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保監(jiān)會(huì)主席吳定富近日在全國(guó)保險(xiǎn)工作會(huì)議上表示，保險(xiǎn)公司一定要處理好保障型產(chǎn)品和理財(cái)型產(chǎn)品的關(guān)系，牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),，尤其是在資本市場(chǎng)表現(xiàn)良好的時(shí)候,。
去年以投資連結(jié)險(xiǎn)為代表的理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展很快，推動(dòng)了保費(fèi)增長(zhǎng),。但是,，吳定富表示，雖然2007年的投資收益超過(guò)了過(guò)去五年的總和,，但這種情況畢竟不是常態(tài),。片面推崇投連險(xiǎn)的銷(xiāo)售，也不利于優(yōu)化轉(zhuǎn)變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)展,。
中小險(xiǎn)企更加熱衷投連險(xiǎn)
招商信諾,、聯(lián)泰大都會(huì)、中德安聯(lián)在去年都曾憑投連產(chǎn)品的銷(xiāo)售躍居月度合資壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入頭名,。只賣(mài)投連險(xiǎn)的瑞泰去年保費(fèi)收入達(dá)到18.6億元,，比2006年增長(zhǎng)240%以上。去年7月開(kāi)賣(mài)新版投連險(xiǎn)的泰康人壽,，到12月24日的投連險(xiǎn)保費(fèi)收入已逾70億元,，占泰康總保費(fèi)收入的20%。�,？等藟劭偨�(jīng)理萬(wàn)維德也坦陳,，投連險(xiǎn)業(yè)務(wù)占到公司2007年海康人壽保費(fèi)總收入50%左右,。
據(jù)相關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)顯示,，去年個(gè)別外資險(xiǎn)企投連保費(fèi)占比高達(dá)80%以上。外資保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額因此上升了1.71個(gè)百分點(diǎn),，為5.78%,，其在壽險(xiǎn)市場(chǎng)份額已經(jīng)達(dá)到7.8%。
合眾人壽總裁陳炳根此前在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示,，中小險(xiǎn)企和合資險(xiǎn)企更加熱衷于投連險(xiǎn),，主要是因?yàn)樵撾U(xiǎn)種對(duì)資本金的要求較傳統(tǒng)險(xiǎn)要低。某中資壽險(xiǎn)公司老總告訴記者,，從償付能力角度來(lái)看,，投連險(xiǎn)產(chǎn)品要求的資本金為普通型壽險(xiǎn)產(chǎn)品的四分之一，可以降低對(duì)企業(yè)償付能力的要求,。而中國(guó)人壽,、太平洋保險(xiǎn)這樣償付能力充足的大公司，雖然早早就獲批了投連賬戶(hù),，并不急于推出自己的投連險(xiǎn),。因?yàn)樗鼈冎灰刂谱±m(xù)保率,，保費(fèi)規(guī)模就會(huì)保持增長(zhǎng)。
投連險(xiǎn)應(yīng)回歸保障本質(zhì)
對(duì)于投連險(xiǎn)過(guò)于明顯的理財(cái)特征,，一些專(zhuān)家及業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，保險(xiǎn)產(chǎn)品還是應(yīng)該回歸其保障本質(zhì)。北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)孫祁祥教授表示,，保險(xiǎn)的核心作用是保障,，將保險(xiǎn)完全作為一種投資手段，是目前國(guó)內(nèi)許多人的認(rèn)識(shí)誤區(qū),。投連險(xiǎn)的保障比重雖然小,，但它仍然是有保障內(nèi)容的。對(duì)保險(xiǎn)公司而言,，投連險(xiǎn)同時(shí)存在賠付和投資回報(bào)的雙重壓力,。如果到了給付期，資本市場(chǎng)表現(xiàn)不好,，將使得保險(xiǎn)公司面對(duì)巨大的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),，償付能力出現(xiàn)問(wèn)題。