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中國(guó)證監(jiān)會(huì)8日就創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定向社會(huì)公開征求意見,，深圳證券交易所和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)也分別發(fā)布配套文件,。備受關(guān)注的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)“投資者門檻”問(wèn)題終于有了明確答案,。
創(chuàng)業(yè)板投資“無(wú)資金門檻”看重交易經(jīng)驗(yàn)
與此前市場(chǎng)的傳言不同，監(jiān)管層對(duì)創(chuàng)業(yè)板的投資者并沒(méi)有設(shè)置資金門檻,。實(shí)際上,，在此次規(guī)定當(dāng)中，“準(zhǔn)入”的概念已經(jīng)淡出,，而是突出了“保護(hù)投資者利益”的理念,。
根據(jù)深交所公布的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法，具有兩年以上(含兩年)交易經(jīng)驗(yàn)的自然人投資者可以申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易,，交易經(jīng)驗(yàn)的具體起算時(shí)點(diǎn),，為投資者在上海或深圳證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日,。據(jù)介紹,，絕大部分投資者都將符合這一條件。
規(guī)定要求,，對(duì)于滿足上述條件的投資者,，證券公司應(yīng)當(dāng)在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)與其書面簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，并要求投資者抄錄一段聲明,。證券公司經(jīng)辦人員應(yīng)見證投資者簽署并簽字確認(rèn),。風(fēng)險(xiǎn)揭示書簽署兩個(gè)交易日后，經(jīng)證券公司完成相關(guān)核查程序,，可為投資者開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易,。
對(duì)暫時(shí)達(dá)不到兩年交易經(jīng)驗(yàn)要求的自然人投資者，監(jiān)管層也提供了相應(yīng)的通道,，只不過(guò)申請(qǐng)開通的程序更為復(fù)雜,。除上述程序外，投資者還需就自愿承擔(dān)市場(chǎng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)抄錄一段特別聲明,，而且要證券公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn),。另外，開通交易的時(shí)間也由兩個(gè)交易日延長(zhǎng)到五個(gè)交易日,。
證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，建立這一制度的目的不是要限制某類投資者投資于創(chuàng)業(yè)板的權(quán)利，而是希望投資者真正理解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),，審慎做出投資決策,，從而達(dá)到保護(hù)投資者合法權(quán)益的目的,。
這位負(fù)責(zé)人說(shuō),，具有一定交易經(jīng)驗(yàn)的投資者，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知程度總體上會(huì)高于新入市的投資者,。特別是從2007年以來(lái),，證券市場(chǎng)經(jīng)歷了一輪比較完整的市場(chǎng)周期,，經(jīng)歷過(guò)此輪周期的投資者大多數(shù)具有或即將具有兩年以上投資經(jīng)驗(yàn)，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有較為深刻的感受,，其相關(guān)投資決策會(huì)相對(duì)審慎,。
創(chuàng)業(yè)板開啟前提前開辦投資交易申請(qǐng)
據(jù)了解，目前,，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的籌備仍在有序推進(jìn),，而由于投資者申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易必須到營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)辦理，可能會(huì)面臨營(yíng)業(yè)部人員,、場(chǎng)地的壓力,，需要預(yù)留相當(dāng)?shù)臅r(shí)間供投資者提前辦理開通手續(xù)。
為此,，證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，擬在創(chuàng)業(yè)板股票公開發(fā)行和上市交易開始前，預(yù)留出足夠的時(shí)間,，供投資者提前辦理相關(guān)手續(xù),。屆時(shí)，深圳證券交易所等相關(guān)自律機(jī)構(gòu)還將發(fā)布詳細(xì)的操作指引,，指導(dǎo)證券公司做好投資者相關(guān)申請(qǐng)的受理工作,。 |