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作為一種專家理財(cái)產(chǎn)品,，目前基金投資已經(jīng)成為很多家庭配置資產(chǎn)的重要選項(xiàng)。對(duì)于大多數(shù)投資者來說,，購(gòu)買基金要比炒股省心和安全得多：買賣股票要靠自己?jiǎn)未颡?dú)斗,，在信息的海洋中排沙撿金；而買基金只需把錢交給市場(chǎng)中的優(yōu)秀操盤手去打理,，這些操盤手背后通常都有著龐大的投研團(tuán)隊(duì)做支撐,。
盡管如此，眾多理財(cái)專家仍表示,，購(gòu)買基金也不是眼睛“一睜一閉”就能買到好產(chǎn)品,，要想從幾百只基金中挑選出適合自己的產(chǎn)品，還需要對(duì)諸多因素進(jìn)行綜合考量,，特別是要優(yōu)先考慮三大因素,，即“知人”“知己”和“知星”。
知人：基金公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力是硬指標(biāo)
此處的“知人”,，是指投資者應(yīng)當(dāng)對(duì)基金產(chǎn)品提供者即基金管理人的情況進(jìn)行全面了解,。德圣基金研究中心分析師表示：“在基金挑選中，我們強(qiáng)調(diào)對(duì)基金公司及基金產(chǎn)品投資競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)注,�,！�
根據(jù)德圣基金研究中心的建議，對(duì)著眼于長(zhǎng)期投資的基金投資者來說,，選擇一個(gè)治理優(yōu)秀,、團(tuán)隊(duì)能力突出、凝聚力強(qiáng)的基金公司,，比單純選擇短期業(yè)績(jī)強(qiáng)勢(shì)的基金產(chǎn)品更為重要,，這樣的基金公司能夠提供比較穩(wěn)定的長(zhǎng)期表現(xiàn),，適合于多數(shù)基民的投資需求。對(duì)基金管理者綜合競(jìng)爭(zhēng)能力的考察也是2008年基金業(yè)經(jīng)歷過重創(chuàng)后,，投資者需要重點(diǎn)反思的一個(gè)方面,。
綜合業(yè)內(nèi)人士的觀點(diǎn)，投資者選購(gòu)基金實(shí)際上不單單是選擇某一只基金產(chǎn)品,，而是對(duì)基金公司綜合競(jìng)爭(zhēng)能力的考量,。所以，選購(gòu)基金的第一功課,，就是要從立體的角度對(duì)基金公司進(jìn)行全方位的甄別,，以確保投資者能挑到既適合自己又有賺錢前途的基金產(chǎn)品。
具體方法是：首先是看基金公司整體投研能力,，這是決定基金業(yè)績(jī)好壞的關(guān)鍵,；其次是看公司旗下所有基金的整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)，整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)是基金公司發(fā)展的關(guān)鍵,；第三是基金公司的股東背景,。良好的股東背景能為基金公司提供各方資源；第四是公司品牌形象,，類似上投摩根,、華夏、興業(yè)等良好的品牌形象是投資者選擇基金的風(fēng)向標(biāo),；第五是高水準(zhǔn)的客戶服務(wù),。近年來，隨著我國(guó)基民的不斷增加,，基金公司逐漸意識(shí)到客戶服務(wù)的重要性,，而高水準(zhǔn)的客戶服務(wù)更是重中之重。
知己：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好恰當(dāng)配置品種
此處的“知己”,，是指基金投資者應(yīng)了解自己的具體情況,，亦為清楚自家的“家底”，主要包括個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力和想要達(dá)到的投資目標(biāo)等等,，然后才能在眾多投資產(chǎn)品中選擇適合自身需要的基金產(chǎn)品,。不少理財(cái)師指出，“不論哪種投資工具,，只有適合自己的，才是最好的,�,！�
根據(jù)專家的建議，在準(zhǔn)備做基金投資時(shí),，首先要確定資金的性質(zhì),。在保留3至6個(gè)月的日常費(fèi)用后,，剩余的錢才可能用來考慮投資。如果將日常家用的錢全數(shù)用做投資,，一方面很難保持一份投資的平靜,，另一方面從專業(yè)的角度講，這也是不科學(xué)的,。
然后,，再確定資金使用的期限。如果是3個(gè)月到5個(gè)月的短期閑置資金,，應(yīng)該考慮的是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小,、流動(dòng)性較好但收益也比較低的基金品種，如貨幣型基金,、債券型基金和保本型基金等,。但如果是幾年甚至幾十年的長(zhǎng)期閑置資金，則可以考慮選購(gòu)一只以長(zhǎng)期資本增長(zhǎng)為目的的產(chǎn)品,，如股票型基金,、混合型基金等。
