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9月1日，普華永道發(fā)布2009年《外資保險(xiǎn)公司在中國》調(diào)查報(bào)告,。報(bào)告顯示,，外資保險(xiǎn)公司在中國發(fā)展正面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。目前，它們的市場份額總和僅為壽險(xiǎn)的5%,，產(chǎn)險(xiǎn)及意外險(xiǎn)的1%,。以壽險(xiǎn)為例，自去年開始外資壽險(xiǎn)公司出現(xiàn)保費(fèi)負(fù)增長局面,。在國內(nèi)壽險(xiǎn)公司整體增長48.26%,，中資壽險(xiǎn)增長53.22%的情況下，外資壽險(xiǎn)負(fù)增長8.79%,。保費(fèi)規(guī)模負(fù)增長,、市場占有率下降、市場排名下滑,，種種不利的數(shù)據(jù)顯示外資保險(xiǎn)公司正在經(jīng)歷“七年之癢”的危機(jī),。
雙方理念不同成最大障礙
普華永道審計(jì)部合伙人林同文表示，外資保險(xiǎn)公司在國內(nèi)的合資對象很多是非金融企業(yè),，對保險(xiǎn)業(yè)了解不深,，雙方在溝通上存在困難。
一個(gè)外資壽險(xiǎn)公司的受訪者在回答問卷時(shí)也表示,，中外雙方合作中存在很多不同想法,，一是國內(nèi)合資者會認(rèn)為外資公司太美國或者太歐洲，對于中國市場的特征缺乏了解,；二是國內(nèi)合資者希望自己運(yùn)營公司,，對外資的離開很歡迎；三是有的國內(nèi)合資者也想離開合資關(guān)系因?yàn)樗麄儫o法維持業(yè)務(wù)擴(kuò)張所需要的新的資本投入,。
據(jù)了解,，截至今年4月份，開業(yè)滿7年且已實(shí)現(xiàn)盈利的合資保險(xiǎn)公司僅有兩家——中宏保險(xiǎn)和太平洋安泰人壽,。而其他公司還掙扎在保費(fèi)與利潤增長的平衡木上,。實(shí)際上，一些成立時(shí)間超過6年,、對盈利尚無預(yù)期的合資公司,，已出現(xiàn)了股東對現(xiàn)狀不滿，或計(jì)劃出售持有的股權(quán),，退出保險(xiǎn)市場,，或打算“逼迫”合資方退出中國市場。
業(yè)內(nèi)人士介紹,，壽險(xiǎn)公司的特點(diǎn)是開業(yè)之初成本較大,，收到的保費(fèi)是“負(fù)債”，保險(xiǎn)公司在賬面上處于虧損階段,。一般來說,，在保險(xiǎn)公司經(jīng)營第七八年時(shí)賬面才能達(dá)到盈虧平衡點(diǎn),，有時(shí)甚至需要更長的時(shí)間，股東才開始看到源源不斷的利潤,。保險(xiǎn)公司發(fā)起股東在成立壽險(xiǎn)公司之初都要接受“7年負(fù)債”的考驗(yàn),，尤其是合資壽險(xiǎn)公司，中外資股權(quán)比各占50%,，股東雙方要對“較長時(shí)間的無利潤經(jīng)營期限”達(dá)成共識,，經(jīng)營層才能安心經(jīng)營。
“合資雙方中,，外資一般是長期做保險(xiǎn)的公司,，對長期投資保險(xiǎn)有準(zhǔn)備有心理預(yù)期；但中資一般是企業(yè)集團(tuán),，他們往往用做實(shí)業(yè)的眼光看保險(xiǎn)公司的報(bào)表,，所以往往注重保費(fèi)規(guī)模、市場份額,，但豈不知這些數(shù)據(jù)并不是產(chǎn)生利潤的基礎(chǔ)�,！北本┮患液腺Y保險(xiǎn)公司管理層人士說,，在簡單的市場份額、保費(fèi)規(guī)模數(shù)據(jù)支使下,，大部分經(jīng)營層把工作放在公司擴(kuò)張和保費(fèi)規(guī)模的提高上,，而沒有精力去追求有效益的增長、有價(jià)值的規(guī)模,。這種在理念上的差異,，往往會導(dǎo)致股東和經(jīng)營者之間無法磨合，而一旦出現(xiàn)問題,，保險(xiǎn)公司很容易就會采取“換人換思維”的方式來更換CEO,。因此，保險(xiǎn)行業(yè)素有“鐵打的營盤,，流水的領(lǐng)導(dǎo)”一說,。
外資叫苦監(jiān)管過嚴(yán)
報(bào)告指出，由于全球金融危機(jī),，中國保監(jiān)會增強(qiáng)了監(jiān)管,，這是決定變化方向與進(jìn)程的關(guān)鍵因素。一些外資保險(xiǎn)公司認(rèn)為監(jiān)管限制了他們進(jìn)入不同市場和引入新產(chǎn)品的能力,，比如,，自2008年10月以來，政府從未下發(fā)過新的許可證,；同時(shí)在償付能力,、風(fēng)險(xiǎn)管理,、公司治理、消費(fèi)者保護(hù),、產(chǎn)品監(jiān)督和定價(jià)都將面臨更嚴(yán)格的管控,。
