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一則消息使軍工板塊迅速成為投資人關(guān)注的焦點(diǎn)。
11月15日,，國(guó)防科工委頒布《軍工企業(yè)股份制改造實(shí)施暫行辦法》和《中介機(jī)構(gòu)參與軍工企事業(yè)單位改制上市管理暫行規(guī)定》,。以資產(chǎn)整合、注資等為主要內(nèi)容的資產(chǎn)重組,，將成為軍工板塊的一大亮點(diǎn),。
在這種氣氛中，中國(guó)航空工業(yè)第一集團(tuán)公司(簡(jiǎn)稱“中國(guó)一航”)的資產(chǎn)整合大幕也悄然拉開,，主角是中航光電(002179),。
作為中國(guó)航空工業(yè)第一集團(tuán)公司直接控股的首家上市公司，中航光電11月1日在深交所中小板掛牌上市,，隨即該公司表示將盡快控股同為中國(guó)一航旗下的另一家連接器企業(yè)——沈陽(yáng)興華航空電器有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱“沈陽(yáng)興華”),。自此，中國(guó)一航整合之路宣告正式開始,。
中航光電是我國(guó)國(guó)內(nèi)最大光電連接器專業(yè)化企業(yè),，但是中國(guó)一航旗下,，除了中航光電之外，從事光電連接器生產(chǎn)的企業(yè)還有沈陽(yáng)興華和貴陽(yáng)華烽電器公司,。尤其是沈陽(yáng)興華,，也是排名前列的連接器生產(chǎn)企業(yè)，兩公司在產(chǎn)品型號(hào)和市場(chǎng)覆蓋上有重疊,。按照“專業(yè)化整合”的思路,，中航光電必須與沈陽(yáng)興華進(jìn)行整合。何況如果不完成對(duì)沈陽(yáng)興華的整合,，可能會(huì)因?yàn)橥瑯I(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題,，上市申請(qǐng)被證監(jiān)會(huì)否決。
為此,，IPO之前,，中航光電收購(gòu)了沈陽(yáng)興華20%的股權(quán)，并在新改選的沈陽(yáng)興華董事會(huì)中出了四名董事,，控制了沈陽(yáng)興華的董事會(huì),，從而解決了同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問題。
中航光電為何不一下子就收購(gòu)沈陽(yáng)興華51%的股權(quán),？“一方面是為了避免外界認(rèn)為大股東有套現(xiàn)的行為,；另一方面，根據(jù)監(jiān)管部門的規(guī)定,，企業(yè)在重大收購(gòu)行為三年后才能上市,。增資完成后，沈陽(yáng)興華將這部分資金投入到工業(yè)連接器和電機(jī)斷路器產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目,，對(duì)兩個(gè)公司的發(fā)展都有利,。”一位熟悉中國(guó)一航的人士如是說(shuō),。
“通過(guò)IPO,，中航光電共募集資金4.8億元，公司將拿出1億元,，通過(guò)項(xiàng)目建設(shè)的形式對(duì)沈陽(yáng)興華進(jìn)行單方面增資,，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)沈陽(yáng)興華51%的控股�,！敝泻焦怆娍偨�(jīng)理李聚文告訴記者,。據(jù)證券人士估計(jì)，中航光電年內(nèi)將完成增資,。項(xiàng)目?jī)赡赀_(dá)產(chǎn)后將使沈陽(yáng)興華產(chǎn)能大幅上升,。
中航光電副總經(jīng)理、董秘郭澤義表示：“募集資金到位后,，公司將在沈陽(yáng)建立專用賬戶,，盡快展開對(duì)沈陽(yáng)興華的增資收購(gòu),。收購(gòu)?fù)瓿�,，中航光電總體生產(chǎn)規(guī)模,、銷售收入和盈利能力都將得到提高�,！�
現(xiàn)在,，中國(guó)一航的整合行動(dòng)已在悄然展開，中航光電只不過(guò)是最先動(dòng)作的一個(gè),。今年10月底,，力源液壓(600765)以9元的價(jià)格定向增發(fā)0.7億股A股獲得證監(jiān)會(huì)審核，擬吸收合并中國(guó)一航旗下的內(nèi)外與燃?xì)廨啓C(jī),、鍛件等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),，并更名為“一航重機(jī)”，成為中國(guó)一航裝備制造業(yè)的資本平臺(tái),；目前中國(guó)一航西安航空發(fā)動(dòng)機(jī)(集團(tuán))有限公司正在籌備借殼S吉生化(600893.SH),，擬通過(guò)資產(chǎn)注入，打造成中國(guó)一航旗下航空發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)的資本平臺(tái),；西飛國(guó)際(000768)也可能將再次增發(fā),，重整中國(guó)一航旗下的民機(jī)業(yè)務(wù)，成為其飛機(jī)資產(chǎn)的核心運(yùn)營(yíng)平臺(tái)……
“中國(guó)一航成立之初是由31家航空系統(tǒng)成員單位聯(lián)合組建,，各成員單位之間業(yè)務(wù)板塊重合的問題比較突出,。以總經(jīng)理林左鳴為首的中國(guó)一航領(lǐng)導(dǎo)班子上任之后，逐步將分散在成員單位的資產(chǎn)進(jìn)行專業(yè)化整合,，形成了飛機(jī)制造,、發(fā)動(dòng)機(jī)、航電,、重機(jī)等十大業(yè)務(wù)板塊,，因而我們將采取分板塊上市的策略。每個(gè)板塊只有一家上市公司,。如民機(jī)最終都將放入西飛國(guó)際,，連接器就會(huì)放入中航光電�,！敝袊�(guó)一航資本運(yùn)營(yíng)部資本運(yùn)營(yíng)處處長(zhǎng)李兵說(shuō),。
我國(guó)支持利用資本市場(chǎng)發(fā)展軍民結(jié)合產(chǎn)業(yè)
國(guó)防科工委副主任虞列貴日前在成都表示，我國(guó)將采取多種措施支持軍民結(jié)合產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,，其中包括支持利用資本市場(chǎng)融資發(fā)展軍民結(jié)合產(chǎn)業(yè),。
虞列貴說(shuō)，國(guó)防科工委積極支持軍工單位通過(guò)股份制改造,、上市等渠道融資,。今年以來(lái),，國(guó)防科工委先后發(fā)布了《關(guān)于推進(jìn)軍工企業(yè)股份制改造的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于非公有制經(jīng)濟(jì)參與國(guó)防科技工業(yè)建設(shè)的指導(dǎo)意見》,，對(duì)軍工進(jìn)一步開放作出了規(guī)定,。[詳情] |