此外,，還要了解自己的理財(cái)目標(biāo),。每個(gè)人因年齡、收入,、家庭狀況的不同,，在投資時(shí)就會(huì)有不同的考慮。一般來說,，初入社會(huì)的年輕人比即將退休者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng),，適合于選擇高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的基金產(chǎn)品,，而年長(zhǎng)者情況則相反,。
“根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好，對(duì)基金產(chǎn)品恰當(dāng)配置品種很重要,�,！闭猩套C券基金研究中心分析師王丹妮如此表示。王丹妮建議,，對(duì)于短期投資,、偏好高風(fēng)險(xiǎn)高收益的激進(jìn)型投資者而言，從交易機(jī)制,、投資效率考慮,，短期可以ETF、LOF及封閉式基金為工具,。在封閉式基金選擇方面,，投資者可選擇流動(dòng)性較好的產(chǎn)品,。
她說，對(duì)于中期投資者來說,，由于我們預(yù)計(jì)二季度的A股市場(chǎng)維持震蕩向上的可能性較大,，在偏股型基金的選擇方面，可選擇近期規(guī)模適中,、投資策略靈活,、契約對(duì)產(chǎn)品風(fēng)格的約束較少的基金。對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言,，指數(shù)型基金和封閉式基金是較好的長(zhǎng)期投資工具,。
知星：基金產(chǎn)品“星級(jí)”評(píng)價(jià)可作參考
在“知人”和“知己”的基礎(chǔ)上，還可以借鑒一種簡(jiǎn)單實(shí)用的基金挑選法則,，這就是看權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì)基金產(chǎn)品的“星級(jí)”評(píng)價(jià),。
就目前而言，國(guó)內(nèi)比較權(quán)威的基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有中國(guó)基金測(cè)評(píng),、銀河證券基金研究中心等,，而國(guó)際專業(yè)基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也在國(guó)內(nèi)開辦了分支機(jī)構(gòu)，如晨星,、理柏等等,，這些機(jī)構(gòu)對(duì)各只基金所進(jìn)行的評(píng)級(jí)，投資者均可作為選購(gòu)時(shí)的參考,。
理財(cái)人士指出,，在看權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì)基金產(chǎn)品的“星級(jí)”評(píng)價(jià)時(shí)，星號(hào)多少很重要,，它代表著基金的歷史表現(xiàn),。一般而言，一只基金星號(hào)的多少的確能在一定程度上反映出基金成立以來的業(yè)績(jī)狀況,。同樣的運(yùn)作年份,，高星級(jí)的基金業(yè)績(jī)必然優(yōu)于低星級(jí)的同類基金。在這種趨勢(shì)可以延續(xù)的條件下,，投資者可以選取持續(xù)獲得高星級(jí)的基金,，或者星級(jí)連續(xù)上升的基金。同時(shí),，還可從低星級(jí)中挖掘潛在的高星級(jí)基金,。
但是需要注意的是，基金評(píng)級(jí)只是對(duì)基金過去業(yè)績(jī)的描述,，而過去并不等于將來,。基金評(píng)級(jí)高只能表明基金過去的業(yè)績(jī)不錯(cuò),，至于基金未來業(yè)績(jī)?nèi)绾�,，星�?jí)評(píng)價(jià)不能帶來任何保證。
同時(shí),，基金星號(hào)只是針對(duì)同類型基金的比較,，不同類型的基金，是不能單純用星號(hào)來比較孰優(yōu)孰劣的,。另外,，基金評(píng)級(jí)并不能將與基金相關(guān)的其他重要信息完全包括進(jìn)去，如基金經(jīng)理的替換,、基金的費(fèi)用和基金的投資組合,，等等。
不少專家提醒說,，對(duì)于投資者而言,，任何評(píng)級(jí)都只能當(dāng)作參考�,；鹎Р钊f(wàn)別,，市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，一個(gè)動(dòng)態(tài)的市場(chǎng)終究需要?jiǎng)討B(tài)的觀察與分析,。 |