全球?qū)_基金行業(yè)分析機(jī)構(gòu)Hedge Fund
Research(HFR)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示,，一季度,，對(duì)沖基金繼續(xù)遭遇贖回,，贖回總量達(dá)到了1030億美元,。截至一季度末,，全球?qū)_基金產(chǎn)業(yè)資本已下跌到1.33萬(wàn)億美元,，與2008年底相比,，減少了750億美元,，而與2008第二季度的產(chǎn)業(yè)最高資本量相比，減少了6000億美元,。
數(shù)據(jù)顯示,，一季度對(duì)沖基金中贖回占對(duì)沖基金產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)總量的比例達(dá)到了7.3%，不過(guò)與2008年第四季度贖回1520億美元的季度贖回記錄相比,，仍沒(méi)有超出,。其中，作為投資人壓力的象征,，組合對(duì)沖基金的贖回量繼續(xù)增加,，總共遭受了850億美元的贖回，占贖回總量的比例高達(dá)82.5%,，該數(shù)據(jù)也超過(guò)了2008年第四季度贖回總量的500億美元,。
目前，投資于組合對(duì)沖基金的資金已跌到5250億美元,，與2008年第二季度的歷史最高峰相比,，減少了3000億美元，而與2008年末相比也低了680億美元,。不過(guò),，與組合對(duì)沖基金在2008年遭受了-21.3%的損失相比，一季度組合對(duì)沖基金的收益與產(chǎn)業(yè)整體業(yè)績(jī)水平一致,，獲得了0.47%的盈利,。
HFR研究認(rèn)為，一季度投資人的贖回繼續(xù)體現(xiàn)出對(duì)交易策略缺乏敏感性,。其中股票對(duì)沖策略基金在2009年3月獲得近3%的贏利,，是2007年10月以來(lái)表現(xiàn)最強(qiáng)勁的一個(gè)月，但該策略的對(duì)沖基金仍有350億美元的資金被贖回,，成為遭受最多資本贖回的基金,。而投資人從相對(duì)價(jià)值策略基金中撤出的資金量為270億美元,，該策略在一季度獲利近4.5%,。另外，有160億美元從宏觀策略基金中贖回,，在2008年,，該策略基金獲得了近5%的贏利。
而在業(yè)績(jī)方面,，作為反映對(duì)沖基金業(yè)整體表現(xiàn)的綜合指數(shù),，一季度HFRI基金權(quán)重綜合指數(shù)盈利0.53%，扭轉(zhuǎn)了2008年第四季度HFRI基金權(quán)重綜合指數(shù)下跌了超過(guò)9%的局面,。HFR表示,，這部分抵消掉產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)的下跌,，業(yè)績(jī)贏利帶來(lái)產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)增加了280億美元，該數(shù)字也與2008年第四季度業(yè)績(jī)帶來(lái)的1620億美元損失形成了鮮明的對(duì)比,。
HFR總裁肯尼斯·海因茨表示,，投資人的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避在第一季度末平息下來(lái)，但是隨著產(chǎn)業(yè)的持續(xù)整合,，仍然保持在一個(gè)歷史的較高水平,。目前，除了基金的業(yè)績(jī),，投資人更關(guān)注基金的結(jié)構(gòu)和透明度,，而整個(gè)產(chǎn)業(yè)也在不斷演進(jìn)來(lái)滿足這樣的需求。
HFR是總部位于美國(guó)芝加哥的對(duì)沖基金研究機(jī)構(gòu),，追蹤分析超過(guò)12000支基金,，旗下包括HFR研究公司和HFR資產(chǎn)管理有限公司，其公布HFRI和HFRX指數(shù)是對(duì)沖基金市場(chǎng)業(yè)績(jī)的首選基準(zhǔn)指數(shù),。 |
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