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由于知名投行雷曼兄弟申請破產(chǎn)、美林證券被收購,、美國聯(lián)邦政府宣布接管美國國際集團(AIG),，一股黑色的“華爾街風(fēng)暴”正席卷全球。
面對遭遇周邊股市拖累連續(xù)下挫的A股市場,，以及集體暴跌的銀行股,，擔(dān)憂在中國投資者的心中油然而生：雷曼兄弟和AIG事件，會在多大程度上波及中國,？中國離“黑色風(fēng)暴”究竟有多遠,？
雷曼兄弟危機擴散 中國業(yè)務(wù)前景不明
15日，一紙破產(chǎn)申請,，讓走過158年歷史的雷曼兄弟走到了其傳奇經(jīng)歷的尾聲,。在挺過19世紀(jì)鐵路公司倒閉風(fēng)暴、20世紀(jì)30年代美國“經(jīng)濟大蕭條”,、1994年信貸危機,、1998年貨幣危機和2001年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂后，雷曼兄弟終于背負著6000多億美元巨額債務(wù)轟然倒下。
幾乎在同時,，設(shè)立在上海頂級商務(wù)樓宇中的雷曼公司上海代表處，成為此間大小媒體追逐的目標(biāo),。但是,，所有的采訪要求最終都遭到了拒絕。
記者在雷曼兄弟上海代表處看到,，看不到任何標(biāo)志的前臺后面,，端正地坐著四位年輕的女接待員。在記者表明身份和來意后,，其中的一位小姐婉拒了記者的采訪要求,，并稱上海辦事處沒有發(fā)布信息的權(quán)利。但這位小姐表示,，此間的員工仍在正常上班,。
據(jù)一些不愿意透露姓名的員工介紹，每位雷曼兄弟在中國的員工都收到了一封公司申請破產(chǎn)的消息郵件,，但其中并未明確如何處理其在中國的業(yè)務(wù),。
事實上，盡管雷曼兄弟通過聲明的方式強調(diào),，公司旗下經(jīng)紀(jì)自營業(yè)務(wù)子公司或其他子公司不在申請破產(chǎn)保護之列,，但一些跡象已經(jīng)表明，危機正在由“風(fēng)暴中心”向外擴散,。
繼雷曼兄弟證券公司正式向東京地方法院提出破產(chǎn)保護申請后,，雷曼兄弟旗下的亞洲投資有限公司、證券亞洲有限公司和期貨亞洲公司暫停了其在香港市場的所有交易,。德國金融監(jiān)管當(dāng)局也已經(jīng)對雷曼兄弟的德國子公司實行暫止期,，以保障公司余下的資產(chǎn)。
目前,，人們只能從個別媒體的報道中,，零星獲知雷曼兄弟中國業(yè)務(wù)的近況。有報道稱,，目前其在中國的投行業(yè)務(wù)已經(jīng)暫停,，對于已簽署協(xié)議的客戶，將會按有關(guān)法規(guī)處理完善,。另外,，中國區(qū)辦事處正與潛在的收購者接洽，可能分割出售包括中國區(qū)在內(nèi)的業(yè)務(wù),。
最新的消息說,，巴克萊銀行宣布計劃斥資17.5億美元收購雷曼兄弟北美投行和資本管理業(yè)務(wù)。另外，JP摩根也傳出向雷曼兄弟提供1380億美元貸款,，助其開展證券交易服務(wù)業(yè)務(wù)的傳聞,。
友邦,、美亞：AIG承諾仍將繼續(xù)
與雷曼兄弟上海代表處的避而不見相比,，AIG旗下友邦保險和美亞保險的態(tài)度顯得更積極，也更樂觀,。
作為首家進入中國市場的外資壽險機構(gòu),，友邦保險在中國內(nèi)地壽險市場的地位不容忽視。友邦保險中國區(qū)企業(yè)傳播部負責(zé)人沈薇坦言,，AIG陷入困境確實引起了不少中國保戶的擔(dān)憂,。
“針對這一狀況,，AIG和友邦保險已數(shù)次通過媒體發(fā)表聲明,。”沈薇說,，這些舉動對消除客戶的憂慮情緒起到了十分關(guān)鍵的作用,。
