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正當(dāng)金價(jià)先是一舉突破每盎司1000美元，繼而急劇下挫之時(shí),，中國(guó)黃金市場(chǎng)傳出重要消息,，在試運(yùn)行一個(gè)月以后，上海黃金交易所最重要的品種黃金現(xiàn)貨延期交易業(yè)務(wù)正式向個(gè)人投資者“開(kāi)閘”,，興業(yè)銀行拔得頭籌,，成為首家推出該業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。這個(gè)重量級(jí)黃金產(chǎn)品的推出,，將為個(gè)人黃金理財(cái)帶來(lái)怎樣的機(jī)會(huì),？
讓投資者“像炒股那樣炒金”
2月26日，上海黃金交易所正式宣布向個(gè)人客戶開(kāi)放交易所最重要,、最活躍的投資品種——黃金現(xiàn)貨延期交收產(chǎn)品,。
“讓我們的客戶買(mǎi)黃金像買(mǎi)股票一樣簡(jiǎn)單、便利,，我們覺(jué)得這個(gè)市場(chǎng)的潛力非常大,。”首先推出這項(xiàng)新業(yè)務(wù)的興業(yè)銀行資金運(yùn)營(yíng)部總經(jīng)理陳世涌說(shuō),。
興業(yè)銀行作為國(guó)內(nèi)首家推出個(gè)人實(shí)物黃金業(yè)務(wù)的銀行,，至今已擁有個(gè)人黃金投資客戶18萬(wàn)多戶，累計(jì)成交量達(dá)53.3噸,。
陳世涌表示,，投資者只要辦理了黃金賬戶和資金賬戶，就可以像炒股一樣方便,、安全地進(jìn)行現(xiàn)貨黃金投資,，“而且黃金現(xiàn)貨延期交收產(chǎn)品交易模式非常多樣，還可以進(jìn)行黃金實(shí)物交割，實(shí)際上買(mǎi)黃金比買(mǎi)股票還要方便,、靈活,。”
據(jù)了解,，除興業(yè)銀行外,，工行、華夏,、民生,、深發(fā)展等銀行也都在緊鑼密鼓地準(zhǔn)備這項(xiàng)新業(yè)務(wù)，多家銀行已經(jīng)進(jìn)行系統(tǒng)測(cè)試,。這些銀行也有望很快加入代理個(gè)人黃金延期交收產(chǎn)品的行列,。
重量級(jí)工具帶來(lái)的“黃金機(jī)會(huì)”
所謂黃金延期交易，即采用雙向保證金交易方式進(jìn)行黃金交易,，客戶既可以選擇合約交易日當(dāng)天交割,，也可以延期交割，同時(shí)引入延期補(bǔ)償費(fèi)(簡(jiǎn)稱(chēng)延期費(fèi))機(jī)制的一種現(xiàn)貨交易模式,。黃金延期交易具有杠桿放大的特點(diǎn),，因此能夠承受一定風(fēng)險(xiǎn)的交易者有望獲得超額收益。
首推這項(xiàng)黃金理財(cái)新業(yè)務(wù)的興業(yè)銀行表示,，目前個(gè)人參與黃金延期交易的杠桿定為5倍,，也就是保證金比例為20%。交易單位為1000克一手,，最小變動(dòng)價(jià)位為0.01元一克,，每日漲跌停板為7%。根據(jù)目前的金價(jià)水平,，參與這項(xiàng)交易的基本投資門(mén)檻為4.15萬(wàn)元左右,。
興業(yè)銀行的陳世涌介紹，現(xiàn)貨黃金延期交易有三大特點(diǎn)：一是可進(jìn)行杠桿交易,、雙向買(mǎi)賣(mài),；二是專(zhuān)業(yè)管理、資金安全,；三是價(jià)格透明,，可以進(jìn)行黃金實(shí)物交割�,！斑@個(gè)產(chǎn)品金融投資功能很強(qiáng)大,，可以將倉(cāng)位變成實(shí)物金條，也可以通過(guò)平倉(cāng)獲取價(jià)差收益,，非常靈活,。而紙黃金,、黃金期貨等投資方式對(duì)于個(gè)人投資者都不能進(jìn)行實(shí)物黃金交割�,！�
“跟黃金期貨相比,，黃金延期交易顯著的特點(diǎn)是沒(méi)有持倉(cāng)時(shí)限，不像期貨到期必須平倉(cāng),；而且,，黃金延期交易設(shè)有夜場(chǎng)，即20：50至02：30,，這一時(shí)間段正好與倫敦,、紐約兩大黃金市場(chǎng)的交易時(shí)間‘無(wú)縫對(duì)接’，對(duì)于黃金這種國(guó)際化投資產(chǎn)品來(lái)說(shuō),，與世界同步至關(guān)重要�,！标愂烙空f(shuō),。
炒金風(fēng)險(xiǎn)或甚于炒股
“黃金投資雖有避險(xiǎn)功能，但也不是‘紅色保險(xiǎn)箱’,�,！秉S金業(yè)內(nèi)專(zhuān)家周洪濤提醒，有些進(jìn)行杠桿交易的黃金投資方式,，風(fēng)險(xiǎn)非常大,，“黃金期貨、延期交易等產(chǎn)品,，投資風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股票投資,，并不適合初學(xué)者�,！�
黃金市場(chǎng)之“兇險(xiǎn)”,，看最近一周的劇烈波動(dòng)的“過(guò)山車(chē)”行情便知。自從前一周黃金強(qiáng)勢(shì)沖上每盎司1000美元大關(guān),，正當(dāng)萬(wàn)眾矚目,、期待創(chuàng)出新高時(shí)，情勢(shì)卻急轉(zhuǎn)直下,，連續(xù)走低跌至每盎司930美元左右,，而國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨黃金也大幅下跌。
就目前個(gè)人投資者可以參與的黃金投資正規(guī)渠道來(lái)看,，實(shí)物黃金投資,、紙黃金投資由于沒(méi)有投資杠桿，對(duì)于價(jià)格波動(dòng),，可能造成一定的損失,。這種單一依靠金價(jià)上漲后,，通過(guò)價(jià)差獲利的方式更像國(guó)內(nèi)股市投資，風(fēng)險(xiǎn)程度也基本相當(dāng),，只不過(guò)實(shí)物黃金投資還存在高額交易費(fèi)用和保存風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題,。
而另外一些黃金投資方式，如上海期貨交易所提供的黃金期貨業(yè)務(wù),、上海黃金交易所的現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù),，由于是杠桿交易，可能獲得超額收益也可能受到超額損失,，并且可能出現(xiàn)損失額度超過(guò)保證金而被迫“出局”的風(fēng)險(xiǎn),。在如此劇烈的“過(guò)山車(chē)”行情下，一旦投資方向出錯(cuò),，可能瞬間出現(xiàn)巨額虧損,，并非一般投資者可以承受。
陳世涌強(qiáng)調(diào),，黃金投資有三大基本條件,，一是可用于投資的閑置資金；二是風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力,；第三點(diǎn)也是最重要的,，就是必須具備黃金投資知識(shí)以及相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。
(據(jù)新華社上海3月2日電) |