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 最近,，國(guó)內(nèi)股市上行的速度讓人炫目且有幾分恐慌。面對(duì)這樣一個(gè)市場(chǎng),，不少投資者感到困惑,，不知道該如何制訂下一步的理財(cái)規(guī)劃。那么,，5400點(diǎn)甚至更高點(diǎn)位之后,，投資者到底還能不能再買基金,？用什么樣的方式購(gòu)買基金可以提高安全度？
多位理財(cái)專家在接受記者采訪時(shí)表示,，在目前股市加劇震蕩的行情下,，直接投資股市的風(fēng)險(xiǎn)非常大，不少股民往往選不對(duì)股票,，落得只賺指數(shù)不賺錢甚至賠錢的結(jié)果,。而應(yīng)對(duì)這一問(wèn)題的有效策略是，通過(guò)基金定投來(lái)借基入市,，這樣可以規(guī)避市場(chǎng)短期風(fēng)險(xiǎn),，穩(wěn)穩(wěn)地享受股市的收益。
零存整�,。骸靶″X變大錢”
這種“每個(gè)月扣款買基金”的方式兼具強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄的功能,，比起自己投資股票或整筆購(gòu)買基金的投資方式，更能讓花錢如流水的人在不知不覺(jué)中每月存下一筆固定的資金,。
基金的投資方式有兩種,，單筆投資和定期定投。對(duì)于資金比較充裕的投資者,，可以選擇單筆投資,，這比較適合處在上升通道中的行情，但它的缺點(diǎn)是一旦行情下跌,，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大,。
而定期定額的投資方式類似于銀行儲(chǔ)蓄的“零存整取”的方式。所謂定期定額就是每隔一段固定時(shí)間,、以固定的金額投資于同一開(kāi)放式基金,，這種方式就叫基金定投。
它的最大好處是平均投資成本,，避免選時(shí)的風(fēng)險(xiǎn),。因?yàn)槭敲扛粢欢喂潭〞r(shí)間投資，不論市場(chǎng)行情如何波動(dòng),，都會(huì)定期買入固定金額的基金,，因此在基金價(jià)格走高時(shí)買進(jìn)的單位數(shù)較少，而在基金價(jià)格走低時(shí)買進(jìn)的單位數(shù)較多,，長(zhǎng)期累積下來(lái),，成本及風(fēng)險(xiǎn)自然會(huì)攤低。在平攤了投資成本的前提下,，時(shí)間的長(zhǎng)期復(fù)利效果就會(huì)凸顯出來(lái),。
而且，這種“每個(gè)月扣款買基金”的方式兼具強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄的功能,，比起自己投資股票或整筆購(gòu)買基金的投資方式,，更能讓花錢如流水的人在不知不覺(jué)中每月存下一筆固定的資金,。讓你在三五年之后，發(fā)現(xiàn)自己竟然還有一筆不小的“外快”,。
基金定投作為一種基礎(chǔ)的自動(dòng)理財(cái)模式,，可以為投資者省去很多麻煩，節(jié)省時(shí)間成本,。如果要辦理基金定投,，投資者只需按基金管理公司的相關(guān)規(guī)定，到代銷銀行的任一網(wǎng)點(diǎn)提出申請(qǐng),。開(kāi)通“基金定投”業(yè)務(wù)后,，銀行將根據(jù)投資者申請(qǐng)的扣款金額、投資年限,，每月自動(dòng)在其指定賬戶內(nèi)扣款,，操作十分方便。目前,，通過(guò)銀行等渠道辦理基金定投，多數(shù)都可以隨時(shí)贖回,，而不影響后續(xù)的投資計(jì)劃,。
“傻瓜理財(cái)”：選好基金和時(shí)機(jī)
基金定投這種小額投資方式主要是適合無(wú)大筆資金投資、但具長(zhǎng)期理財(cái)需求的人,。對(duì)于大多數(shù)沒(méi)有時(shí)間研究經(jīng)濟(jì)景氣變化和市場(chǎng)多空的基金投資人而言,，基金定投可以說(shuō)是相當(dāng)省時(shí)省力的投資方法。
基金定投固然是一種參與股市獲利成長(zhǎng)的不錯(cuò)方式,，但是,，這并不意味著每個(gè)投資者和每只基金都適合定期定額投資。上投摩根分析師李艷表示,，基金定投也有需要引起重視的幾個(gè)方面,，比如要選擇合適的基金產(chǎn)品、掌握獲利時(shí)機(jī)等,。
那么,，基金定投都適合哪些人呢？理財(cái)專家認(rèn)為,，基金定投這種小額投資方式主要是適合無(wú)大筆資金投資,、但具長(zhǎng)期理財(cái)需求的人。對(duì)于大多數(shù)沒(méi)有時(shí)間研究經(jīng)濟(jì)景氣變化和市場(chǎng)多空的基金投資人而言,，基金定投可以說(shuō)是相當(dāng)省時(shí)省力的投資方法,。因此，基金定投常被稱為“懶人理財(cái)術(shù)”,、“傻瓜理財(cái)術(shù)”,、“小額投資計(jì)劃”,。
