截至8月28日,，包括工商銀行、建設(shè)銀行,、中國銀行,、交通銀行等國內(nèi)主要銀行均已公布完畢其上半年業(yè)績。從各大銀行公布的業(yè)績情況來看,，在貨幣政策從緊的前提下,，受益于凈利息收入增加、中間業(yè)務(wù)收入增長和實(shí)際有效稅率的降低,，各大銀行利潤均大幅上升,。
以28日剛剛公布完業(yè)績的中國銀行為例，按照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,，上半年其股東應(yīng)享稅后利潤為421.81億元人民幣,，同比上升42.78%。而成為“2008年上半年全球最賺錢銀行”的工商銀行實(shí)現(xiàn)稅后利潤人民幣648.79億元,，同比增長56.75%,；建設(shè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤586.92億元，同比增加244.37億元,，增長71.34%,。凈利潤增長逾七成還有交通銀行,，其上半年凈利潤達(dá)到155.34億元。而民生銀行和中信銀行上半年凈利潤同比增長均超過100%,，分別達(dá)到114.29%與162.62%,。
但是,，有分析師認(rèn)為,，銀行凈利息收入的增加，受益于息差擴(kuò)大,，而息差擴(kuò)大則受益于去年加息累積的年初重定價(jià)效應(yīng),，及銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和客戶的調(diào)整。下半年銀行利差的擴(kuò)大可能遠(yuǎn)不及上半年,，銀行的凈利息收入增幅將減緩,。
從整體資產(chǎn)質(zhì)量來看，大多數(shù)銀行的不良貸款總額和不良貸款率呈現(xiàn)“雙降”,。截至今年6月30日,，中國銀行已識(shí)別減值貸款余額為871.97億元，比上年末下降31.20億元,；減值貸款率為2.69%,，比上年末下降0.48個(gè)百分點(diǎn)。工商銀行的不良貸款率為2.41%,，較2007年底下降0.33個(gè)百分點(diǎn),；撥備覆蓋率達(dá)到116.08%，較2007年底提高12.58個(gè)百分點(diǎn),，抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步增強(qiáng),。
但是，在“雙降”的背后,，也有分析認(rèn)為下半年銀行的資產(chǎn)質(zhì)量仍值得密切關(guān)注,，包括房地產(chǎn)貸款在內(nèi)的各種因素很有可能威脅銀行的信貸資產(chǎn)安全。
以建設(shè)銀行為例,，其上半年不良貸款余額為781.13億元,，不良貸款率為2.21%，較2007年末下降0.39個(gè)百分點(diǎn),，不良貸款額和不良貸款率實(shí)現(xiàn)雙降,。但申銀萬國的分析報(bào)告指出，盡管建行在上半年期末不良貸款余額比年初減少70億元,，但第二季度不良貸款余額出現(xiàn)反彈,，比一季度相比增加了2億元，而這主要是個(gè)人不良貸款雙上升帶來的,。
從招商銀行的業(yè)績報(bào)告來看,，其不良貸款總額與不良貸款率也繼續(xù)雙降,，不良貸款余額為人民幣92.89億元，比年初減少11.05億元,，降幅10.63%,；期末不良貸款率為1.25%，比年初下降0.29個(gè)百分點(diǎn),。但根據(jù)興業(yè)證券的報(bào)告,，“由于特殊核銷政策，信用卡業(yè)務(wù)不良率上升至2.74%
,，拖累零售整體資產(chǎn)質(zhì)量,。”
對(duì)于民生銀行而言,，近年來不良貸款余額持續(xù)上升,，不良比率于2007年下半年以來基本保持著上升趨勢。中金發(fā)布的報(bào)告稱,，民生銀行逾期,、關(guān)注和不良三類貸款余額均不同程度地出現(xiàn)上升。不良貸款余額在中期核銷4.65億元后仍然增加了6億元,，不良率與年初基本持平,，但較一季度上升5個(gè)基點(diǎn)至1.21%。
“由于民生銀行在制造業(yè)和房地產(chǎn)的貸款占比仍然偏高,，資產(chǎn)質(zhì)量仍將面臨較大壓力”,，報(bào)告稱。而房地產(chǎn)貸款造成銀行資產(chǎn)質(zhì)量加大不只集中在一家銀行,。數(shù)據(jù)顯示,，6月末，北京,、上海,、江蘇、浙江和廣東5地房地產(chǎn)貸款占全部房地產(chǎn)貸款余額的55.7%,。相應(yīng)的,，在這些地區(qū)的銀行分支機(jī)構(gòu)，房地產(chǎn)貸款占各項(xiàng)貸款比重較高,，應(yīng)在20%以上,，因此，房價(jià)波動(dòng)很可能對(duì)信貸資產(chǎn)安全構(gòu)成威脅,。 |
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