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最近上證指數(shù)在3000點(diǎn)附近上下穿行，基金市場隨之震蕩,。面對股市的頻繁波動(dòng),，應(yīng)當(dāng)如何在短期投資風(fēng)險(xiǎn)和長期盈利機(jī)會(huì)之間作出平衡？這讓不少基金投資者頗感憂慮,。
業(yè)內(nèi)人士和理財(cái)專家建議,，投資者可通過基金轉(zhuǎn)換功能，將資金在不同基金品種之間合理調(diào)配,，來規(guī)避短期市場下跌帶來的投資風(fēng)險(xiǎn),，同時(shí)降低交易費(fèi)用,，并在市場上行時(shí)把握更好的投資收益。
基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)再度“升溫”
在沉寂一段時(shí)間后,，基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)近期重新走熱,，不少基金公司最新推出了基金轉(zhuǎn)換功能或?qū)⑦@一功能進(jìn)一步擴(kuò)大，投資者可在同一基金公司旗下不同類型基金中進(jìn)行轉(zhuǎn)換,。
國內(nèi)首家銀行系基金公司工銀瑞信近期發(fā)布公告,，2009年10月19日起通過工行開通旗下工銀精選平衡、工銀穩(wěn)健成長,、工銀紅利股票,、工銀大盤藍(lán)籌、工銀滬深300指數(shù),、工銀強(qiáng)債(前端),、工銀添利等九只開放式基金的日常轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。這九只基金涵蓋了股票型,、混合型,、債券型、貨幣型四大類風(fēng)險(xiǎn)收益特征,。
嘉實(shí)基金公司也決定,，自2009年10月23日起開始辦理嘉實(shí)回報(bào)靈活配置基金的日常轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)：嘉實(shí)回報(bào)靈活配置基金與嘉實(shí)基金旗下原有其他13只開放式基金間的互轉(zhuǎn)(包括嘉實(shí)成長收益基金、嘉實(shí)穩(wěn)健基金,、嘉實(shí)增長基金,、嘉實(shí)債券基金等)。嘉實(shí)基金稱,，投資者可在任一同時(shí)銷售擬轉(zhuǎn)出基金及轉(zhuǎn)入基金的銷售機(jī)構(gòu)處辦理基金轉(zhuǎn)換,。
為滿足投資者的理財(cái)需求，中歐基金公司也發(fā)布公告稱,，定于2009年10月21日起在代銷機(jī)構(gòu)平安證券辦理旗下部分開放式基金的基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù),。本次開通的基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)適用于中歐新趨勢股票基金、中歐新藍(lán)籌混合基金和中歐穩(wěn)健收益?zhèn)疉基金,，上述三只基金的投資者可通過平安證券辦理基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù),。
另外，自2009年10月12日起,，泰信基金開通在寧波銀行代銷的旗下基金的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù),；從2009年10月23日起，溫州銀行開始代理中�,；鸸酒煜铝换鹬g的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù),，等等,。
連接不同基金的“綠色通道”
基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)是基金管理人向基金持有人提供的一種服務(wù),，即投資者在持有一家基金管理公司發(fā)行的開放式基金后,，可自由轉(zhuǎn)換到該公司管理的其他開放式基金，直接申購目標(biāo)基金而不需要先贖回已有基金,。
投資專家介紹,，當(dāng)投資者判斷未來股市風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)，可利用基金轉(zhuǎn)換功能將高風(fēng)險(xiǎn)的股票型基金轉(zhuǎn)為低風(fēng)險(xiǎn)的貨幣基金或債券基金,；當(dāng)看好后市時(shí),，則可進(jìn)行相反的操作以規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然,，投資者自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力發(fā)生改變時(shí),，也可以利用轉(zhuǎn)換功能調(diào)配成符合自身目標(biāo)的投資品。
通常情況下,，基金轉(zhuǎn)換遵循一定的業(yè)務(wù)規(guī)則,。嘉實(shí)基金、中�,；鸬葯C(jī)構(gòu)最新公布的對轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定顯示,，投資者需在轉(zhuǎn)出基金和轉(zhuǎn)入基金均有交易的當(dāng)日，方可辦理基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù),�,；疝D(zhuǎn)換只能在同一銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行。轉(zhuǎn)換的兩只基金必須都是該銷售機(jī)構(gòu)代理的同一基金管理人管理的,、在同一基金注冊登記機(jī)構(gòu)處注冊的基金,。
據(jù)銀華基金介紹，通常來說,，各基金間轉(zhuǎn)換的總費(fèi)用包括轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)和申購補(bǔ)差費(fèi)兩部分,，當(dāng)從申購費(fèi)率(費(fèi)用)低向高的基金轉(zhuǎn)換時(shí)，收取轉(zhuǎn)入基金與轉(zhuǎn)出基金的申購費(fèi)用差額和轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi),；當(dāng)從申購費(fèi)率高向低的基金轉(zhuǎn)換時(shí),，不收取申購補(bǔ)差費(fèi)用，只需支付轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi),。
同時(shí),，開通轉(zhuǎn)換后，投資者在T日辦理轉(zhuǎn)出,，T+1日予以確認(rèn),，而按照原來的“先贖回、再申購”的交易程序,，基金從贖回到再申購所花費(fèi)的時(shí)間一般需三到七個(gè)交易日,。并且通常情況下，基金份額在轉(zhuǎn)換后，原持有時(shí)間仍延續(xù)計(jì)算,，享受持有時(shí)間越長,、贖回費(fèi)率越低的優(yōu)惠。當(dāng)然,，也有基金份額在轉(zhuǎn)換后持有時(shí)間重新計(jì)算的情況,。
基金轉(zhuǎn)換不宜頻繁使用
有專家同時(shí)提醒說，基金投資不同于炒作股票,，頻繁操作仍為大忌,。基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)只是提供一種操作方式,，而不是推薦一種投資策略,，是否有必要進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換還要根據(jù)市場情況來決定。
投資者不能因?yàn)榛饍糁翟诙唐诘陀谛睦眍A(yù)期,，就盲目而頻繁地進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換,，這樣不但增加了轉(zhuǎn)換成本，也可能失去原有基金產(chǎn)品應(yīng)有的獲利機(jī)會(huì),。并且,，這種盲目操作也可能會(huì)造成選擇了與自身風(fēng)險(xiǎn)承受度不相匹配的基金種類，最終得不償失,。
基金轉(zhuǎn)換的過程,，也是投資者自己對基金投資心理調(diào)整和適應(yīng)的過程，特別是在低風(fēng)險(xiǎn)的債券型基金,、貨幣型基金向高風(fēng)險(xiǎn)的股票型基金轉(zhuǎn)換的過程中,，投資者應(yīng)充分考慮自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。
銀華基金的理財(cái)人士特別提醒說,，被視為低風(fēng)險(xiǎn)的一般貨幣市場基金也可以與其他開放式基金進(jìn)行轉(zhuǎn)換,，高效靈活、成本低,。不過,，投資者需要注意的是，貨幣市場基金不等同于銀行存款,，它雖然投資風(fēng)險(xiǎn)較低,，但并不是絕對無風(fēng)險(xiǎn)的。在從高風(fēng)險(xiǎn)的股票型基金向低風(fēng)險(xiǎn)的貨幣市場基金轉(zhuǎn)換后,，投資者仍然會(huì)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn),，這就需要根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)收益特征和投資目標(biāo)來進(jìn)行理性選擇，切勿只看重短期收益而忽視長期的投資風(fēng)險(xiǎn),。 |