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在經(jīng)歷了一年多的業(yè)績嚴(yán)冬和市場質(zhì)疑之后,，以股票型基金為代表的基金市場重新活躍起來,，基金經(jīng)理和基金投資者一起重溫了業(yè)績彈升所帶來的幸福時光。
根據(jù)銀河證券基金研究中心統(tǒng)計數(shù)據(jù),，截至2009年6月30日,，股票型基金平均業(yè)績超過50%，雄踞基金市場第一陣營的炫目位置,，尤其是其中的指數(shù)基金更是成為了最大贏家,。相比之下，債券型基金則顯得光彩黯淡,，平均業(yè)績在2%以下,。
基金業(yè)績?nèi)�上漲
今年上半年，A股市場整體漲幅接近70%,，再度成為全球最牛的市場,。截止到6月30日，今年上半年上證綜指上漲62.52%,，滬深300指數(shù)上漲74.2%,，深成指上漲78.35%。在股票市場財富效應(yīng)不斷增強的情況下,，各種類型基金的業(yè)績也全線飄紅,。隨著基金凈值的普漲，國內(nèi)公募基金的總規(guī)模(除QDII之外)也重返2萬億元上方,。
銀河證券基金研究中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，截至2009年6月30日，納入統(tǒng)計的125只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金平均業(yè)績?yōu)?0.32%,，標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)型基金的平均業(yè)績?yōu)?8.3%,，混合偏股型基金的平均業(yè)績?yōu)?5.22%，靈活配置型基金的平均業(yè)績?yōu)?9.62%,，股債平衡型基金的平均業(yè)績?yōu)?4.83%,。除長期標(biāo)準(zhǔn)債券型基金平均業(yè)績?yōu)?1.53%外，其余各類基金均有不同程度的上漲,。
wind資訊提供的數(shù)據(jù)是,，在包括所有類型的400多只基金中，國投瑞銀基金公司旗下的創(chuàng)新型基金瑞福進取穩(wěn)坐上半年基金收益率冠軍寶座,，今年以來的單位凈值增長率為107.74%,，遠遠跑贏同期的大盤指數(shù),。在全部基金收益率中，復(fù)權(quán)單位凈值增長率達到或超過瑞福進取一半收益的基金,，總的數(shù)量還不足百只,。
在其之后，全部基金中排在第二位的是易方達深證100ETF基金,，今年上半年的業(yè)績?yōu)?6.55%,，其業(yè)績在指數(shù)基金中位居首席。全部基金中排在第三位的是中郵核心優(yōu)選基金,，上半年的業(yè)績?yōu)?6.26%,，其業(yè)績在標(biāo)準(zhǔn)股票型基金中位居首席，該基金同時也是惟一一只上半年跑贏滬深300指數(shù)的主動基金,。
股票型基金收獲最豐
根據(jù)銀河證券基金研究中心的統(tǒng)計數(shù)據(jù),，125只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金中，除了中郵核心優(yōu)選基金以76.26%的業(yè)績排在首位之外,，第二,、第三位分別是新世紀(jì)優(yōu)選成長股票基金和華夏復(fù)興股票基金，這兩只基金的業(yè)績均超過了70%,，分別是71.44%,、71.43%。另外,，還有包括華商盛世成長,、博時裕富、國聯(lián)安精選等近20只股票型基金的業(yè)績都超過了60%,。而華夏大盤精選基金上半年的業(yè)績?yōu)?0.25%,，其業(yè)績暫居第一陣營的中間偏前端位置,。
在股票型基金陣營中,，指數(shù)基金業(yè)績尤為引人注目。11只標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)型基金中,，穩(wěn)居第一的易方達深證100ETF基金,，上半年的業(yè)績?yōu)?6.55%。稍后依次為華安上證180ETF71.83%,、華夏上證50ETF71.15%和融通深證100指數(shù)基金71.04%,，這3只基金上半年的業(yè)績均超過了71%。另外,，還有包括嘉實滬深300,、大成滬深300和長城久泰中標(biāo)300等3只基金的業(yè)績也超過了70%。
混合偏股型基金中,，僅有華商領(lǐng)先企業(yè)混合基金的業(yè)績超過70%,，另有融通行業(yè)景氣,、鵬華動力增長和國泰金馬穩(wěn)健回報等5只基金的業(yè)績超過60%。33只靈活配置型基金中,，交銀穩(wěn)健配置混合基金和易方達價值成長混合基金的業(yè)績超過66%,，其余基金半年業(yè)績均在60%以下。
盡管股票型基金取得了不菲的收入,，但在上證綜指同期漲幅達到62.52%的情況下,，今年上半年標(biāo)準(zhǔn)股票型基金、偏股型基金和靈活配置型基金的平均凈值增長率分別只有50.32%,、45.22%和39.62%,，整體均跑輸大盤。
分析人士就此指出,，由于基金對上半年股市反彈空間存在較大分歧,，使得各只基金在倉位控制上嚴(yán)重不均衡，從而造成了基金業(yè)績的空前分化,。以股票型基金為例,，排名最后的股票基金東吳價值成長收益率僅為23.10%，大幅落后于滬深300指數(shù)51.1個百分點,，第一名中郵優(yōu)選的收益率是該基金的3.3倍,，這也創(chuàng)出2006年以來股票基金最大業(yè)績差距。
債券型基金風(fēng)光不再
在熊市轉(zhuǎn)牛,、IPO(首次公開募股)暫停以及低利率的大背景下,，今年上半年債券型基金的收益率讓投資者稍感失望。據(jù)統(tǒng)計,，今年上半年的117只債券型基金中,，有87只為2009年之前成立的，這87只債基的平均收益僅為1.98%,。
根據(jù)wind資訊統(tǒng)計,，在所有的債券型基金中，表現(xiàn)最好的為國投瑞銀融華債券基金,。截至6月30日,，今年上半年的收益超過30%(為31.21%)。然而,，這一高收益主要是因為基金接近40%的高倉位,。
后面，債券型基金業(yè)績出現(xiàn)了較大幅度的落差,。第二名是南方寶元債券基金,，上半年收益為15.35%，僅為國投瑞銀融華債券基金收益的一半,。之后,，包括華富收益增強A,、華富收益增強B、華夏希望債券A和華夏希望債券C等11只基金上半年收益率在5%以上,，但在8%之下,，多數(shù)收益尚未達到南方寶元債券基金的一半。
除此之外,，還有包括天弘永利債券A,、信誠三得益?zhèn)疉和華安穩(wěn)定收益A等在內(nèi)的31只債券基金上半年取得負(fù)收益。排在最末兩位的出自同一家公司,，分別是：招商安泰債券A,，上半年凈值增長率為-2.0611，招商安泰債券B,，上半年凈值增長率為-2.3183,。 |