記者注意到，AIG16日發(fā)表的聲明稱,，“AIG成員公司所簽發(fā)的保單由AIG全球各成員公司直接承保,。”“AIG壽險,、財險與退休金業(yè)務(wù),，包括其廣泛的亞洲營運業(yè)務(wù)，繼續(xù)正常業(yè)務(wù)運轉(zhuǎn)并保持資本充裕,，完全能夠履行對投保人所作出的承諾與責(zé)任�,！�
聲明說,，AIG正繼續(xù)尋求解決母公司短期流動性問題的解決方案，方案不會包括降低子公司資本或向其亞洲營運業(yè)務(wù)獲得流動性,，并特別強調(diào)其在亞洲市場的長期服務(wù)傳統(tǒng)將是“AIG未來增長的關(guān)鍵”,。
而在美聯(lián)儲批準(zhǔn)紐約聯(lián)邦儲備銀行向AIG提供為期兩年、額度為850億美元的有抵押循環(huán)貸款,，以確保滿足其流動資金需求的消息傳出后,，AIG又迅速發(fā)表聲明致全球所有AIG成員公司的保單持有人，稱“AIG的承諾將會繼續(xù)”,。
而同屬AIG麾下的財產(chǎn)險機構(gòu)美亞保險,，也表現(xiàn)出了相似的樂觀態(tài)度。美亞保險企業(yè)傳播部高級經(jīng)理谷學(xué)斌在接受記者采訪時表示，作為AIG旗下在美國以外經(jīng)營財產(chǎn)保險,、責(zé)任保險,、短期意外健康保險等非人壽險業(yè)務(wù)的保險機構(gòu),，美亞保險的資金流動性非常好,，其支付理賠和兌現(xiàn)已承保風(fēng)險的能力未受任何影響。
本土的金融機構(gòu)將受影響
實際上,，除了雷曼兄弟等金融巨頭在中國的分支機構(gòu)外,，華爾街刮起的這股“黑色風(fēng)暴”還牽累到一些中國本土的金融機構(gòu),。
16日,，招商銀行發(fā)布公告稱，截至公告日持有雷曼兄弟發(fā)行的債券共計7000萬美元,，目前尚未對上述債券提取減值準(zhǔn)備,。在雷曼兄弟前30大無擔(dān)保債權(quán)銀行名單中出現(xiàn)了中國銀行的名字，貸款金額高達5000萬美元,。
而作為中國內(nèi)地首只“出海”的QDII(合格境內(nèi)機構(gòu)投資者)基金,，華安基金管理有限公司旗下的華安國際配置基金也發(fā)布風(fēng)險提示,，稱受雷曼兄弟破產(chǎn)事件影響，可能無法開放正常贖回業(yè)務(wù),，并表示對雷曼兄弟及其關(guān)聯(lián)公司的債券有可能需參與清算,，從而無法全額收回，導(dǎo)致基金本金受到損失,，甚至可能危及其存續(xù),。
“對于中資金融機構(gòu)來說，主要的風(fēng)險在于對于雷曼兄弟權(quán)益類產(chǎn)品的投資,�,！苯煌ㄣy行首席經(jīng)濟學(xué)家連平分析認為，如果雷曼兄弟最終以破產(chǎn)倒閉收場,，一些級別較高的債券將優(yōu)先獲得清償，這意味著如果中資金融機構(gòu)持有其級別較低的債券,，極有可能最終會變成“廢紙一張”,。
在許多經(jīng)濟學(xué)家看來，雷曼兄弟破產(chǎn)事件給中國本土金融機構(gòu)的海外投資上了一堂很好的風(fēng)險教育課,。連平說,，海外投資應(yīng)首先著眼于信用級別高的政府債券，以及有政府信用支撐的準(zhǔn)政府債券，對于一般商業(yè)性金融機構(gòu)的債券則應(yīng)格外小心,。
連平表示,，從目前情況來看，大部分QDII產(chǎn)品掛鉤的產(chǎn)品信用評級較好,。但由于美國金融危機已經(jīng)到了泥沙俱下的程度,，不排除一些好品種受到波及的可能。
至于近期內(nèi)地和香港股市中資銀行股出現(xiàn)連續(xù)集體暴跌的情形,，被許多市場人士認為是“非理性”的,。“美國金融危機對中國本土金融機構(gòu)的影響非常有限,，投資者不必過度敏感和悲觀,。”上海天相投資咨詢公司策略分析師仇彥英說,。 |