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從緊政策下，銀行業(yè)依然不改強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭,，資產(chǎn)質(zhì)量也進(jìn)一步提升,。從近期披露的中期業(yè)績(jī)預(yù)增公告看，單個(gè)商業(yè)銀行的業(yè)績(jī)也普遍超出預(yù)期,。無(wú)論是宏觀面還是微觀面,，銀行業(yè)都顯現(xiàn)出一派“大豐收”的景象。
面對(duì)銀行業(yè)上半年喜獲好“收成”,，市場(chǎng)分析人士卻擔(dān)心,，在目前多種因素的影響下，銀行業(yè)績(jī)能否維持長(zhǎng)期高增長(zhǎng),？
上半年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超六成
根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),，到今年6月末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)本外幣資產(chǎn)總額達(dá)到57.7萬(wàn)億元,，同比增長(zhǎng)19%,。與此同步，上半年,，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率5.58%,，比年初下降0.59個(gè)百分點(diǎn)。而上海銀行業(yè)的不良貸款率僅為1.82%,，并累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)440.96億元,。
銀行業(yè)微觀面的情況也同樣令人欣喜。到目前為止,，在現(xiàn)有的14家上市銀行中,，已有10多家銀行發(fā)布了中期業(yè)績(jī)預(yù)增公告。其中,，中信銀行凈利潤(rùn)同比預(yù)增大于150%排在各家銀行首位,，浦發(fā)銀行同比預(yù)增140%位列第二,，緊隨其后的是南京銀行同比預(yù)增125%，北京銀行同比預(yù)增120%,，民生銀行同比預(yù)增110%,，招商銀行同比預(yù)增100%。
另外,，興業(yè)銀行,、寧波銀行、深發(fā)展,、華夏銀行的凈利潤(rùn)預(yù)增幅度,，均在70%-95%之間。增幅相對(duì)較低的工商銀行和建設(shè)銀行預(yù)增幅度,，也分別超過(guò)50%,。
根據(jù)國(guó)泰君安證券研究所策略分析師章秀奇的研究，上半年,，我國(guó)銀行業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)達(dá)到了61%,。
章秀奇分析指出，銀行業(yè)績(jī)普遍較好主要有五方面的原因,，一是存貸凈利差的增長(zhǎng)幅度相對(duì)于2007年來(lái)說(shuō)在不斷擴(kuò)大,，二是中間業(yè)務(wù)發(fā)展較快，三是有效所得稅率下降較快,，企業(yè)所得稅下降之后對(duì)銀行影響比較明顯,；四是信貸成本有所下降，雖然第二季度有所上升,，但總體來(lái)說(shuō)還是下降的,。五是2007年上半年基數(shù)比較低�,！斑@五方面的原因?qū)е裸y行業(yè)今年的業(yè)績(jī)普遍較好,。”他說(shuō),。
業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素逐漸減弱
面對(duì)銀行業(yè)上半年喜獲好“收成”,，市場(chǎng)分析人士卻擔(dān)心，在目前多種因素的影響下,，銀行業(yè)績(jī)能否維持長(zhǎng)期高增長(zhǎng),？
數(shù)據(jù)顯示，目前,，單位勞動(dòng)力成本上升和CPI/PPI的倒掛正使得企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)出現(xiàn)“瓶頸”,。今年1-5月份規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)20.9%，較去年同期大幅回落21.2 個(gè)百分點(diǎn),�,！霸蛑皇荂PI與PPI的倒掛,。盡管原材料價(jià)格上漲，物價(jià)管制和下游競(jìng)爭(zhēng)激烈導(dǎo)致成本上升無(wú)法完全轉(zhuǎn)嫁給最終消費(fèi)者,，因此近期PPI漲幅超越CPI,，擠壓中下游行業(yè)利潤(rùn)�,！敝袊�(guó)國(guó)際金融公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈繼銘分析指出,。
即使將上中下游行業(yè)合計(jì)，在成本上升和外需放緩的雙重?cái)D壓下,，今年1-5月企業(yè)利潤(rùn)率比去年同期顯著縮窄,。“不容否認(rèn),，目前，工商企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)壓力陡增,，這種壓力總是要傳導(dǎo)至銀行業(yè)的賬面上,。”華西證券上�,？偛孔�(cè)分析師陳群說(shuō),。
因此，盡管銀行業(yè)中期業(yè)績(jī)較快增長(zhǎng),，但業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素正在逐漸減弱,。這不能不引起銀行業(yè)的注意。
增收模式亟待轉(zhuǎn)型
今后一段時(shí)間,，銀行業(yè)將面臨兩大問(wèn)題：一是資產(chǎn)質(zhì)量,，二是利潤(rùn)增長(zhǎng)�,！氨ＹY產(chǎn)質(zhì)量,，就必須嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)；保利潤(rùn)增長(zhǎng),，就必須加快增收模式的轉(zhuǎn)型,。”上海一家商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人如此分析說(shuō),。
日前,，銀監(jiān)會(huì)已明確提出，要引導(dǎo)商業(yè)銀行法人進(jìn)一步加大撥備力度,，提高資本充足率,，以豐補(bǔ)歉，守住底線,，有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),。作為本身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行,，在下半年的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的防控自然不能掉以輕心,。
章秀奇認(rèn)為,，銀行業(yè)當(dāng)前首先要加強(qiáng)內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，控制風(fēng)險(xiǎn)主要從貸款入手,。對(duì)高危企業(yè)的貸款,，如房地產(chǎn)企業(yè)的貸款不僅要控制，而且審查要更加嚴(yán)格,。對(duì)其他企業(yè)貸款以及資信不良的個(gè)人貸款也要有所控制,，做好負(fù)債和資產(chǎn)的匹配。
在增收模式轉(zhuǎn)型上,，富國(guó)基金策略分析師張宏波建議,，商業(yè)銀行應(yīng)著力壓縮規(guī)模管理成本，在業(yè)務(wù)方面盡力開(kāi)展多元化經(jīng)營(yíng),�,！安荒苤灰蕾囐J款經(jīng)營(yíng)等資產(chǎn)業(yè)務(wù)，要在拓展中間業(yè)務(wù)方面多下一些功夫,�,！�
值得欣慰的是，經(jīng)過(guò)多年的改革發(fā)展,，我國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)擁有一批具有創(chuàng)新能力,、經(jīng)營(yíng)日趨多元化的現(xiàn)代化銀行，綜合化經(jīng)營(yíng)取得了重大突破,，特別是近兩年來(lái)多家銀行在建立基金公司,、信托公司、金融租賃公司等方面頻頻出手,，為中間業(yè)務(wù)的發(fā)展構(gòu)建了一個(gè)比較好的經(jīng)營(yíng)平臺(tái),。這些，都將可能為銀行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)提供堅(jiān)實(shí)保障,。 |