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“銀行頭幾年的那種高增長肯定不會再有了,，今年的利潤目標只是爭取保證兩位數(shù)的增長,。”雖然去年的業(yè)績還不錯,，但一位回總行參加工作會的銀行人士對今年并不樂觀,。
一方面是為了保增長而不斷降息帶來的息差收窄，另一方面是經(jīng)濟下行帶來的資產(chǎn)質(zhì)量惡化壓力,，兩面受壓的銀行業(yè)今年將不得不打起“業(yè)績保衛(wèi)戰(zhàn)”,。
銀行息差仍將收窄
交通銀行發(fā)展研究部最近的報告也表示，2009年商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模將逐步進入自然增長期,，所面臨的負面因素也開始增多，經(jīng)營效益增速將快速回落,。根據(jù)交行的增長模型測算,，銀行業(yè)年凈利潤增長僅在5%左右，不排除個別銀行盈利水平甚至可能會出現(xiàn)下降,。
交行報告稱,，2008年商業(yè)銀行凈利潤增長由多重因素共同推動的狀況在2009年將出現(xiàn)改變。利差的減小和資產(chǎn)質(zhì)量的變化將對銀行業(yè)盈利形成一定的挑戰(zhàn),，生息資產(chǎn)規(guī)模和中間業(yè)務增長將成為2009年商業(yè)銀行保持凈利潤增長的關鍵動力,。
申銀萬國首席宏觀分析師李慧勇認為，中國經(jīng)濟調(diào)整的底部已經(jīng)探明,，最晚從2季度起,，中國經(jīng)濟將會出現(xiàn)明顯回升勢頭。但今年將重現(xiàn)通貨緊縮,，CPI和PPI會呈現(xiàn)U型走勢,。在政策預期方面，央行還會再降息81個基點,，而且主要集中在上半年,。
而據(jù)天相投顧的測算，對稱降息27個基點,，將使2009年上市銀行的平均凈利息收益率下降5.3個基點,，凈利潤增速降低3.1個百分點，銀行凈利息收益將有一定幅度的收窄,。這對目前以利息收入為主要營業(yè)收入的銀行盈利將構成重要影響,。
資產(chǎn)質(zhì)量拐點出現(xiàn)
去年國內(nèi)銀行不良貸款余額減少7002.4億元，不良貸款率下降3.71個百分點至2.45%,。但有專家認為,，不良率整體呈現(xiàn)下降趨勢，但不良余額已有所增加，若扣除壞賬核銷的因素,，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的拐點已經(jīng)出現(xiàn),。
此外，在政府巨額投資的帶動下,，去年底銀行貸款激增,，12月份新增貸款高達7718億。有專家擔憂,，在經(jīng)濟下行周期中,，銀行逆周期擴張貸款，將會承擔更大的資產(chǎn)質(zhì)量壓力,。
安信證券的報告稱,，預計2009、2010年是企業(yè)經(jīng)營最困難的兩年,，其中出口和制造業(yè)將面臨較大風險,，不良貸款從投放到不良暴露的平均滯后時間為大概2年時間，不良貸款多數(shù)是在經(jīng)濟高速增長期或貸款高增長期投放的,，不良貸款反彈有可能在2009年上半年開始體現(xiàn)得較為明顯,，而且不良率上升的趨勢可能在下半年到2010年持續(xù)。
留足撥備過寒冬
“我在一家股份制銀行當獨立董事,。我們現(xiàn)在做的第一件事就是加大核銷力度,，多提撥備�,！眹鴦赵喊l(fā)展研究中心金融所副所長巴曙松說,。他認為，趁著08年業(yè)績還不錯,，銀行不良資產(chǎn)的核銷力度應該再加大一點,，不良資產(chǎn)的撥備應該在多提一點，也好留點過冬的“冬糧”,。
去年國內(nèi)銀行不良繼續(xù)保持雙降,，財務指標也大幅提高。但在次前的銀監(jiān)會經(jīng)濟金融形勢通報上,，銀監(jiān)會主席劉明康反復強調(diào)要繼續(xù)嚴控不良貸款余額和比率,。
同時，銀監(jiān)會給國內(nèi)銀行還劃了一道硬指標,。銀監(jiān)會要求,，國內(nèi)銀行撥備覆蓋率至少要達到130%以上。風險較高的銀行應更加注重創(chuàng)造條件,，進一步將撥備覆蓋率提高到150%以上,。此外,，銀監(jiān)會還要求國內(nèi)銀行全年都要加快不良資產(chǎn)處置，加強核呆撇賬工作,，按照“賬銷,、案存、權在”的原則,，多渠道加大處置不良資產(chǎn)的力度,。
銀行業(yè)績?nèi)詫⒂袀�位數(shù)增長
但不少機構仍然看好中國銀行業(yè)前景。瑞銀董事,、亞洲金融業(yè)研究小組成員王瑤平在“第九屆瑞銀大中華研討會”上表示,，過去幾年國內(nèi)銀行的盈利超乎大家的預期，所以在各種不利因素下2009年會有一個快速回落,。但大部分銀行現(xiàn)在已經(jīng)具備較有吸引力的估值水平,，預計中國銀行業(yè)今年整體凈利潤將有個位數(shù)的增長。
建設銀行研究部高級經(jīng)理趙慶明表示,，在經(jīng)濟調(diào)整過程中,，各家銀行都在尋找新的業(yè)務機會，今年的亮點在于中小企業(yè)業(yè)務,、企業(yè)并購貸款和消費信貸方面。 |