|
所謂主權(quán)財(cái)富，與私人財(cái)富相對應(yīng),，是指一國政府通過特定稅收與預(yù)算分配,、可再生自然資源收入和國際收支盈余等方式積累形成的，由政府控制與支配的,，通常以外幣形式持有的公共財(cái)富,。
主權(quán)財(cái)富基金則是一種由政府創(chuàng)立的獨(dú)立的專業(yè)投資機(jī)構(gòu),。根據(jù)倫敦國際金融服務(wù)局2009年3月的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年全球主權(quán)財(cái)富基金管理的資產(chǎn)高達(dá)3.9萬億美元,，比2007年增長18%,，其中，中東產(chǎn)油國擁有全球主權(quán)財(cái)富基金的45%,，亞洲其他地區(qū)占大約1/3,。這些主權(quán)財(cái)富基金的主要資金來源是石油等資源類商品出口，總額為2.5萬億美元,；此外,，來自官方外匯儲備、政府預(yù)算盈余,、養(yǎng)老金儲備和私營化收入的資金為1.4萬億美元,。
迄今為止，全球范圍內(nèi)已設(shè)立了主權(quán)財(cái)富基金的22個(gè)國家和地區(qū)中,，由資源輸出國或大宗商品出口國利用相應(yīng)的出口收入創(chuàng)建的,，有阿聯(lián)酋、科威特,、沙特,、卡塔爾等OPEC產(chǎn)油國，以及俄羅斯,、挪威,、文萊等非OPEC產(chǎn)油國、美國阿拉斯加等盛產(chǎn)石油的獨(dú)立地區(qū),，同時(shí)還有銅礦出口國智利以及鉆石出口國博茨瓦納等,；由長期以來存在持續(xù)貿(mào)易順差的東亞新興市場國家和地區(qū)利用國際收支盈余創(chuàng)建的主權(quán)投資基金的，有新加坡,、馬來西亞,、韓國和中國等。
面對主權(quán)財(cái)富基金,，世界各國的表情不盡相同,。一部分是青睞，而另一部分則是愛恨交織,。不過,，至少在本輪金融危機(jī)中，這些基金發(fā)揮了很大作用,。日本金融大臣渡邊喜美曾表示,，主權(quán)財(cái)富基金在增強(qiáng)美國和歐洲大型金融機(jī)構(gòu)資本基礎(chǔ)方面扮演著日益重要的角色，特別是在美國次級抵押貸款問題導(dǎo)致信貸危機(jī)爆發(fā)之后更是如此,。美聯(lián)儲主席伯南克也曾對主權(quán)財(cái)富基金在改善美國金融機(jī)構(gòu)資本狀況中所扮演的角色大加贊賞,。伯南克表示,，在信貸危機(jī)期間，美國銀行系統(tǒng)中大約1/3的資金都來自主權(quán)財(cái)富基金,。來自中東和亞洲的資金在改善諸如花旗集團(tuán)等公司的資產(chǎn)負(fù)債表方面起到了關(guān)鍵作用。歐盟輪值主席國斯洛文尼亞財(cái)政部長巴尤克在談到此問題時(shí)也認(rèn)為,，主權(quán)基金在過去,、現(xiàn)在和將來都對歐洲的發(fā)展具有重要作用。
目前全球領(lǐng)先的十個(gè)主權(quán)財(cái)富基金
1,、阿布扎比投資局：該基金由阿聯(lián)酋于1976年成立,，其不僅廣泛投資中東的工業(yè)和金融企業(yè)。
2,、挪威政府養(yǎng)老金基金：挪威政府的投資3000億美元于北海油田和天然氣業(yè)務(wù)的決定造就了這個(gè)超大型基金,，它是全球信息披露最透明，對投資對象道德標(biāo)準(zhǔn)要求最嚴(yán)格的基金,。
3,、新加坡政府投資公司：估計(jì)管理著超過3300億美元的資產(chǎn)，從1982年以來平均年投資回報(bào)率約10%,。該基金擁有的主要股權(quán)包括瑞士銀行和美國能源公司AEI,。
4、中國投資公司：成立于2007年的中投公司負(fù)責(zé)管理約2000億美元的中國外匯儲備的投資,。其持有黑石集團(tuán)12.5%的股份和摩根士丹利9.9%的股份等,。
5、SAMA外匯控股：(SAMA即阿拉伯貨幣管理局)這個(gè)有約3000億美元資產(chǎn)的沙特阿拉伯主權(quán)財(cái)富基金可能是信息最不透明的同類機(jī)構(gòu)之一,，目前外包給專業(yè)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)運(yùn)作,。不過據(jù)稱沙特政府正計(jì)劃成立新的基金來管理他們一些龐大的石油衍生財(cái)富。
6,、中國開發(fā)銀行：中開行成立于1994年,，資產(chǎn)約2250億美元，擁有三峽大壩等國內(nèi)基建設(shè)施和海外銀行如巴克萊的股份,。
7,、科威特投資局：該機(jī)構(gòu)在上世紀(jì)60年代初就成立了，目前擁有約2500億美元資產(chǎn),。據(jù)稱科威特把每年石油收入的10%投入該基金運(yùn)作,。
8、淡馬錫：成立于1974年,，是新加坡的國營投資基金,，目前資產(chǎn)約1600億美元，其熱衷于在全球金融市場進(jìn)行股權(quán)收購,。
9,、俄羅斯國家福利和石油穩(wěn)定基金：該基金2004年即成立,，一開始專門投資外國政府債券。2008年初則一分為二,，其中“儲備基金”擁有1620億美元,，而“國家福利基金”擁有1250億美元，其投入來自于國家能源產(chǎn)業(yè)的盈利,。
10,、迪拜投資公司：隸屬迪拜世界集團(tuán)，該公司成立于2006年,，資產(chǎn)不少于130億美元,。其高比例持有匯豐控股的股份，并且還投資索尼和奔馳,。 |