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個(gè)人通過(guò)銀行渠道參與交易所炒黃金不久將在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn),。工商銀行,、興業(yè)銀行等多家銀行正與上海黃金交易所協(xié)調(diào)個(gè)人炒金的相關(guān)事宜,，交易系統(tǒng)正在測(cè)試,。
現(xiàn)今金店遍布商業(yè)街，各類黃金公司不時(shí)有生肖金條、賀歲金條、紀(jì)念金磚等“砸”向市場(chǎng)，個(gè)人投資實(shí)物黃金的渠道不少,，但很多投資者對(duì)于黃金投資的認(rèn)識(shí)存在誤區(qū)，尤其對(duì)如何直接參與金交所的黃金交易還是一頭霧水,。
裝飾性實(shí)物金不具投資性質(zhì)
在我國(guó),，黃金具有保值性所以一直被看成是財(cái)富的象征，歷來(lái)就有“藏金于民”的風(fēng)俗,。據(jù)專家介紹,，大家熟悉的實(shí)物金有紀(jì)念性和裝飾性兩種。
紀(jì)念性實(shí)物金包括紀(jì)念類金條與金幣,，如“奧運(yùn)金條”,、“賀歲金條”和“熊貓金幣”。以2004版的一盎司熊貓金幣為例,，在國(guó)內(nèi)金價(jià)約為每克120元的情況下,，一盎司熊貓金幣的純金價(jià)格達(dá)3480余元，但是熊貓金幣的市場(chǎng)價(jià)格卻達(dá)到了3800元,，高于單純的黃金價(jià)格,。
裝飾性實(shí)物金不具有真正意義上的黃金投資性質(zhì)，黃金飾品變現(xiàn)出售時(shí),，即使是全新的飾品,，也只能按照二手飾品來(lái)對(duì)待，價(jià)格最高不超過(guò)新品的三分之二,。因?yàn)樗膬r(jià)格并不完全取決于金價(jià)的波動(dòng),，影響其價(jià)格的因素還有收藏價(jià)值和藝術(shù)價(jià)值等。同時(shí),，其加工成本帶來(lái)的較高溢價(jià)以及回購(gòu)不便而導(dǎo)致的流動(dòng)性欠佳,，投資者購(gòu)買此類實(shí)物金并不能充分享受金價(jià)上漲帶來(lái)的收益。
真正意義上的投資性實(shí)物金具有交易成本較低,，與金價(jià)保持完全的正相關(guān)及連動(dòng)性。實(shí)物金可以買入并長(zhǎng)期持有或定額投資,，投資者無(wú)須太多專業(yè)知識(shí)和投入過(guò)多的時(shí)間精力,。
方便快捷的紙黃金
實(shí)物金流動(dòng)速度較慢，短線投資者最好選擇紙黃金,。
據(jù)介紹,，紙黃金業(yè)務(wù)是一種在商業(yè)銀行開(kāi)設(shè)的黃金賬戶和資金賬戶，通過(guò)電子交易將資金賬戶內(nèi)的資金買入一定數(shù)量的黃金,，存入黃金賬戶,，委托商業(yè)銀行托管,，如需變現(xiàn)，則賣出黃金賬戶內(nèi)的黃金,，取得現(xiàn)金轉(zhuǎn)入資金賬戶,，由于這種形式的黃金投資只依據(jù)黃金價(jià)格而不涉及實(shí)物黃金，只通過(guò)電子交易而不進(jìn)行實(shí)物交割,，所以稱為紙黃金業(yè)務(wù),。盈利模式即通過(guò)低買高賣，獲取差價(jià)利潤(rùn),。
紙黃金全過(guò)程不發(fā)生實(shí)金提取和交收的清算交割行為,，從而避免了交易中的成色鑒定、重量檢測(cè)等手續(xù),，省略了黃金實(shí)物交割的操作過(guò)程,。在業(yè)務(wù)操作上，與個(gè)人實(shí)盤(pán)外匯買賣相似,。目前采用元/克的報(bào)價(jià)方式,，買賣點(diǎn)差為一元。在交易中,，銀行與個(gè)人投資者之間不發(fā)生實(shí)金提取和交收,，因此紙黃金交易實(shí)質(zhì)上是一種權(quán)證交易方式。
相對(duì)實(shí)物金,，紙黃金其交易更為方便快捷,，交易成本也相對(duì)較低，獲利空間更大,。目前國(guó)內(nèi)已有三家銀行開(kāi)辦紙黃金業(yè)務(wù),，分別是中國(guó)銀行的“黃金寶”，中國(guó)工商銀行的“金行家”,，中國(guó)建設(shè)銀行的“賬戶金”,。以“黃金寶”為例其交易時(shí)間為24小時(shí)不間斷交易，單筆投資量只要達(dá)到10克,，適合專業(yè)投資者進(jìn)行中短線的操作,。
個(gè)人實(shí)物黃金交易市場(chǎng)將打破“暗箱”操作
目前國(guó)內(nèi)黃金投資市場(chǎng)仍處“半開(kāi)放”狀態(tài)，而現(xiàn)貨黃金炒賣僅限于上海黃金交易所的會(huì)員單位,。
對(duì)于普通投資者而言沒(méi)有提取現(xiàn)貨的權(quán)限,，炒“紙黃金”交納相對(duì)高昂的手續(xù)費(fèi)(買賣一克為一元)，這在一定程度上制約了黃金投資在我國(guó)的發(fā)展,。金交所全面放開(kāi)實(shí)物金炒賣,，就為廣大投資者提供了一個(gè)廣闊平臺(tái)，實(shí)物金炒賣從此“飛入尋常百姓家”。
據(jù)介紹,，國(guó)內(nèi)的個(gè)人投資者可通過(guò)上海黃金交易所的金融類會(huì)員及中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)的其他會(huì)員代理,，參與金交所的實(shí)物黃金投資，并可提取實(shí)物黃金,。個(gè)人可參與上海黃金交易所的Au99.99,、Au100g等各個(gè)黃金品種，以及其他經(jīng)央行同意可向個(gè)人開(kāi)放的交易品種或交易業(yè)務(wù),。Au99.99和Au100g品種的最小交易量為一手,，每手對(duì)應(yīng)的單位均為100克，個(gè)人投資不到兩萬(wàn)元就可以入市,。
專家特別提醒投資者,，國(guó)家新的政策降低了炒黃金成本，鼓勵(lì)了民眾投資黃金的熱情,，但是個(gè)人炒金需適度,，與任何一種投資方式一樣，黃金投資也不可能“包賺不賠”,，尤其是對(duì)短線投資的炒金者來(lái)說(shuō),，黃金投資仍存在一定風(fēng)險(xiǎn)。
在進(jìn)行投資時(shí),，對(duì)黃金市場(chǎng)整體趨勢(shì)要有準(zhǔn)確的判斷,，如目前形勢(shì)是單邊遞增，還是單邊遞減或是區(qū)間波動(dòng),。這種趨勢(shì)會(huì)決定投資策略,。如果是短期操作的話，投資者還要注意基本金屬(如銅,、鋁等)的價(jià)格走勢(shì),，從一定程度上能折射出黃金走勢(shì)。同時(shí),，要對(duì)政治,、石油價(jià)格、美元匯率等因素加以充分關(guān)注,。 |