2008年國(guó)內(nèi)實(shí)行從緊的貨幣政策,，如果股指不能復(fù)制2007年的高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),，投連、分紅,、萬(wàn)能等險(xiǎn)種將會(huì)面臨一定的現(xiàn)金流壓力,。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院院長(zhǎng)郝演蘇教授在接受本報(bào)記者采訪時(shí)也表示，雖然未來(lái)的產(chǎn)品越來(lái)越多地被打上了投資理財(cái)?shù)奶卣�,，保險(xiǎn)產(chǎn)品最主要的屬性是保障功能,，投連險(xiǎn)不能喧賓奪主，更不能讓人片面的注重投資理財(cái),。目前這種片面的形成可能與保險(xiǎn)公司的宣傳銷(xiāo)售策略,，甚至與一些保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)員的誤導(dǎo)銷(xiāo)售有關(guān)。
對(duì)此,，信誠(chéng)人壽保險(xiǎn)有限公司北京分公司的業(yè)務(wù)總監(jiān)石宗鑫在接受記者采訪時(shí)表示,，投連險(xiǎn)其實(shí)是兼顧投資和保障。但目前確實(shí)存在著其投資作用受到足夠關(guān)注,，但保障功能往往被人忽略,。
保持長(zhǎng)線(xiàn)投資
“投連險(xiǎn)與物價(jià)及股市的變動(dòng)往往呈現(xiàn)一種正相關(guān)的關(guān)系，即當(dāng)通貨膨脹率比較高時(shí),，股市往往表現(xiàn)得好,，因此帶動(dòng)投資賬戶(hù)里賺的錢(qián)就多。這樣，投連險(xiǎn)產(chǎn)品就比較能夠有效抵御通脹壓力并規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn),�,！笔锥冀�(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院教授庹國(guó)柱對(duì)記者說(shuō)，“而且,，與分紅險(xiǎn)相比,，投連險(xiǎn)的死亡保障一般有一二十萬(wàn)元，如果賬戶(hù)積累的額度大于這個(gè)數(shù),，保障的金額還會(huì)更高,。這樣如果買(mǎi)了十年或二十年期的投連險(xiǎn)，不管是到時(shí)候是一次性給付還是分期給付,，都是比較合算的。從這個(gè)意義上來(lái)講,，投連險(xiǎn)的保障功能還是比較強(qiáng)的,。盡管它的投資賬戶(hù)里，理財(cái)?shù)奶匦缘拇_比較明顯,�,！�
泰康人壽北京分公司副總經(jīng)理李軍也表示，投連險(xiǎn)理財(cái)應(yīng)持長(zhǎng)期投資理念,。以該公司2003年推出的一款投連險(xiǎn)為例,，其基金型賬戶(hù)即使不做任何調(diào)整，持有到現(xiàn)在也可獲得5.2倍的收益率,�,！爱�(dāng)然，當(dāng)股市真正出現(xiàn)大調(diào)整,，保險(xiǎn)公司發(fā)出預(yù)警時(shí),，適時(shí)進(jìn)行賬戶(hù)調(diào)整也是非常重要的�,！�
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[金融小辭典]
投連險(xiǎn)
投連險(xiǎn)全稱(chēng)是投資連結(jié)險(xiǎn),，國(guó)外也稱(chēng)“變額壽險(xiǎn)”等。這是一種,，包含保險(xiǎn)保障功能并至少在一個(gè)投資賬戶(hù)擁有一定資產(chǎn)價(jià)值的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品,。與傳統(tǒng)壽險(xiǎn)相比，投連險(xiǎn)更強(qiáng)調(diào)客戶(hù)資金的投資功能,，具有透明性,、靈活性、消費(fèi)者主導(dǎo)性等特點(diǎn),，但其最大的特點(diǎn)是身故保險(xiǎn)金和現(xiàn)金價(jià)值是可變的,。保險(xiǎn)公司會(huì)根據(jù)客戶(hù)的要求通過(guò)公司的專(zhuān)業(yè)投資專(zhuān)家運(yùn)用保費(fèi)去投資理財(cái)，客戶(hù)享有保障的同時(shí)享有投資的收益,，同時(shí)客戶(hù)自己承擔(dān)投資的風(fēng)險(xiǎn),。 | |