新橋投資是赫赫有名的德克薩斯太平洋集團(TPG)專注于亞洲地區(qū)投資的子公司,，后者是美國最大的私人股權(quán)投資公司之一。1999年底,，新橋曾以5億美元獲得韓國第一銀行49%的股權(quán),，2005年初，再以33億美元將其股權(quán)賣給渣打銀行,。
就新橋的性質(zhì)而言,，其更接近于并購基金。從收購韓國第一銀行,，到入主深發(fā)展,，控制權(quán)一直是新橋必爭之地。對此,，該公司執(zhí)行合伙人單偉建曾表示,，爭取控制權(quán)的目的，是為了改變被收購的公司管理,，最終提高公司的價值,。收購只有創(chuàng)造價值才能獲利。
亞洲金融危機后,，新橋投資的團隊一直奔走于東南亞各地,，最常打交道的就是各國的央行首腦及那些準備出售股權(quán)的商業(yè)銀行。除韓一銀行和深發(fā)展這兩個廣為人知的案例外,，新橋2006年1月底又斥資8億美元,，收購了臺灣臺新金融控股(Taishin Financial Holding)18%的股權(quán)。而在2004年夏天,，還曾傳出了新橋收購日本武富士銀行的消息,。
新橋?qū)︺y行業(yè)的收購經(jīng)驗來自于Davidbonderman——新橋投資的控股公司TPG的執(zhí)行合伙人及創(chuàng)始人，他曾在1988年主導(dǎo)收購了陷入破產(chǎn)境地的美國儲蓄銀行,。而單偉建本人早年曾經(jīng)擔任過世界銀行的投資官員,、JP摩根的執(zhí)行董事等職務(wù)，有著豐富的銀行從業(yè)經(jīng)驗,。新橋投資的合伙人及專業(yè)人士,，也大多具有金融背景。
除了金融投資外,，新橋投資涉獵的產(chǎn)業(yè)還集中在技術(shù),、通信、航空,、房地產(chǎn)以及能源,。1997年亞洲金融危機后，新橋先后控股或參股的企業(yè)包括；印尼半導(dǎo)體企業(yè)Advanced Interconnect Technologies,、韓國第二大寬帶因特網(wǎng)及固線運營商Hanaro Telecom,、日本電信、印度制藥企業(yè)Matrix Laboratories Limited,、中太數(shù)據(jù),、亞洲環(huán)球電訊(AGC)、香港嘉里建設(shè)公司,、新疆廣匯實業(yè)股份公司等,。在進入中國初期，新橋投資也曾作了一些風險投資,。比如投資數(shù)百萬美元參股中國萬網(wǎng),。按照該網(wǎng)站主頁的介紹，中國萬網(wǎng)是中國最大的域名和網(wǎng)站托管服務(wù)提供商,，由美國風險投資IDG和新橋資本投資,，創(chuàng)建于1996年。
在非金融領(lǐng)域,，新橋投資的專長其實與TPG一脈相傳,。非常典型的案例就是，2004年IBM準備出售其個人電腦業(yè)務(wù)時,，TPG也是投標人之一,。TPG管理著超過140億美元的資產(chǎn)，多年來投資領(lǐng)域涉及技術(shù),、通信,、保健、消費品牌,、航空公司,、石油和汽油、食品和飲料以及奢侈品等,，曾先后收購了著名的硬盤制造商希捷,、美洲航空、西北航空和美國第二大快餐連鎖公司漢堡王等公司,。而新橋的另一位股東BLUM投資基金管理的資本金超過20億美金,，其投資范圍包括金融服務(wù)機構(gòu)、消費類產(chǎn)品和醫(yī)療保健等,。
不過,，新橋投資、華平投資,、凱雷投資這些大型私募基金在亞洲的口碑,，并不比造成當年亞洲金融危機的對沖基金們好多少。甚至不少人士抨擊，先是對沖基金搞垮市場,，后市私募基金低價收購，這一行徑無異于趁火打劫,。也有國內(nèi)財經(jīng)人士認為,，許多PE鉆了國企改革和金融改革的空子，許多外資金融在中國企業(yè)股權(quán)交易中扮演的也是打劫者的角色,。 |
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