從去年11月中旬第一家小額貸款公司開(kāi)業(yè)以來(lái),，上海目前已有27家小額貸款公司獲準(zhǔn)設(shè)立,，其中20家正式開(kāi)業(yè)。運(yùn)營(yíng)5個(gè)月以來(lái),，小貸公司有效緩解了中小企業(yè)和“三農(nóng)”的融資難題,，但杠桿率過(guò)低,、融資成本和稅率偏高,、轉(zhuǎn)化為村鎮(zhèn)銀行前景不明,，都制約了小額貸款公司發(fā)揮更大作用。
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),，現(xiàn)有規(guī)定令小貸公司遭遇“身份困惑”,，其生存和盈利空間受擠壓，令經(jīng)營(yíng)者如繩索在喉,，心存疑慮，必然制約小貸公司進(jìn)一步發(fā)展規(guī)范,。
首先,，“非金融機(jī)構(gòu)”身份令其承擔(dān)較高稅負(fù)，企業(yè)覺(jué)得無(wú)利可圖,。
記者發(fā)現(xiàn),，由于小額貸款公司從性質(zhì)上不屬于金融機(jī)構(gòu)，必須按照工商企業(yè)來(lái)納稅,。這就是說(shuō),，小額貸款公司要負(fù)擔(dān)5.56%的營(yíng)業(yè)稅及附加，25%的企業(yè)所得稅,。松江龍欣小額貸款公司總經(jīng)理陳欣欣給記者算了一筆賬：如果公司5600萬(wàn)元注冊(cè)資本能貸足,，按照平均15%的利率，全年利息收入為840萬(wàn)元,，去掉營(yíng)業(yè)稅46.7萬(wàn)元,，房租、工資支出200萬(wàn)元,，剩余利潤(rùn)不足600萬(wàn)元,，再減去148.3萬(wàn)元的企業(yè)所得稅，稅后利潤(rùn)445萬(wàn)元,，股東投資收益率僅為7.9%,，分紅不足1分，積極性大打折扣,。
第二,，小貸公司杠桿率過(guò)低而融資成本較高,，也壓縮了企業(yè)盈利空間。
按照當(dāng)前的規(guī)定,，小額貸款公司可向2家以下金融機(jī)構(gòu)融入不超過(guò)注冊(cè)資本50%的資金,，一些小貸公司覺(jué)得0.5倍的杠桿率偏低，不能滿(mǎn)足市場(chǎng)的實(shí)際需求,。目前,，上海已開(kāi)業(yè)的小貸公司中包括松江龍欣、青浦明誠(chéng),、金山民欣等放貸金額已超過(guò)注冊(cè)資本,，而中小企業(yè)貸款需求仍然非常旺盛。
此外,，由于不屬于金融機(jī)構(gòu),，小貸公司融資不能享受銀行間同業(yè)拆借利率而只能依照企業(yè)貸款利率，加上銀行貸款對(duì)抵押,、擔(dān)保要求很高,，小貸公司融資顯性成本和隱性成本均偏高。
第三,，小貸公司轉(zhuǎn)化為村鎮(zhèn)銀行前景不明,、路徑不清，經(jīng)營(yíng)者心存顧慮,。為控制風(fēng)險(xiǎn),，銀監(jiān)會(huì)2007年出臺(tái)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》，要求村鎮(zhèn)銀行必須由銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)作為最大的股東,，這使得那些冀望通過(guò)創(chuàng)辦小貸公司逐步過(guò)渡到村鎮(zhèn)銀行的民間資本熱情驟降,。
記者獲悉，目前一些商業(yè)銀行按照要求設(shè)立了專(zhuān)營(yíng)中小企業(yè)貸款的獨(dú)立機(jī)構(gòu),，擁有金融牌照,，但它們到村鎮(zhèn)設(shè)點(diǎn)往往“只存不貸”，令“只貸不存”的小額貸款公司兩面受壓,。正因?yàn)閾?dān)心不能轉(zhuǎn)化成村鎮(zhèn)銀行,，早在去年10月就獲批的浦東金浦小額貸款公司，由于個(gè)別小股東臨時(shí)決定退出而至今未能開(kāi)業(yè),。一位不愿透露姓名的小貸公司負(fù)責(zé)人表示：“如果小貸公司運(yùn)營(yíng)成熟轉(zhuǎn)化為村鎮(zhèn)銀行的前提是商業(yè)銀行成為最大股東,，創(chuàng)辦者屆時(shí)將大幅降低持股比例，這不是為人作嫁么,？”
從第一家小額貸款公司開(kāi)業(yè)以來(lái),，上海市金融辦做了大量的工作，加強(qiáng)了業(yè)務(wù)培訓(xùn)、跟蹤服務(wù),、監(jiān)督管理,、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)和解困等工作。很多區(qū)縣都根據(jù)自身情況建立了小貸公司月報(bào)制度,、季度財(cái)務(wù)分析,、定期走訪制度和例會(huì)制度，加強(qiáng)風(fēng)控和合規(guī)管理,。
上海市金融辦副主任范永進(jìn)告訴記者,，針對(duì)小貸公司反映的不能納入央行征信系統(tǒng)查詢(xún)客戶(hù)信用、適用報(bào)表及發(fā)票不明確,、跨區(qū)資產(chǎn)抵押難等共性問(wèn)題,，上海市金融辦即將出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)本市小額貸款公司發(fā)展的若干意見(jiàn)》，明確：小貸公司適用財(cái)務(wù)報(bào)表和發(fā)票,、稅務(wù)處理等問(wèn)題參照《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃》執(zhí)行,；辦理房產(chǎn)、股權(quán),、機(jī)器設(shè)備等抵押登記,，比照銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦理；各區(qū)縣可根據(jù)情況,，在開(kāi)業(yè)前三年給予小貸公司貼息,、損賬補(bǔ)貼、納入政策性擔(dān)保體系等扶持,；符合條件的小額貸款公司，可比照銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)保險(xiǎn)兼業(yè)代理人資格,。
“地方政府可以在財(cái)政允許的范圍內(nèi)力所能及給予小額貸款公司扶持,，但涉及到一些根本性的問(wèn)題，還需要中央出臺(tái)政策明確,�,！狈队肋M(jìn)認(rèn)為，在嚴(yán)格監(jiān)管,、控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,，中央可選擇一些地區(qū)進(jìn)行試點(diǎn)，給予地方一定的自主權(quán),，適當(dāng)提高小貸公司資金杠桿率,，并協(xié)調(diào)銀行對(duì)一些資質(zhì)好的小貸公司給予同業(yè)拆借優(yōu)惠利率。在試點(diǎn)的基礎(chǔ)上,，總結(jié)經(jīng)驗(yàn),、完善辦法、穩(wěn)步推進(jìn)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，尤其是小額貸款公司轉(zhuǎn)化為村鎮(zhèn)銀行的路徑一定要明確,，要保護(hù)民間投資者的積極性，主管部門(mén)對(duì)小貸公司這一新生事物要實(shí)實(shí)在在投入熱情,，切實(shí)解決中小企業(yè),、“三農(nóng)”融資難題。 |
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