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作為一種專(zhuān)家理財(cái)產(chǎn)品,，目前基金投資已經(jīng)成為很多家庭配置資產(chǎn)的重要選項(xiàng),。對(duì)于大多數(shù)投資者來(lái)說(shuō)，購(gòu)買(mǎi)基金要比炒股省心和安全得多：買(mǎi)賣(mài)股票要靠自己?jiǎn)未颡?dú)斗,，在信息的海洋中排沙撿金,；而買(mǎi)基金只需把錢(qián)交給市場(chǎng)中的優(yōu)秀操盤(pán)手去打理,，這些操盤(pán)手背后通常都有著龐大的投研團(tuán)隊(duì)做支撐。
盡管如此,，眾多理財(cái)專(zhuān)家仍表示,，購(gòu)買(mǎi)基金也不是眼睛“一睜一閉”就能買(mǎi)到好產(chǎn)品，要想從幾百只基金中挑選出適合自己的產(chǎn)品,，還需要對(duì)諸多因素進(jìn)行綜合考量,，特別是要優(yōu)先考慮三大因素，即“知人”“知己”和“知星”,。
知人：基金公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力是硬指標(biāo)
此處的“知人”,，是指投資者應(yīng)當(dāng)對(duì)基金產(chǎn)品提供者即基金管理人的情況進(jìn)行全面了解。德圣基金研究中心分析師表示：“在基金挑選中,，我們強(qiáng)調(diào)對(duì)基金公司及基金產(chǎn)品投資競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)注,。”
根據(jù)德圣基金研究中心的建議,，對(duì)著眼于長(zhǎng)期投資的基金投資者來(lái)說(shuō),，選擇一個(gè)治理優(yōu)秀、團(tuán)隊(duì)能力突出,、凝聚力強(qiáng)的基金公司,，比單純選擇短期業(yè)績(jī)強(qiáng)勢(shì)的基金產(chǎn)品更為重要，這樣的基金公司能夠提供比較穩(wěn)定的長(zhǎng)期表現(xiàn),，適合于多數(shù)基民的投資需求,。對(duì)基金管理者綜合競(jìng)爭(zhēng)能力的考察也是2008年基金業(yè)經(jīng)歷過(guò)重創(chuàng)后，投資者需要重點(diǎn)反思的一個(gè)方面,。
綜合業(yè)內(nèi)人士的觀點(diǎn),，投資者選購(gòu)基金實(shí)際上不單單是選擇某一只基金產(chǎn)品，而是對(duì)基金公司綜合競(jìng)爭(zhēng)能力的考量,。所以,，選購(gòu)基金的第一功課，就是要從立體的角度對(duì)基金公司進(jìn)行全方位的甄別，以確保投資者能挑到既適合自己又有賺錢(qián)前途的基金產(chǎn)品,。
具體方法是：首先是看基金公司整體投研能力,，這是決定基金業(yè)績(jī)好壞的關(guān)鍵；其次是看公司旗下所有基金的整體業(yè)績(jī)表現(xiàn),，整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)是基金公司發(fā)展的關(guān)鍵,；第三是基金公司的股東背景。良好的股東背景能為基金公司提供各方資源,；第四是公司品牌形象,，類(lèi)似上投摩根、華夏,、興業(yè)等良好的品牌形象是投資者選擇基金的風(fēng)向標(biāo),；第五是高水準(zhǔn)的客戶(hù)服務(wù)。近年來(lái),，隨著我國(guó)基民的不斷增加,，基金公司逐漸意識(shí)到客戶(hù)服務(wù)的重要性，而高水準(zhǔn)的客戶(hù)服務(wù)更是重中之重,。
知己：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好恰當(dāng)配置品種
此處的“知己”,，是指基金投資者應(yīng)了解自己的具體情況，亦為清楚自家的“家底”,，主要包括個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力和想要達(dá)到的投資目標(biāo)等等,，然后才能在眾多投資產(chǎn)品中選擇適合自身需要的基金產(chǎn)品。不少理財(cái)師指出,，“不論哪種投資工具,，只有適合自己的，才是最好的,�,！�
根據(jù)專(zhuān)家的建議，在準(zhǔn)備做基金投資時(shí),，首先要確定資金的性質(zhì)。在保留3至6個(gè)月的日常費(fèi)用后,，剩余的錢(qián)才可能用來(lái)考慮投資,。如果將日常家用的錢(qián)全數(shù)用做投資，一方面很難保持一份投資的平靜,，另一方面從專(zhuān)業(yè)的角度講,，這也是不科學(xué)的。
然后,，再確定資金使用的期限,。如果是3個(gè)月到5個(gè)月的短期閑置資金，應(yīng)該考慮的是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小、流動(dòng)性較好但收益也比較低的基金品種,，如貨幣型基金,、債券型基金和保本型基金等。但如果是幾年甚至幾十年的長(zhǎng)期閑置資金,，則可以考慮選購(gòu)一只以長(zhǎng)期資本增長(zhǎng)為目的的產(chǎn)品,，如股票型基金、混合型基金等,。
