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| 2007-09-14 記者:黃庭鈞 陶俊潔 來源:經(jīng)濟參考報 |
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據(jù)新華社上海9月13日電
上海期貨交易所有關(guān)負責人13日對記者表示,，在黃金期貨的合約設計和規(guī)則制訂過程中,，上期所始終把風險管理放在第一位,，風險控制措施的設計十分嚴格,。
這位負責人在接受記者采訪時介紹說,，近年來,，上期所在銅,、鋁等有色金屬期貨交易風險監(jiān)控方面積累了不少成功經(jīng)驗,�,！敖梃b這些成功經(jīng)驗,，并根據(jù)黃金市場的特性，我們在黃金期貨的風險控制措施的設計中進行了嚴格的規(guī)定,�,！�
這些風險控制措施主要有：
一是保證金收取標準。黃金期貨合約的最低交易保證金比例為合約價值的7%,。
二是漲跌停板制度,。黃金期貨每日價格最大波動限制不超過上一交易日結(jié)算價±5%,。這是根據(jù)國際黃金價格波動率，設定的相對較寬的漲跌幅度,。既能覆蓋和控制風險,，又能保證市場良好的流動性。
三是限倉制度,。據(jù)介紹,，上期所的黃金期貨合約在不同時期規(guī)定了較嚴格的限倉比例和持倉限額規(guī)定。在合約掛牌至交割月前第二月的最后一個交易日,，某一期貨合約持倉量不得超過12萬手,，對投資者的限倉比例為5%，非經(jīng)紀會員限倉比例為10%,，經(jīng)紀會員為15%,。交割月份，對投資者的限倉限額設定為200手,，對非經(jīng)紀會員設為500手,，經(jīng)紀會員為2000手。
在風險管理制度化方面,，上期所設有交易運作委員會和風險控制小組,，落實行情動態(tài)跟蹤責任制和每周市場動態(tài)分析例會制，建立和健全突發(fā)事件應急處置機制,，加強風險控制制度建設,，及時跟蹤和化解風險。 |
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