2008年全球股市走弱，令出�,！疤越稹钡腝DII們(合格境內(nèi)機構(gòu)投資者)悉數(shù)折戟,。近期境外市場出現(xiàn)回暖跡象，基金業(yè)內(nèi)人士認為,，這或許可以為QDII帶來轉(zhuǎn)機,。
自2007年問世以來,，QDII海外投資之路遭遇坎坷,。尤其是2008年,，在美國次貸危機逐步演化為全球金融海嘯的背景下，QDII均出現(xiàn)了大幅虧損,。
最直接的拖累來自境外市場的接連下跌,。相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，2007年10月11日，道瓊斯指數(shù)創(chuàng)出14279點的歷史新高,，之后次貸危機開始愈演愈烈,，全球主要股市也接連暴跌,。截至2008年12月31日,，道瓊斯指數(shù)已跌至8776點，2008年全年跌幅達33.8%,；香港恒生指數(shù)全年跌幅更是達到了48.3%,。
根Wind最新發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù),，2008年QDII基金凈值整體縮水29.65%,。10只QDII中，凈值損失在4成以上的基金占到一半,。凈值縮水最嚴重的QDII基金是上投亞太優(yōu)勢(剔除保本QDII華安國際配置),，下跌幅度為56.82%,，凈值縮水幅度較小的是2008年6月份成立的海富通海外精選和8月成立的交銀施羅德環(huán)球,，僅分別下跌了1.2%和2.7%,。
2008年以前成立的QDII基金嘉實海外、南方全球和華夏全球分別下跌49.37%、43.33%和40.69%；2008年成立的QDII基金中,，成立相對早的工銀全球凈值跌幅最大，下跌44.40%,。另外,，2008年5月份成立的銀華全球和華寶興業(yè)海外分別下跌26.50%和26.40%,。
不過,，自2008年11月20日道瓊斯指數(shù)創(chuàng)下新低后,，境外市場出現(xiàn)了整體轉(zhuǎn)暖的跡象,。伴隨境外市場觸底回升,，QDII基金迎來一波幅度接近30%的反彈,。
根據(jù)wind的統(tǒng)計數(shù)據(jù),，截至1月6日,，華寶興業(yè)海外中國與銀華全球的最新凈值分別為0.779元與0.762元，分別較去年最低點反彈約32%與21%,；工銀瑞信全球、南方全球,、華夏全球精選,、上投摩根亞太與嘉實海外最新凈值分別為0.579元,、0.552元,、0.557元,、0.405元和0.47元。
其中,，成立不久的次新基金業(yè)績表現(xiàn)差強人意,。來自天相投顧的最新數(shù)據(jù)顯示,，最新成立的交銀環(huán)球和海富通海外表現(xiàn)較好，截至1月5日交銀環(huán)球的凈值為0.979元,，幾乎沒有遭受到虧損,。
基金業(yè)內(nèi)認為,，境外市場在近期的持續(xù)回暖,，有望為QDII在新年到來之后帶來新的轉(zhuǎn)機,。
雖然從收益角度看，短期內(nèi)QDII基金與開放式基金相比并沒有明顯的優(yōu)勢,，但從中長期看,，隨著國內(nèi)投資者的日益成熟，其對于全球配置資產(chǎn)以分散投資風(fēng)險的需求會不斷提高,，這將成為QDII未來發(fā)展的基礎(chǔ)和動力,。
考慮到境外市場轉(zhuǎn)暖的苗頭，以及由此所帶來的潛在機會，目前國內(nèi)多家基金公司已經(jīng)開始著手對此進行準備,。其中,，景順長城QDII計劃主要投資于新興市場，國投瑞銀的首個QDII產(chǎn)品以及南方基金旗下第二只QDII基金等已經(jīng)上報基金監(jiān)管部門等待審批,。 |
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