此外,，還要了解自己的理財(cái)目標(biāo)。每個(gè)人因年齡,、收入,、家庭狀況的不同，在投資時(shí)就會(huì)有不同的考慮,。一般來(lái)說(shuō),，初入社會(huì)的年輕人比即將退休者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)，適合于選擇高收益,、高風(fēng)險(xiǎn)的基金產(chǎn)品,，而年長(zhǎng)者情況則相反。
“根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好,，對(duì)基金產(chǎn)品恰當(dāng)配置品種很重要,。”招商證券基金研究中心分析師王丹妮如此表示,。王丹妮建議,，對(duì)于短期投資、偏好高風(fēng)險(xiǎn)高收益的激進(jìn)型投資者而言,，從交易機(jī)制,、投資效率考慮，短期可以ETF,、LOF及封閉式基金為工具,。在封閉式基金選擇方面，投資者可選擇流動(dòng)性較好的產(chǎn)品,。
她說(shuō),，對(duì)于中期投資者來(lái)說(shuō)，由于我們預(yù)計(jì)二季度的A股市場(chǎng)維持震蕩向上的可能性較大,，在偏股型基金的選擇方面,，可選擇近期規(guī)模適中、投資策略靈活,、契約對(duì)產(chǎn)品風(fēng)格的約束較少的基金,。對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言，指數(shù)型基金和封閉式基金是較好的長(zhǎng)期投資工具。
知星：基金產(chǎn)品“星級(jí)”評(píng)價(jià)可作參考
在“知人”和“知己”的基礎(chǔ)上,，還可以借鑒一種簡(jiǎn)單實(shí)用的基金挑選法則,，這就是看權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì)基金產(chǎn)品的“星級(jí)”評(píng)價(jià)。
就目前而言,，國(guó)內(nèi)比較權(quán)威的基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有中國(guó)基金測(cè)評(píng),、銀河證券基金研究中心等，而國(guó)際專(zhuān)業(yè)基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也在國(guó)內(nèi)開(kāi)辦了分支機(jī)構(gòu),，如晨星,、理柏等等，這些機(jī)構(gòu)對(duì)各只基金所進(jìn)行的評(píng)級(jí),，投資者均可作為選購(gòu)時(shí)的參考,。
理財(cái)人士指出，在看權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì)基金產(chǎn)品的“星級(jí)”評(píng)價(jià)時(shí),，星號(hào)多少很重要,，它代表著基金的歷史表現(xiàn)。一般而言,，一只基金星號(hào)的多少的確能在一定程度上反映出基金成立以來(lái)的業(yè)績(jī)狀況,。同樣的運(yùn)作年份，高星級(jí)的基金業(yè)績(jī)必然優(yōu)于低星級(jí)的同類(lèi)基金,。在這種趨勢(shì)可以延續(xù)的條件下,，投資者可以選取持續(xù)獲得高星級(jí)的基金，或者星級(jí)連續(xù)上升的基金,。同時(shí),，還可從低星級(jí)中挖掘潛在的高星級(jí)基金。
但是需要注意的是,，基金評(píng)級(jí)只是對(duì)基金過(guò)去業(yè)績(jī)的描述,，而過(guò)去并不等于將來(lái)�,；鹪u(píng)級(jí)高只能表明基金過(guò)去的業(yè)績(jī)不錯(cuò),，至于基金未來(lái)業(yè)績(jī)?nèi)绾危羌?jí)評(píng)價(jià)不能帶來(lái)任何保證,。
同時(shí),，基金星號(hào)只是針對(duì)同類(lèi)型基金的比較，不同類(lèi)型的基金,，是不能單純用星號(hào)來(lái)比較孰優(yōu)孰劣的,。另外,，基金評(píng)級(jí)并不能將與基金相關(guān)的其他重要信息完全包括進(jìn)去,，如基金經(jīng)理的替換、基金的費(fèi)用和基金的投資組合，等等,。
不少專(zhuān)家提醒說(shuō),，對(duì)于投資者而言，任何評(píng)級(jí)都只能當(dāng)作參考,�,；鹎Р钊f(wàn)別，市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變,，一個(gè)動(dòng)態(tài)的市場(chǎng)終究需要?jiǎng)討B(tài)的觀察與分析,。 |