此前一直宣稱暫不發(fā)行A股的建行,，日前突然啟動(dòng)回歸A股的計(jì)劃,。15日，中國(guó)建設(shè)銀行發(fā)布公告稱,，該行擬在上海證券交易所發(fā)行不超過90億股A股股票,，募集資金將主要用于補(bǔ)充資本金，并建立新的融資平臺(tái),。
以15日建行H股價(jià)格每股4.91港元的作價(jià)估算,，建行此次回歸A股將募集資金430億元人民幣，這一融資規(guī)模相當(dāng)于工行,、中行A股籌資額的兩倍,。
根據(jù)公告，本次A股將面向符合資格的戰(zhàn)略投資者,、詢價(jià)對(duì)象,，以及在上海證券交易所開立股票賬戶的自然人、法人及其他投資者配發(fā)及發(fā)行,。若方案通過,，建行在A股所發(fā)行股份將占到全部股份數(shù)目的3.85%。
該決議將于8月23日提交臨時(shí)股東大會(huì)進(jìn)行表決,。按照程序,，股東大會(huì)批準(zhǔn)后，該議案仍需經(jīng)過中國(guó)證監(jiān)會(huì),、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門批準(zhǔn),。因此，建行并沒有披露具體的上市時(shí)間,。
作為2005年10月首家于香港成功上市的國(guó)有銀行，建行的業(yè)績(jī)和規(guī)模都獲得了高速增長(zhǎng),。但與此同時(shí),，該行的資本充足率也由2005年底的13.59%下降到2006年底的12.11%。按照這個(gè)速度,，建行的資本充足率將在幾年之內(nèi)面臨警戒線,，尋找新的資本補(bǔ)充機(jī)制成為建行的當(dāng)務(wù)之急。
建行新聞發(fā)言人席德炎表示,，建行董事會(huì)考慮A股發(fā)行,，主要目的是基于該行業(yè)務(wù)發(fā)展與資本管理的考慮。雖然建行2006年度核心資本率(9.92%)與資本充足率(12.11%)高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，但由于建行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展很快,，每年是以幾千億人民幣增長(zhǎng),，需要占用資本金，故發(fā)行A股的數(shù)額也是考慮未來幾年業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)資本金的需求做出,。他同時(shí)表示,，建行上市未有時(shí)間表，將待相關(guān)審批環(huán)節(jié)完成后,，再擇機(jī)上市,。
此次增發(fā)A股后，A股預(yù)計(jì)約占公司股份總數(shù)的3.85%,，現(xiàn)有H股則占股份總數(shù)的96.15%,。建行的第一大股東中央?yún)R金投資公司的持股比例將由61.4850%下降至59.117%，第二大股東建銀投資有限公司則由9.209%下降至8.855%,，而兩個(gè)戰(zhàn)略投資者美國(guó)銀行則由8.515%下降至8.187%,，亞洲金融控股則由5.878%下降至5.652%。
同樣是為了進(jìn)一步補(bǔ)充資本金,，在A股上市之外,，建行還決定發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債。6月13日,，股東大會(huì)通過了發(fā)行不超過400億元人民幣次級(jí)債的議案,。該筆債券期限十年，其中香港發(fā)行規(guī)模約為50億元,。
建行2006年年報(bào)顯示,，建行調(diào)整后凈利潤(rùn)為463.19億元，凈利潤(rùn)上升18.02%,。今年年初,，建行推行綜合經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，擬陸續(xù)設(shè)立租賃公司,、保險(xiǎn)公司,、年金公司、信托公司等,，這些也將占用大量的資本金,。
但是，對(duì)于建行增發(fā)A股的目的,，市場(chǎng)也有不同看法,。建行之所以選擇此時(shí)安排回歸A股，招商證券金融分析師羅毅認(rèn)為一個(gè)重要原因是A股市場(chǎng)資金仍然非常充裕,，泡沫化趨勢(shì)不明,，建行作為大盤藍(lán)籌回歸A股可以減少泡沫,。
新一屆發(fā)審委委員、中國(guó)人民大學(xué)金融與證券研究所所長(zhǎng)吳曉求日前也公開表示,，當(dāng)前輿論不應(yīng)過多關(guān)注股市4000點(diǎn)之上的泡沫問題,，而應(yīng)加快發(fā)行大盤股，包括H股和紅籌股回歸,，在改善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的同時(shí)擴(kuò)大規(guī)模,。
此前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)也剛剛下發(fā)了《境外中資控股上市公司在境內(nèi)首次公開發(fā)行股票試點(diǎn)辦法(草案)》,，鼓勵(lì)大型中資公司回歸A股,。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前,，89家在港上市的紅籌股公司中,，有21家符合回歸的相關(guān)要求。
雖然尚無確切的時(shí)間表,，不過投行分析師認(rèn)為,，建行有望在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)其回歸A股的計(jì)劃。在目前監(jiān)管層傾向于以擴(kuò)大市場(chǎng)供給為手段的市場(chǎng)化調(diào)控意愿來看,，不排除其可能會(huì)盡量縮短建行回歸A股的時(shí)間,。 |
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