通過(guò)向社會(huì)公開征求意見后,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)2月8日正式公布了《關(guān)于建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》),。《規(guī)定》自2010年2月8日起施行，建議投資者審慎決定是否參與股指期貨交易,。
《規(guī)定》稱,，自然人投資者應(yīng)當(dāng)全面評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、產(chǎn)品認(rèn)知能力,、風(fēng)險(xiǎn)控制能力,、生理及心理承受能力等，審慎決定是否參與股指期貨交易,。
同時(shí),，法人投資者及其他經(jīng)濟(jì)組織從事股指期貨交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)和業(yè)務(wù)運(yùn)作狀況,，建立健全內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度,，對(duì)自身的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理能力進(jìn)行客觀評(píng)估，審慎決定是否參與股指期貨交易,。
《規(guī)定》要求,，中金所、期貨公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)投資者交易行為的合法合規(guī)性管理,，督促投資者遵守股指期貨交易相關(guān)法律,、法規(guī)、規(guī)章及中金所業(yè)務(wù)規(guī)則,，持續(xù)開展投資者風(fēng)險(xiǎn)教育,。
就股指期貨而言，按照證監(jiān)會(huì)規(guī)定,，投資者申請(qǐng)開戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不得低于50萬(wàn),。盡管有觀點(diǎn)認(rèn)為50萬(wàn)資金門檻過(guò)高，限制了一般散戶的參與,，但證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，目前滬深300股指期貨合約的合約面值大約為100萬(wàn)，按12%的最低保證金水平,，考慮期貨交易的基本風(fēng)險(xiǎn)控制要求,，50萬(wàn)的資金門檻是合適的。 |
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