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| 操盤(pán)手心得：謹(jǐn)防外盤(pán)影響滬深300股指期貨 |
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| 2007-04-13 來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) |
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操盤(pán)手袁超過(guò)去曾嘗試投資過(guò)香港恒生指數(shù)期貨、美國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)等,。
袁超認(rèn)為,，股指期貨推出后應(yīng)注意國(guó)際市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的聯(lián)系，目前國(guó)際金融市場(chǎng)上有關(guān)中國(guó)的股票指數(shù)的衍生品越來(lái)越多,，目前有新加坡的A50指數(shù),，香港即將推出H股指數(shù)期貨以及美國(guó)芝加哥商品交易所即將推出“芝加哥商業(yè)交易所E-mini新華富時(shí)中國(guó)25指數(shù)期貨”。因?yàn)槠浣灰讜r(shí)間的不同,，香港收盤(pán)時(shí)間為下午4：30,，美國(guó)收盤(pán)時(shí)間是在我國(guó)的深夜，國(guó)際資金很可能利用收盤(pán)時(shí)間的不同對(duì)外盤(pán)的收盤(pán)結(jié)果造成影響,，從而影響中國(guó)股指期貨的開(kāi)盤(pán),，造成散戶(hù)投機(jī)者持有過(guò)夜單的風(fēng)險(xiǎn)。
滬深300指數(shù)的成分股涵蓋了所有新華富時(shí)A50指數(shù)的成分股,，其總市值占滬深市場(chǎng)的近70%,，流通市值占滬深市場(chǎng)的65%，市值覆蓋率高,，代表性強(qiáng),，市場(chǎng)認(rèn)同度高。A50指數(shù)由于股票數(shù)量較少更加容易操控,。
觀察香港恒生指數(shù),、道瓊斯指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)和滬深300指數(shù)模擬交易的區(qū)別,，袁超說(shuō),，總體來(lái)看，道瓊斯指數(shù)和滬深300指數(shù)模擬交易比較相似,，整體的流動(dòng)性不是太好,，想要在理想的價(jià)格成交比較困難，但是預(yù)計(jì)真實(shí)交易出來(lái)后這種情況會(huì)得到改善,。而香港恒生指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)交投十分活躍,，比較適合短線(xiàn)及時(shí)操盤(pán)手進(jìn)行操作,。香港恒生指數(shù)受美國(guó)股市的影響較大，每日開(kāi)盤(pán)的跳空缺口比較大,，隔夜單風(fēng)險(xiǎn)比較大,。從目前的滬深300指數(shù)模擬盤(pán)來(lái)看，指數(shù)受外盤(pán)影響十分有限,，走勢(shì)的獨(dú)立性強(qiáng),，比較適合中長(zhǎng)期投資者參與。 |
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