從去年11月中旬第一家小額貸款公司開業(yè)以來，上海目前已有27家小額貸款公司獲準設立,，其中20家正式開業(yè),。運營5個月以來，小貸公司有效緩解了中小企業(yè)和“三農”的融資難題,，但杠桿率過低,、融資成本和稅率偏高、轉化為村鎮(zhèn)銀行前景不明,，都制約了小額貸款公司發(fā)揮更大作用,。
記者調查發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有規(guī)定令小貸公司遭遇“身份困惑”,，其生存和盈利空間受擠壓,，令經(jīng)營者如繩索在喉，心存疑慮,，必然制約小貸公司進一步發(fā)展規(guī)范,。
首先，“非金融機構”身份令其承擔較高稅負,，企業(yè)覺得無利可圖,。
記者發(fā)現(xiàn)，由于小額貸款公司從性質上不屬于金融機構,，必須按照工商企業(yè)來納稅,。這就是說，小額貸款公司要負擔5.56%的營業(yè)稅及附加,，25%的企業(yè)所得稅,。松江龍欣小額貸款公司總經(jīng)理陳欣欣給記者算了一筆賬：如果公司5600萬元注冊資本能貸足，按照平均15%的利率,，全年利息收入為840萬元,，去掉營業(yè)稅46.7萬元，房租,、工資支出200萬元,，剩余利潤不足600萬元，再減去148.3萬元的企業(yè)所得稅,，稅后利潤445萬元,，股東投資收益率僅為7.9%，分紅不足1分,，積極性大打折扣,。
第二，小貸公司杠桿率過低而融資成本較高,，也壓縮了企業(yè)盈利空間,。
按照當前的規(guī)定，小額貸款公司可向2家以下金融機構融入不超過注冊資本50%的資金,，一些小貸公司覺得0.5倍的杠桿率偏低,，不能滿足市場的實際需求。目前,，上海已開業(yè)的小貸公司中包括松江龍欣,、青浦明誠、金山民欣等放貸金額已超過注冊資本,，而中小企業(yè)貸款需求仍然非常旺盛,。
此外，由于不屬于金融機構,，小貸公司融資不能享受銀行間同業(yè)拆借利率而只能依照企業(yè)貸款利率,，加上銀行貸款對抵押、擔保要求很高,，小貸公司融資顯性成本和隱性成本均偏高,。
第三,，小貸公司轉化為村鎮(zhèn)銀行前景不明、路徑不清,，經(jīng)營者心存顧慮,。為控制風險，銀監(jiān)會2007年出臺《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》,，要求村鎮(zhèn)銀行必須由銀行等正規(guī)金融機構作為最大的股東,，這使得那些冀望通過創(chuàng)辦小貸公司逐步過渡到村鎮(zhèn)銀行的民間資本熱情驟降。
記者獲悉,，目前一些商業(yè)銀行按照要求設立了專營中小企業(yè)貸款的獨立機構,，擁有金融牌照，但它們到村鎮(zhèn)設點往往“只存不貸”,，令“只貸不存”的小額貸款公司兩面受壓,。正因為擔心不能轉化成村鎮(zhèn)銀行，早在去年10月就獲批的浦東金浦小額貸款公司,，由于個別小股東臨時決定退出而至今未能開業(yè),。一位不愿透露姓名的小貸公司負責人表示：“如果小貸公司運營成熟轉化為村鎮(zhèn)銀行的前提是商業(yè)銀行成為最大股東，創(chuàng)辦者屆時將大幅降低持股比例,，這不是為人作嫁么,？”
從第一家小額貸款公司開業(yè)以來，上海市金融辦做了大量的工作,，加強了業(yè)務培訓,、跟蹤服務、監(jiān)督管理,、經(jīng)驗總結和解困等工作,。很多區(qū)縣都根據(jù)自身情況建立了小貸公司月報制度、季度財務分析,、定期走訪制度和例會制度,，加強風控和合規(guī)管理。
上海市金融辦副主任范永進告訴記者,，針對小貸公司反映的不能納入央行征信系統(tǒng)查詢客戶信用,、適用報表及發(fā)票不明確、跨區(qū)資產抵押難等共性問題,，上海市金融辦即將出臺《關于促進本市小額貸款公司發(fā)展的若干意見》,，明確：小貸公司適用財務報表和發(fā)票、稅務處理等問題參照《金融企業(yè)財務規(guī)劃》執(zhí)行,；辦理房產,、股權、機器設備等抵押登記，比照銀行業(yè)金融機構辦理,；各區(qū)縣可根據(jù)情況,，在開業(yè)前三年給予小貸公司貼息、損賬補貼,、納入政策性擔保體系等扶持,；符合條件的小額貸款公司，可比照銀行業(yè)金融機構申請保險兼業(yè)代理人資格,。
“地方政府可以在財政允許的范圍內力所能及給予小額貸款公司扶持，但涉及到一些根本性的問題,，還需要中央出臺政策明確,。”范永進認為,，在嚴格監(jiān)管,、控制風險的前提下，中央可選擇一些地區(qū)進行試點,，給予地方一定的自主權,，適當提高小貸公司資金杠桿率，并協(xié)調銀行對一些資質好的小貸公司給予同業(yè)拆借優(yōu)惠利率,。在試點的基礎上,，總結經(jīng)驗、完善辦法,、穩(wěn)步推進,。
業(yè)內人士認為，尤其是小額貸款公司轉化為村鎮(zhèn)銀行的路徑一定要明確,，要保護民間投資者的積極性,，主管部門對小貸公司這一新生事物要實實在在投入熱情，切實解決中小企業(yè),、“三農”融資難題,。 |
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