|
在以“私募股權(quán)基金與中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展”為題的主題論壇上，包括全國社�,；鹄硎聲硎麻L戴相龍,、全國人大財(cái)經(jīng)委副主任吳曉靈在內(nèi)的政府高官紛紛就國內(nèi)私募股權(quán)基金的監(jiān)管問題“出謀劃策”。
抓緊審定“中國股權(quán)投資基金管理辦法”
戴相龍?zhí)嶙h,，把國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)投資基金和私募股權(quán)投資基金明確為“股權(quán)投資基金”,，并且按照“股權(quán)投資基金”來制定統(tǒng)一法規(guī),。“國外的私募股權(quán)基金和我國產(chǎn)業(yè)投資基金的基本內(nèi)涵一致,，把國外的私募股權(quán)基金理解為我們國家的產(chǎn)業(yè)投資基金比較切合實(shí)際情況,。因此，我傾向于在中國的現(xiàn)階段,，把產(chǎn)業(yè)投資基金和私募股權(quán)投資基金統(tǒng)稱為股權(quán)投資基金,，并且抓緊審定中國股權(quán)投資基金管理辦法，使之與《證券投資基金法》相配套,，共同提高我國直接資金融資比重”他說,。他同時(shí)表示，要擴(kuò)大股權(quán)投資基金的試點(diǎn),，加快對基金成立申請的核準(zhǔn),。
此外，他還建議,，有關(guān)部門應(yīng)抓緊研究和明確有關(guān)中國股權(quán)投資基金的登記問題,、管理問題、交易問題和稅收問題,�,！氨热纾侥脊蓹�(quán)基金主要是三種類型：一是公司制,；二是委托制,，三是有限合伙制。雖然法律上把它歸納為三種,，但基金愿意采取哪種方式就讓他采取哪種方式,，不應(yīng)硬性規(guī)定”，戴相龍說,。
加快批準(zhǔn)合資股權(quán)基金管理公司
戴相龍表示,，目前中國發(fā)展私募股權(quán)基金的瓶頸“不在錢財(cái)、而在人才”,�,！芭c國外已經(jīng)有百年歷史的投資銀行相比，我國的基金管理公司開得太遲了,，由于沒有很多非�,！谩耐顿Y回報(bào)紀(jì)錄，投資人都不放心把錢交給它們”,。他戲稱,，在他任天津市市長期間，籌集渤海產(chǎn)業(yè)基金的‘錢’只用了一個(gè)月，但基金管理人的分紅問題談了大概有六個(gè)月,。
“因此,，我建議要加快批準(zhǔn)中外合資的基金管理公司，因?yàn)槲覀儑一旧蠜]有基金管理人才,，而這種方式可以加快中外雙方人才之間的交流”,，他說。
吳曉靈日前也曾在公開場合表示,，真正懂中國經(jīng)濟(jì),、了解中國企業(yè)的是在本土成長起來的人才，但他們可能因?yàn)榉N種原因不被社會認(rèn)知,。而外資股權(quán)基金管理公司在幾十年的經(jīng)營中在市場上樹立了信譽(yù),，借鑒他們的技術(shù)和中外雙方人才的智力，應(yīng)該是現(xiàn)階段讓人民幣股權(quán)基金穩(wěn)健發(fā)展的可供選擇的途徑,。建議在加強(qiáng)資本項(xiàng)目管理的同時(shí),，研究對合資類的股權(quán)投資基金的政策問題。比如對外資份額低于25%的基金管理公司,，能否按中資企業(yè)來進(jìn)行管理,。
呼吁設(shè)立政府產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金
吳曉靈在會上還大力呼吁政府成立“產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金”，她說,，現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)基金已經(jīng)有了政府引導(dǎo)基金的管理辦法，如果在產(chǎn)業(yè)方面,，也采取類似的手段,，不是由政府直接去設(shè)立各種各樣的基金，而是應(yīng)由政府出面設(shè)立投資產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金,，這是個(gè)很好的事情,。
據(jù)了解，財(cái)政部,、科技部2007年7月6日發(fā)布了《科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》,，這是政府推動股權(quán)投資基金，促進(jìn)科技轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力,，培育企業(yè)發(fā)展的積極舉措,。目前，國內(nèi)規(guī)模最大的政府創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金是濱海新區(qū)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金,。今年3月,，該引導(dǎo)基金與美國博樂、軟銀賽富,、德豐杰和國科瑞華等四家創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司,，分別簽署合資意向書，協(xié)議基金總規(guī)模達(dá)到47億元，并正式開始運(yùn)營,。吳曉靈曾表示,，科技引導(dǎo)基金較好地處理了政府的市場定位，即政府不是直接參與市場,，也不直接審批創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu),，而是從市場運(yùn)行中選擇好的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)給予支持，替市場承擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn),，引導(dǎo)私人資金向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資,。
“而產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金不同于創(chuàng)投引導(dǎo)基金，創(chuàng)投引導(dǎo)基金服務(wù)于科技轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的需要,，產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金服務(wù)于技術(shù)成熟產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,，服務(wù)于現(xiàn)有企業(yè)資源的整合。產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金由政府出資設(shè)立,，應(yīng)是一個(gè)公益型基金,，不以盈利為目的，可由政府設(shè)立的基金管理機(jī)構(gòu)對其管理,。該基金不宜直接進(jìn)行企業(yè)股權(quán)投資,，而應(yīng)在市場中選擇優(yōu)秀的基金管理公司設(shè)立的、資金投向?yàn)閲艺吖膭钋壹毙璋l(fā)展的行業(yè)的基金,�,！眳菚造`此前曾如此表示。 |