61個(gè)基點(diǎn)至5.63%,。股市普漲,，英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》100種股票平均價(jià)格指數(shù)上漲14.9%，法國(guó)巴黎股市CAC40指數(shù)上漲8.4%,，德國(guó)法蘭克福股市DAX指數(shù)上漲為4.3%,，而希臘主要的股指漲幅逾9%。歐元也改變頹勢(shì),，由上周五的14個(gè)月來底部1歐元兌1.2523美元躥升至兌 1.30美元,。
美聯(lián)儲(chǔ)和G20在行動(dòng)
為防止緊張局勢(shì)蔓延，美聯(lián)儲(chǔ)決定補(bǔ)充國(guó)際市場(chǎng)美元的流動(dòng)性,，以穩(wěn)定全球金融市場(chǎng)的方式拉了歐洲一把,。
美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)9日啟動(dòng)與歐洲中央銀行,、加拿大、英國(guó)和瑞士等四家央行的臨時(shí)貨幣互換機(jī)制,，以幫助緩解國(guó)際金融市場(chǎng)的美元流動(dòng)性壓力,。美聯(lián)儲(chǔ)當(dāng)天在一份聲明中稱，“這些機(jī)制旨在改善美元融資市場(chǎng)的流動(dòng)性情況,，防止緊張局勢(shì)蔓延到其他市場(chǎng)和金融中心�,！泵缆�(lián)儲(chǔ)說,，中央銀行將繼續(xù)密切合作，共同應(yīng)對(duì)融資市場(chǎng)的壓力,。因希臘主權(quán)債務(wù)危機(jī)情況惡化,，近日國(guó)際金融市場(chǎng)震蕩，市場(chǎng)對(duì)美元的需求顯著增加,。
希臘債務(wù)危機(jī)過去一周呈現(xiàn)出蔓延的勢(shì)頭,，引發(fā)歐洲乃至全球金融市場(chǎng)劇烈動(dòng)蕩，歐元對(duì)美元匯率一度跌至14個(gè)月來的新低,。由于市場(chǎng)擔(dān)心金融機(jī)構(gòu)持有過多的歐元區(qū)債務(wù)問題國(guó)資產(chǎn),，從而對(duì)銀行間貸款活動(dòng)造成影響，衡量銀行間借貸成本的倫敦銀行間美元同業(yè)拆借利率(Libor)7日攀升到了近16個(gè)月以來的最高水平,。據(jù)英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示,，3個(gè)月期美元Libor上周五上漲5.5個(gè)基點(diǎn)，至0.428%,，創(chuàng)下自去年8月17日以來的最高水平,。
數(shù)據(jù)還顯示，3個(gè)月期美元Libor利率與隔夜指數(shù)掉期利率(OIS)之間的利差(Libor-OISSpread)也攀升到了18.5個(gè)基點(diǎn),，創(chuàng)下自去年8月26日以來的最高水平,。
美聯(lián)儲(chǔ)說,，這些貨幣互換協(xié)議期限為2011年1月,，有關(guān)細(xì)節(jié)將盡快發(fā)布。
在2007-2008年金融危機(jī)爆發(fā)期間,，美聯(lián)儲(chǔ)曾與這些中央銀行采取了同樣的美元流動(dòng)性互換機(jī)制,。
此外,，20國(guó)集團(tuán)(G20)財(cái)長(zhǎng)10日發(fā)表聲明稱,，對(duì)歐盟出臺(tái)的旨在穩(wěn)定歐元區(qū)形勢(shì)的措施表示歡迎。
聲明稱,，“G20歡迎歐元區(qū)政府首腦所作出的承諾,，即通過一切手段穩(wěn)定歐元區(qū),，以及歐盟所制定的救援計(jì)劃，包括由歐盟經(jīng)濟(jì)和金融委員會(huì)公布的涉及5000億歐元的歐洲金融穩(wěn)定機(jī)制,。我們還歡迎歐洲央行所宣布的旨在解決金融市場(chǎng)流動(dòng)性的舉措,。”聲明還表示,，“G20將繼續(xù)密切關(guān)注全球市場(chǎng)的演變,，各國(guó)將繼續(xù)并肩作戰(zhàn)，努力維持全球金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性并確保全球經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)平衡增長(zhǎng),�,！�
是否有效尚待觀察
分析人士認(rèn)為，歐盟,、國(guó)際貨幣基金組織和主要西方經(jīng)濟(jì)體央行采取的措施,，向市場(chǎng)發(fā)出了明確信號(hào)，即它們正在采取強(qiáng)有力的應(yīng)對(duì)措施,，竭力避免歐元區(qū)成員國(guó)“破產(chǎn)”,，并盡一切可能將希臘債務(wù)危機(jī)蔓延和升級(jí)的威脅控制在萌芽狀態(tài)。
不過,，從國(guó)際金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)來看,，市場(chǎng)信心恢復(fù)將是一個(gè)長(zhǎng)期的過程，因此各方還需要做好打持久戰(zhàn)的準(zhǔn)備,。與此同時(shí),，對(duì)于最新“救市”舉措可能對(duì)世界經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定造成的潛在影響，也必須密切關(guān)注,。
從根本上說,，歐洲債務(wù)危機(jī)暴露出了部分歐元區(qū)成員國(guó)經(jīng)濟(jì)缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的深層次矛盾，而危機(jī)不斷惡化,，則顯示歐元區(qū)成員國(guó)和歐洲央行等在協(xié)調(diào)應(yīng)對(duì)成員國(guó)債務(wù)危機(jī)方面,，機(jī)制、體制非常不健全,。 |