本報訊
建設(shè)銀行近日在國內(nèi)成功發(fā)行了重整資產(chǎn)支持證券——“建元2008-1重整資產(chǎn)證券化”,，這是國內(nèi)首只由商業(yè)銀行發(fā)行的不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,。中國國際金融有限公司擔(dān)任本次發(fā)行的主承銷商，中誠信托投資有限責(zé)任公司為受托機構(gòu)兼發(fā)行機構(gòu),，聯(lián)合資信評估有限公司給予優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券AAA評級,。
據(jù)悉，該產(chǎn)品發(fā)行總規(guī)模27.65億元人民幣，引入了國際上比較通用的分檔方法,，將產(chǎn)品分為優(yōu)先級和次級兩個檔次,，其中優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券21.5億元，在銀行間市場公開發(fā)行,，中誠信托公布的發(fā)行結(jié)果顯示,，優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券的中標(biāo)利率為6.08%。次級資產(chǎn)支持證券6.15億元,，向中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司定向發(fā)行,。
據(jù)介紹，“建元2008-1重整資產(chǎn)證券化”資產(chǎn)支持證券的到期日為2012年12月28日,，優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券為固定利率,，每半年支付一次本息；次級資產(chǎn)支持證券的本金及收益在優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券本息全部償付完畢之后,，每半年償付一次,。
此次發(fā)行資產(chǎn)支持證券，建設(shè)銀行以其未償本金余額為95.5億元的公司類不良貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)池發(fā)起設(shè)立特定目的信托,，并以該信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流支付證券的本金和收益,。基礎(chǔ)資產(chǎn)池的借款人分布于北京,、廣東,、江蘇、浙江等建設(shè)銀行十個一級分行所轄區(qū),，涉及制造業(yè),、零售與批發(fā)、房地產(chǎn)等17個行業(yè),。
聯(lián)合資信評估有限公司的信用評級報告表示,，21.50億元的“建元2008-1重整資產(chǎn)證券化”優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券的評級結(jié)果為AAA。評級報告指出,，資產(chǎn)池中不良資產(chǎn)的地域分散性較好,，有抵押質(zhì)押物的不良資產(chǎn)占未償本金余額約47%，而且,，優(yōu)先/次級的結(jié)構(gòu)也對優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券提供了較強的信用支持,。
建設(shè)銀行是首家獲得國務(wù)院批準(zhǔn)開展資產(chǎn)證券化試點項目的銀行，曾在2005年,、2007年成功發(fā)行兩單“個人住房抵押貸款支持證券”,。在2006年12月，信達(dá)資產(chǎn)管理公司和東方資產(chǎn)管理公司曾分別發(fā)行了國內(nèi)首批不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,。
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為,，此次建行不良資產(chǎn)支持證券的成功發(fā)行進(jìn)一步豐富了資產(chǎn)證券化產(chǎn)品種類,，對推動我國資本市場發(fā)展產(chǎn)生積極的作用。同時,，這是我國商業(yè)銀行首次運用資產(chǎn)證券化方式處置不良資產(chǎn),，開辟了商業(yè)銀行批量化、市場化,、標(biāo)準(zhǔn)化處置不良資產(chǎn)的新渠道，將進(jìn)一步提高商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)處置能力和處置效率,。 |
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