“這實(shí)在讓我們有些不堪重負(fù)，比如,，在2009年的前5個(gè)月,，中國保監(jiān)會共出了750個(gè)通知，其中650個(gè)要求書面回復(fù),，平均每個(gè)工作日有7個(gè)通知,。”一家合資壽險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人指出,。
不少外資保險(xiǎn)公司也認(rèn)為,，目前的監(jiān)管框架對小型公司而言負(fù)擔(dān)非常重，對本地大型保險(xiǎn)公司而言則容易把握得多,。
“通知較多確實(shí)是中國保險(xiǎn)監(jiān)管方面的一個(gè)特色,，據(jù)我所知許多中資保險(xiǎn)公司對此也頗有怨言，但這畢竟是為了防止金融危機(jī)給國內(nèi)金融保險(xiǎn)業(yè)帶來不利的沖擊和影響,，本質(zhì)上是為了保護(hù)國內(nèi)市場的穩(wěn)定,。”首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院保險(xiǎn)系教授庹國柱說,�,！�
“尤其是去年，隨著多家聲名顯赫的國際保險(xiǎn)巨頭在這場愈演愈烈的金融危機(jī)中出現(xiàn)問題或危機(jī),，許多消費(fèi)者對這些公司在華的子公司,、合資公司紛紛產(chǎn)生質(zhì)疑，在這種情況下,，保監(jiān)會加強(qiáng)監(jiān)管是非常必要的,。”庹國柱說,。
不過,，專家也指出，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對外資壽險(xiǎn)公司在經(jīng)營地域方面的限制,，以及對財(cái)險(xiǎn)公司在經(jīng)營“交強(qiáng)險(xiǎn)”方面的限制可以適度放開,。“有人說,，限制外資是為了保護(hù)自己,，這個(gè)理由并不充分。以財(cái)險(xiǎn)為例,，目前所有外資的份額之和只占1%左右,，數(shù)量極小,。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授郝演蘇說,。
內(nèi)進(jìn)外退或成趨勢
報(bào)告顯示,，無論是外資壽險(xiǎn)還是財(cái)險(xiǎn)及意外險(xiǎn)公司都認(rèn)為未來五年內(nèi)最大競爭威脅，是現(xiàn)有的本地保險(xiǎn)公司,，尤其是國內(nèi)大型保險(xiǎn)公司,。外資保險(xiǎn)公司普遍將中國人壽、平安保險(xiǎn),、中國太平洋保險(xiǎn)及中國人保這四家國內(nèi)保險(xiǎn)公司作為主要競爭對手,。
受訪者認(rèn)為，2009年推動(dòng)市場變化的主導(dǎo)因素是國內(nèi)保險(xiǎn)公司,。它已超越監(jiān)管變化而躍居為首要因素,，排在第三位的因素是經(jīng)濟(jì)周期。與此同時(shí),，2009年,，外資保險(xiǎn)公司在推動(dòng)市場變化方面已從去年的第五位下降至第十四位，內(nèi)進(jìn)外退或成趨勢,。
除了強(qiáng)有力的國內(nèi)競爭者,，外資保險(xiǎn)公司還將面臨新的不可預(yù)測的競爭壓力——即個(gè)別大中型銀行的進(jìn)入。
“據(jù)了解,，很多銀行得到了國務(wù)院的特批可以投資保險(xiǎn)公司。在過去的幾年里,，這些銀行保險(xiǎn)公司成了很多保險(xiǎn)的主要分銷渠道,，而這些擁有銀行保險(xiǎn)公司的銀行成為市場變化的驅(qū)動(dòng)力。很多保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已經(jīng)預(yù)測到了這一分銷渠道的巨變,，我們都拭目以待在未來極具挑戰(zhàn)性的一年中的變化,。”普華永道亞洲精算業(yè)務(wù)主管合伙人劉淑艷總結(jié)說,。
但是,，庹國柱認(rèn)為，與國內(nèi)保險(xiǎn)企業(yè)相比,，銀行對外資的威脅至少在初期不是很大,。“首先,，國內(nèi)保險(xiǎn)專業(yè)人才比較缺乏,，無論是公司業(yè)務(wù)還是零售業(yè)務(wù)，即使銀行資本雄厚,，估計(jì)一時(shí)也無法招募所有這些人,；另外,，預(yù)計(jì)銀行在進(jìn)入保險(xiǎn)領(lǐng)域初期將主要向其客戶群推介專業(yè)性較低的一般性保險(xiǎn)產(chǎn)品�,！扁諊f,。 |