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從元旦開(kāi)始特別是春節(jié)以后的這段時(shí)間里,，隨著股市的反彈和不斷轉(zhuǎn)暖,，投資者對(duì)購(gòu)買基金的熱情也在不斷升溫。
當(dāng)前市場(chǎng)上的基金共有400多只,，然而面對(duì)正在募集期的新基金,，以及倉(cāng)位和業(yè)績(jī)相對(duì)穩(wěn)定的老基金,，投資者究竟應(yīng)該如何選擇和下單呢？理財(cái)專家對(duì)此的建議是,，新老基金各具特色和優(yōu)勢(shì),，投資者在做具體操作的時(shí)候,，關(guān)鍵是在了解基金特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身的財(cái)務(wù)規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)承受能力,，做出適合自己的選擇,。
投資者“養(yǎng)基”熱情升溫
2月17日，中國(guó)證券登記結(jié)算公司發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,，在剛剛過(guò)去的一周(2月9日-13日)基金新增開(kāi)戶數(shù)大幅增加,，達(dá)到了35577戶，較前一周環(huán)比增加了57.7%,。
股市的反彈為基金市場(chǎng)送來(lái)暖意,，基金市場(chǎng)單周開(kāi)戶數(shù)隨之一路攀高。數(shù)據(jù)顯示,，基金開(kāi)戶數(shù)從年初的單周1萬(wàn)多戶,，上升到稍后的單周2萬(wàn)多戶，然后再上升到近期的單周3萬(wàn)多戶,，投資者進(jìn)入基金市場(chǎng)的節(jié)奏呈現(xiàn)出加速的跡象,。
記者從華夏基金、易方達(dá)基金等基金公司了解到,，近期投資者和公司之間的投資交流也增加不少,。華夏基金市場(chǎng)推廣部副總經(jīng)理周林林向記者表示，伴隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的不斷釋放,，基金投資再度成為很多投資者財(cái)務(wù)規(guī)劃的一部分,，對(duì)于個(gè)人或者家庭順利實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)大有裨益。
易方達(dá)基金公司相關(guān)負(fù)責(zé)人也向記者表示,，市場(chǎng)的轉(zhuǎn)暖感染著投資者的情緒,，近期明顯感受到基金投資者又“動(dòng)”起來(lái)了。多方面的信息顯示,，目前基金公司為把握住牛年開(kāi)局的良好時(shí)機(jī),，在銷售渠道等方面加大了改進(jìn)的力度，這對(duì)基金投資者也增加了吸引力,。
新老基金同臺(tái)競(jìng)技各展魅力
與投資者加速進(jìn)場(chǎng)相吻合的是,，在近期股市暖意融融的氛圍中，多只新基金也加快了發(fā)行和成立的速度,，次新基金也積極建倉(cāng)爭(zhēng)搶反彈的實(shí)惠,，而眾多的老基金更是利用倉(cāng)位相對(duì)較高的優(yōu)勢(shì)，在當(dāng)前的行情中占得先機(jī),。
記者注意到,，今日市場(chǎng)將再現(xiàn)3只基金同日開(kāi)始發(fā)行的景象，這3只基金分別是：易方達(dá)行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)股票型基金(2月23日至3月20日發(fā)行),、興業(yè)有機(jī)增長(zhǎng)混合型基金(2月23日至3月20日發(fā)行)和中銀行業(yè)優(yōu)選靈活配置混合型基金(2月23日至3月30日發(fā)行),。至此,，2月份已發(fā)和將發(fā)的新基金總和達(dá)到了14只之多，其中9只是偏股型基金,，另外5只為債券型基金,。
伴隨著A股市場(chǎng)年初以來(lái)的持續(xù)反彈，次新基金也加快了建倉(cāng)的步伐,，在這波行情反彈中凈值上漲速度較快,。好買基金研究中心的數(shù)據(jù)顯示，截至2月16日,，2008年以來(lái)成立的次新基金共有122只,，其中獲得正收益的比例高達(dá)74.5%，只有19只出現(xiàn)了虧損,。
當(dāng)然,，眾多的老基金更是工于“擇時(shí)”，做足了倉(cāng)位的文章,。根據(jù)渤海證券發(fā)布的研究報(bào)告,，華夏、博時(shí),、嘉實(shí),、南方和易方達(dá)等一線基金公司近期都選擇了加倉(cāng)行為。其中,，華夏、博時(shí),、南方,、易方達(dá)、大成與上投摩根等基金公司主動(dòng)加倉(cāng)幅度均在10%以上,。
“適合自己的”才是最好的
“基金的新老并不是選擇基金的絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn),，關(guān)鍵是看管理這只基金的人是誰(shuí)�,！背啃窃u(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)基金研究員王蕊如此向記者表示,。
王蕊表示，投資者有必要了解新,、老基金表面和深層次的差異,，以便做出正確的決定。首先是產(chǎn)品特征不同,，產(chǎn)品特征不同程度決定了基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,，加上新產(chǎn)品可能與市場(chǎng)也存在一個(gè)適應(yīng)過(guò)程，這導(dǎo)致其與老基金在業(yè)績(jī)上會(huì)存在一些差異,。
其次,，信息參考的完備性不同,。在國(guó)內(nèi)基金經(jīng)理變更頻繁的背景下，新基金的基金經(jīng)理有可能資歷不深,，或者之前沒(méi)有公開(kāi)業(yè)績(jī)作為參考,。老基金的基金經(jīng)理過(guò)往的業(yè)績(jī)通常有目共睹，雖然歷史業(yè)績(jī)并不表示將來(lái),，但投資者仍可以做到有跡可循,。
另外，短期業(yè)績(jī)不確定性不同,。老基金的持倉(cāng)每季度公布一次,，投資者可以以此對(duì)基金的業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)。新基金從零開(kāi)始,，還有一個(gè)募集,、建倉(cāng)的過(guò)程，短期業(yè)績(jī)的不確定性較大,。
華夏基金相關(guān)人士給出的建議是,，新基金和老基金并沒(méi)有本質(zhì)上的差異，這方面不需要費(fèi)太多的思量,，重要的是對(duì)品牌(公司品牌,、基金品牌)和業(yè)績(jī)方面的綜合考量。但結(jié)合當(dāng)前行情形勢(shì)來(lái)說(shuō),，在股市上漲的時(shí)候,，老基金由于六七成的倉(cāng)位，更利于捕捉行情機(jī)會(huì),，而新基金由于倉(cāng)位較低甚至零倉(cāng)位,，則容易錯(cuò)失短期的機(jī)會(huì)。當(dāng)然,，公司并不建議投資者做太過(guò)短期的判斷,。 |