本報訊
為規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)與機構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品的管理，提高衍生產(chǎn)品交易中的風(fēng)險管理水平和交易服務(wù)質(zhì)量，日前,，銀監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于進一步加強銀行業(yè)金融機構(gòu)與機構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品風(fēng)險管理的通知》(以下簡稱《通知》),。
銀監(jiān)會要求，商業(yè)銀行要公平處理好“買者自負”與“賣者有責”的關(guān)系,。機構(gòu)客戶與銀行業(yè)金融機構(gòu)進行衍生產(chǎn)品交易是其自主的市場行為，適用“買者自負”原則。銀行業(yè)金融機構(gòu)作為相對成熟的市場參與主體,，應(yīng)始終遵循“賣者有責”原則,，承擔起更多的社會責任及市場培育和投資者教育義務(wù)。重視與機構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品的風(fēng)險管理工作,，制定或完善相關(guān)的衍生產(chǎn)品交易信用風(fēng)險管理制度,，認真評估各交易業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的風(fēng)險點，包括關(guān)注“背對背”交易中的信用風(fēng)險,、法律風(fēng)險及聲譽風(fēng)險等,。
同時，為防止境外金融機構(gòu)和產(chǎn)品的風(fēng)險向境內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)和機構(gòu)客戶簡單轉(zhuǎn)移,，《通知》要求,，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)自主營銷，不得與非境內(nèi)注冊機構(gòu)雇傭的銷售人員共同銷售或變相共同銷售,，不得接受機構(gòu)客戶直接指定非境內(nèi)注冊的機構(gòu)作為“背對背”平盤交易對手的衍生產(chǎn)品交易,；不得誤導(dǎo)銷售，也不得將相關(guān)產(chǎn)品作為附加條件進行銷售,。
銀監(jiān)會有關(guān)負責人介紹,，由于境內(nèi)銀行與機構(gòu)客戶有著長期而密切的業(yè)務(wù)往來，機構(gòu)客戶通常對境內(nèi)銀行更為信任,，出現(xiàn)了非境內(nèi)注冊機構(gòu)與境內(nèi)銀行共同向機構(gòu)客戶進行衍生產(chǎn)品營銷的現(xiàn)象,。由此，《通知》規(guī)定,，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)自主向機構(gòu)客戶推薦或銷售衍生產(chǎn)品,，不得以任何方式與非境內(nèi)注冊的機構(gòu)雇傭的銷售人員共同向機構(gòu)客戶進行衍生產(chǎn)品銷售或變相共同銷售，也不得接受機構(gòu)客戶直接指定非境內(nèi)注冊的機構(gòu)作為“背對背”平盤交易對手的衍生產(chǎn)品交易,。
《通知》同時要求,，不得將人民幣債務(wù)作為敘做掛鉤非人民幣市場指標的衍生產(chǎn)品的交易需求背景。銀監(jiān)會上述負責人稱,，與機構(gòu)客戶交易掛鉤非人民幣市場指標的衍生產(chǎn)品,，在預(yù)期降低機構(gòu)客戶人民幣融資成本的同時，卻引入了新的市場風(fēng)險,，在前期金融危機下,，這類產(chǎn)品的交易也正是國內(nèi)交易出現(xiàn)盯市浮虧的主要部分。在此情況下,，銀行應(yīng)根據(jù)機構(gòu)客戶的真實需求背景,，首先選擇基礎(chǔ)的、簡單的,、自身具備定價能力的衍生產(chǎn)品來幫助機構(gòu)客戶管理風(fēng)險,，而不宜通過非人民幣市場指標的衍生產(chǎn)品引入額外風(fēng)險。 |
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