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作為一種專家理財產(chǎn)品,，目前基金投資已經(jīng)成為很多家庭配置資產(chǎn)的重要選項,。對于大多數(shù)投資者來說，購買基金要比炒股省心和安全得多：買賣股票要靠自己單打獨斗,，在信息的海洋中排沙撿金,；而買基金只需把錢交給市場中的優(yōu)秀操盤手去打理，這些操盤手背后通常都有著龐大的投研團(tuán)隊做支撐,。
盡管如此,，眾多理財專家仍表示，購買基金也不是眼睛“一睜一閉”就能買到好產(chǎn)品,，要想從幾百只基金中挑選出適合自己的產(chǎn)品,，還需要對諸多因素進(jìn)行綜合考量，特別是要優(yōu)先考慮三大因素,，即“知人”“知己”和“知星”,。
知人：基金公司綜合競爭力是硬指標(biāo)
此處的“知人”，是指投資者應(yīng)當(dāng)對基金產(chǎn)品提供者即基金管理人的情況進(jìn)行全面了解。德圣基金研究中心分析師表示：“在基金挑選中,，我們強(qiáng)調(diào)對基金公司及基金產(chǎn)品投資競爭力的關(guān)注,。”
根據(jù)德圣基金研究中心的建議,，對著眼于長期投資的基金投資者來說,，選擇一個治理優(yōu)秀、團(tuán)隊能力突出,、凝聚力強(qiáng)的基金公司,，比單純選擇短期業(yè)績強(qiáng)勢的基金產(chǎn)品更為重要，這樣的基金公司能夠提供比較穩(wěn)定的長期表現(xiàn),，適合于多數(shù)基民的投資需求,。對基金管理者綜合競爭能力的考察也是2008年基金業(yè)經(jīng)歷過重創(chuàng)后，投資者需要重點反思的一個方面,。
綜合業(yè)內(nèi)人士的觀點,，投資者選購基金實際上不單單是選擇某一只基金產(chǎn)品，而是對基金公司綜合競爭能力的考量,。所以,，選購基金的第一功課，就是要從立體的角度對基金公司進(jìn)行全方位的甄別,，以確保投資者能挑到既適合自己又有賺錢前途的基金產(chǎn)品。
具體方法是：首先是看基金公司整體投研能力,，這是決定基金業(yè)績好壞的關(guān)鍵,；其次是看公司旗下所有基金的整體業(yè)績表現(xiàn)，整體業(yè)績表現(xiàn)是基金公司發(fā)展的關(guān)鍵,；第三是基金公司的股東背景,。良好的股東背景能為基金公司提供各方資源；第四是公司品牌形象,，類似上投摩根,、華夏、興業(yè)等良好的品牌形象是投資者選擇基金的風(fēng)向標(biāo),；第五是高水準(zhǔn)的客戶服務(wù),。近年來，隨著我國基民的不斷增加,，基金公司逐漸意識到客戶服務(wù)的重要性,，而高水準(zhǔn)的客戶服務(wù)更是重中之重。
知己：根據(jù)風(fēng)險偏好恰當(dāng)配置品種
此處的“知己”,，是指基金投資者應(yīng)了解自己的具體情況,，亦為清楚自家的“家底”，主要包括個人風(fēng)險承受能力和想要達(dá)到的投資目標(biāo)等等，然后才能在眾多投資產(chǎn)品中選擇適合自身需要的基金產(chǎn)品,。不少理財師指出,，“不論哪種投資工具，只有適合自己的,，才是最好的,。”
根據(jù)專家的建議,，在準(zhǔn)備做基金投資時,，首先要確定資金的性質(zhì)。在保留3至6個月的日常費用后,，剩余的錢才可能用來考慮投資,。如果將日常家用的錢全數(shù)用做投資，一方面很難保持一份投資的平靜,，另一方面從專業(yè)的角度講,，這也是不科學(xué)的。
然后,，再確定資金使用的期限,。如果是3個月到5個月的短期閑置資金，應(yīng)該考慮的是風(fēng)險相對較小,、流動性較好但收益也比較低的基金品種,，如貨幣型基金、債券型基金和保本型基金等,。但如果是幾年甚至幾十年的長期閑置資金,，則可以考慮選購一只以長期資本增長為目的的產(chǎn)品，如股票型基金,、混合型基金等,。
此外，還要了解自己的理財目標(biāo),。每個人因年齡,、收入、家庭狀況的不同,，在投資時就會有不同的考慮,。一般來說，初入社會的年輕人比即將退休者承擔(dān)風(fēng)險的能力強(qiáng),，適合于選擇高收益,、高風(fēng)險的基金產(chǎn)品，而年長者情況則相反,。
“根據(jù)個人的風(fēng)險偏好,，對基金產(chǎn)品恰當(dāng)配置品種很重要,。”招商證券基金研究中心分析師王丹妮如此表示,。王丹妮建議,，對于短期投資、偏好高風(fēng)險高收益的激進(jìn)型投資者而言,，從交易機(jī)制,、投資效率考慮，短期可以ETF,、LOF及封閉式基金為工具,。在封閉式基金選擇方面，投資者可選擇流動性較好的產(chǎn)品,。
她說,，對于中期投資者來說，由于我們預(yù)計二季度的A股市場維持震蕩向上的可能性較大,，在偏股型基金的選擇方面,，可選擇近期規(guī)模適中、投資策略靈活,、契約對產(chǎn)品風(fēng)格的約束較少的基金,。對于長期投資者而言，指數(shù)型基金和封閉式基金是較好的長期投資工具,。
知星：基金產(chǎn)品“星級”評價可作參考
在“知人”和“知己”的基礎(chǔ)上,，還可以借鑒一種簡單實用的基金挑選法則，這就是看權(quán)威機(jī)構(gòu)對基金產(chǎn)品的“星級”評價,。
就目前而言,，國內(nèi)比較權(quán)威的基金評級機(jī)構(gòu)有中國基金測評、銀河證券基金研究中心等,，而國際專業(yè)基金評級機(jī)構(gòu)也在國內(nèi)開辦了分支機(jī)構(gòu)，如晨星,、理柏等等,，這些機(jī)構(gòu)對各只基金所進(jìn)行的評級，投資者均可作為選購時的參考,。
理財人士指出,，在看權(quán)威機(jī)構(gòu)對基金產(chǎn)品的“星級”評價時，星號多少很重要,，它代表著基金的歷史表現(xiàn),。一般而言，一只基金星號的多少的確能在一定程度上反映出基金成立以來的業(yè)績狀況,。同樣的運作年份,，高星級的基金業(yè)績必然優(yōu)于低星級的同類基金,。在這種趨勢可以延續(xù)的條件下，投資者可以選取持續(xù)獲得高星級的基金,，或者星級連續(xù)上升的基金,。同時，還可從低星級中挖掘潛在的高星級基金,。
但是需要注意的是,，基金評級只是對基金過去業(yè)績的描述，而過去并不等于將來,�,；鹪u級高只能表明基金過去的業(yè)績不錯，至于基金未來業(yè)績?nèi)绾�,，星級評價不能帶來任何保證,。
同時，基金星號只是針對同類型基金的比較,，不同類型的基金,，是不能單純用星號來比較孰優(yōu)孰劣的。另外,，基金評級并不能將與基金相關(guān)的其他重要信息完全包括進(jìn)去,，如基金經(jīng)理的替換、基金的費用和基金的投資組合,，等等,。
不少專家提醒說，對于投資者而言,，任何評級都只能當(dāng)作參考,。基金千差萬別,，市場瞬息萬變,，一個動態(tài)的市場終究需要動態(tài)的觀察與分析。 |