本報(bào)訊
建設(shè)銀行近日在國(guó)內(nèi)成功發(fā)行了重整資產(chǎn)支持證券——“建元2008-1重整資產(chǎn)證券化”，這是國(guó)內(nèi)首只由商業(yè)銀行發(fā)行的不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,。中國(guó)國(guó)際金融有限公司擔(dān)任本次發(fā)行的主承銷(xiāo)商,，中誠(chéng)信托投資有限責(zé)任公司為受托機(jī)構(gòu)兼發(fā)行機(jī)構(gòu)，聯(lián)合資信評(píng)估有限公司給予優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券AAA評(píng)級(jí),。
據(jù)悉,，該產(chǎn)品發(fā)行總規(guī)模27.65億元人民幣，引入了國(guó)際上比較通用的分檔方法,，將產(chǎn)品分為優(yōu)先級(jí)和次級(jí)兩個(gè)檔次,，其中優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券21.5億元，在銀行間市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行,，中誠(chéng)信托公布的發(fā)行結(jié)果顯示,，優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券的中標(biāo)利率為6.08%。次級(jí)資產(chǎn)支持證券6.15億元,，向中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司定向發(fā)行,。
據(jù)介紹，“建元2008-1重整資產(chǎn)證券化”資產(chǎn)支持證券的到期日為2012年12月28日,，優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券為固定利率,，每半年支付一次本息；次級(jí)資產(chǎn)支持證券的本金及收益在優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券本息全部?jī)敻锻戤呏�,，每半年償付一次�?BR> 此次發(fā)行資產(chǎn)支持證券,，建設(shè)銀行以其未償本金余額為95.5億元的公司類(lèi)不良貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)池發(fā)起設(shè)立特定目的信托，并以該信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流支付證券的本金和收益,�,；A(chǔ)資產(chǎn)池的借款人分布于北京、廣東,、江蘇,、浙江等建設(shè)銀行十個(gè)一級(jí)分行所轄區(qū)，涉及制造業(yè),、零售與批發(fā),、房地產(chǎn)等17個(gè)行業(yè)。
聯(lián)合資信評(píng)估有限公司的信用評(píng)級(jí)報(bào)告表示,，21.50億元的“建元2008-1重整資產(chǎn)證券化”優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券的評(píng)級(jí)結(jié)果為AAA,。評(píng)級(jí)報(bào)告指出，資產(chǎn)池中不良資產(chǎn)的地域分散性較好,，有抵押質(zhì)押物的不良資產(chǎn)占未償本金余額約47%,，而且，優(yōu)先/次級(jí)的結(jié)構(gòu)也對(duì)優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券提供了較強(qiáng)的信用支持,。
建設(shè)銀行是首家獲得國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)開(kāi)展資產(chǎn)證券化試點(diǎn)項(xiàng)目的銀行,，曾在2005年、2007年成功發(fā)行兩單“個(gè)人住房抵押貸款支持證券”,。在2006年12月,，信達(dá)資產(chǎn)管理公司和東方資產(chǎn)管理公司曾分別發(fā)行了國(guó)內(nèi)首批不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。
業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為,，此次建行不良資產(chǎn)支持證券的成功發(fā)行進(jìn)一步豐富了資產(chǎn)證券化產(chǎn)品種類(lèi),，對(duì)推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展產(chǎn)生積極的作用,。同時(shí)，這是我國(guó)商業(yè)銀行首次運(yùn)用資產(chǎn)證券化方式處置不良資產(chǎn),，開(kāi)辟了商業(yè)銀行批量化,、市場(chǎng)化、標(biāo)準(zhǔn)化處置不良資產(chǎn)的新渠道,，將進(jìn)一步提高商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)處置能力和處置效率,。 |
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