具體來(lái)說(shuō)，基金定投主要適合三類人：第一,，每月領(lǐng)取固定薪酬的上班族,，大部分的上班族薪資所得在扣除日常生活開(kāi)銷后，所剩余的金額往往不多,，單獨(dú)投資意義不大,。加之上班族工作時(shí)間一般嚴(yán)格固定，因此設(shè)定指定賬戶中自動(dòng)扣款的基金定投,，只需辦理一次手續(xù)就能搞定未來(lái)幾年甚至十幾年的投資交易,；第二，有長(zhǎng)期個(gè)人理財(cái)規(guī)劃需求的人,，對(duì)于那些現(xiàn)在手里無(wú)大筆資金,，但具有長(zhǎng)期理財(cái)需求的人，基金定投這種限額靈活的投資方式同樣是較為適合的,；第三,，愿意投資但不清楚投資時(shí)點(diǎn)的人，基金定投具有投資成本加權(quán)平均的優(yōu)點(diǎn),，能有效降低整體投資的成本,，分散市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
至于定投時(shí)基金選擇的問(wèn)題,，廣發(fā)基金分析師吳峻表示,，一般而言，股票型基金更適合定投,。股票型基金波動(dòng)相對(duì)較大,，可在凈值下跌階段累積較多低成本的份數(shù)，待市場(chǎng)反彈可以很快獲利,；同時(shí),，股票型基金預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益較高，長(zhǎng)期累計(jì)復(fù)利效果更加顯著,。除非僅僅是為了強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄,，債券型基金等固定收益工具不太適合定投。與此同時(shí),，基金定投也需要選擇績(jī)優(yōu)基金,。業(yè)績(jī)優(yōu)異且具有持續(xù)性的基金，尤其經(jīng)歷過(guò)熊市考驗(yàn)的股票基金,，定投效果會(huì)更好,。
根據(jù)專家的提醒，定期定額投資時(shí)要選擇在上升趨勢(shì)的市場(chǎng),。超跌但前景不錯(cuò)的市場(chǎng)最適合開(kāi)始定期定額投資,，投入景氣循環(huán)向上,、現(xiàn)階段在底部盤整的市場(chǎng)，避免追高是創(chuàng)造獲利與本金安全的不二法則,。因此,，只要長(zhǎng)線前景看好，短期處于空頭行情的市場(chǎng)最值得開(kāi)始定期定額投資,。
基金定投需要避開(kāi)幾個(gè)誤區(qū)
基金定投如同財(cái)富之旅上的長(zhǎng)途列車,，往往要坐到終點(diǎn)(長(zhǎng)期投資)，才能有最大機(jī)會(huì)完成財(cái)富之旅,，達(dá)到實(shí)現(xiàn)“購(gòu)房,、子女教育、養(yǎng)老”等事先規(guī)劃的理財(cái)目標(biāo),。
時(shí)下,，有越來(lái)越多的基金公司和銀行推出定期定額認(rèn)購(gòu)基金的服務(wù)。其實(shí)作為一種入市策略,，做基金定投時(shí)除了要了解和掌握諸多重要訣竅和操作技巧之外,，更要提防伴隨基金定投本身的幾大誤區(qū)，以免操作不當(dāng)遭受不必要的損失,。
誤區(qū)一：因恐懼而暫停,。基金投資首先必須堅(jiān)持長(zhǎng)期投資理念,。基金的特點(diǎn)是集合投資,、專家理財(cái),，優(yōu)秀的股票型基金往往能夠獲得與大盤同步甚至超越大盤平均水平收益。當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)暫時(shí)下跌時(shí),，基金凈值往往也會(huì)暫時(shí)縮水,，許多投資者因恐懼而在下跌時(shí)停止了定投(甚至贖回基金)。其實(shí),，投資者只要堅(jiān)持基金定投,，就有機(jī)會(huì)在低位買到更多基金份額，平均成本自然會(huì)降低下來(lái),，最終獲得不錯(cuò)的收益,。
誤區(qū)二：因上漲而贖回。一些投資者在定投一段時(shí)間之后,，發(fā)現(xiàn)基金凈值上漲,，擔(dān)心市場(chǎng)反轉(zhuǎn)而選擇了中途贖回，其實(shí)這樣的做法也是與其當(dāng)初進(jìn)行基金定投的初衷相違背的,。
誤區(qū)三：對(duì)未來(lái)現(xiàn)金需求估計(jì)不足,。許多投資者對(duì)未來(lái)現(xiàn)金的需求估計(jì)不足,，或者將過(guò)高比例的資金進(jìn)行房地產(chǎn)、實(shí)業(yè)等投資,，一旦現(xiàn)金流出現(xiàn)緊張,，可能中斷基金定投的投資。由于基金定投是一種長(zhǎng)期投資方式,，中途下車可能離目標(biāo)還有很遠(yuǎn),，尤其是股市有漲有跌，如果在股市低潮時(shí)急需用錢,，就可能“被迫下車”而遭遇損失,。 |