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本報資料照片 | 經中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準，交通銀行股份有限公司對湖北省國際信托投資有限公司實施重組,，成立交銀國際信托有限公司(簡稱“交銀信托”),，公司注冊資本人民幣12億元，交通銀行以現金出資10.2億元人民幣,，持有85%的股權,；湖北國投以現金出資1.8億元人民幣，持有15%的股權,。
交通銀行重整湖北省國際信托投資公司,，是我國首次批準商業(yè)銀行投資入股信托公司,，開展“銀信合作”的混業(yè)經營試點，不僅是我國信托行業(yè)重整轉型的重要信號,，更是金融混業(yè)經營在信托業(yè)領域的實質性突破,。
信托業(yè)“第六次整頓”
湖北省國投于1981年成立，由于內控不嚴,、管理不善等原因,，經營虧損和其他問題不斷,。截至2005年6月底，其債務總額為20.63億元,，資不抵債5.3億元,，債務平均年限高達10年之久。
2005年初,，中國銀監(jiān)會明確指出,，在全國56家信托投資公司中，湖北國投應清理的歷史債務存量最大,，清理難度最高,，清理進度最慢，要求湖北國投必須在2005年6月底之前核銷歷史虧損,，2006年12月底之前將歷史債務清理完畢,，否則將實施處罰高管人員、吊銷《金融機構許可證》和摘牌處理,。
湖北國投是全國信托投資公司的一個樣本,。銀監(jiān)會發(fā)出的最后通牒，有人戲稱為中國信托業(yè)的“第六次整頓”,。此前,，中國的信托業(yè)經歷了五次大整頓：1982年第一次整頓將其納入銀行管理；1985年第二次整頓明確定信托業(yè)資金來源,；1988年第三次整頓壓縮了其生存空間,；1993年第四次整頓實行銀信分離；1999年第五次整頓徹底清理信托投資公司業(yè)務,。
與過去轉型和化解危機的路徑不同,，湖北省政府明確提出對省國投不再追加任何資金和資產投入,。沒有了政府投入，湖北國投開始了一場艱難的“自我整頓”,。
經過一年多時間與30多家債權人進行的多輪艱苦協商談判,，湖北省國投采取現金清償,、資產抵償、協議對沖等多種形式,，將20.63億元巨額歷史負債全部予以化解,，不僅達到了“保牌”要求，而且為引進戰(zhàn)略投資者實施重組轉型奠定了堅實的基礎,。
銀信合作開啟重整轉型之門
在歷史遺留巨額債務徹底解決之后,，湖北國投已經沒有存續(xù)業(yè)務和風險隱患，公司凈資產超過6億元,，推進重組也就“水到渠成”。通過剝離除貨幣資金之外的其他資產和債權債務,、減資夯實資本,、股權劃轉、股權溢價轉讓,、交行增資等交易環(huán)節(jié),，最終重組后的交銀信托注冊資本設定為12億元，其中外匯資本1500萬美元,。
專家認為,，引進商業(yè)銀行入股信托業(yè)，有利于引導高風險信托公司重組,，徹底化解歷史風險,，提高經營管理水平，加速向專業(yè)理財機構轉型,，促進信托業(yè)健康發(fā)展,。
混業(yè)經營的實質性突破
此次國家批準交通銀行重整湖北國投，是開展商業(yè)銀行投資入股信托公司試點邁出的第一步,。中國銀監(jiān)會認為,，商業(yè)銀行經營信托業(yè)務是國際上成熟的經營模式,，也符合我國穩(wěn)步推進金融業(yè)綜合試點的精神，有利于我國商業(yè)銀行整合資源,，拓展業(yè)務空間,，增強創(chuàng)新能力，提高服務水平和綜合競爭力,。
銀監(jiān)會同時認為,，經過多年的改革發(fā)展,，國內部分優(yōu)質商業(yè)銀行已經具備了開展綜合經營的條件，有的在境外已實現了綜合經營,，積累了經驗,。目前，允許商業(yè)銀行設立基金管理公司和金融租賃公司對穩(wěn)步推行綜合經營試點起到了很好的示范作用,，為開展商業(yè)銀行入股信托公司試點創(chuàng)造了條件,。
武漢大學教授、經濟學博士程虹指出,，盡管目前中國已有包含銀行、信托,、證券等業(yè)務的控股集團,，但其自身并不直接經營，且集團下的子公司不交叉經營,。而交銀信托則可直接交叉經營銀行和信托業(yè)務等,，屬于真正意義上的混業(yè)經營,。這是商業(yè)銀行混業(yè)經營的一次實質性突破,。 |