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提要 加息如約而至，18日起,，銀行開始執(zhí)行新的利率,。在升息環(huán)境中，居民應(yīng)該如何理財(cái),，才能保證個人財(cái)產(chǎn)保值,、增值呢？記者走訪了一些銀行網(wǎng)點(diǎn),，銀行的理財(cái)專家給大家算了算賬,。
儲蓄：算算賬再轉(zhuǎn)存
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經(jīng)濟(jì)參考報(bào)資料照片 | 在北京西單附近的工商銀行、中國銀行和光大銀行的網(wǎng)點(diǎn),，記者看到,，各銀行的營業(yè)大廳里都有很多正在等待辦理業(yè)務(wù)的長隊(duì)，其中不乏辦理轉(zhuǎn)存手續(xù)的客戶,。
這位工作人員告訴記者,，根據(jù)央行的有關(guān)規(guī)定，儲蓄期間如果遇到利率調(diào)整,，定期存款按存入時點(diǎn)的利率計(jì)算,，活期按支取時利率點(diǎn)計(jì)算。所以,，有些儲戶會將沒有到期的定期存款取出后再重新存,，這樣利息受益更高些。
但什么樣的儲戶應(yīng)該轉(zhuǎn)存呢,？這位工作人員告訴記者個小竅門,，對于存了多久的定期提前支取后辦理轉(zhuǎn)存才劃算，有一條公式可以參考,，即：存入天數(shù)=計(jì)息天數(shù)×(調(diào)整后利率—調(diào)整前利率)÷(調(diào)整后利率—活期利率),，以此計(jì)算，一年期存款在46天內(nèi),、兩年期存款在74天內(nèi),、三年期存款在90天內(nèi)提前支取，并轉(zhuǎn)存同期限定期存款才劃算,。
記者還了解到,，為了方便儲戶及時轉(zhuǎn)換存款，一些銀行還推出了“定期轉(zhuǎn)存”業(yè)務(wù),。這樣就可以保證在利率變動期間,，儲戶可以及時地轉(zhuǎn)換存款,，例如中國銀行的“人民幣個人七天通知存款約定轉(zhuǎn)存”業(yè)務(wù)。
買房：不妨選擇固定利息貸款
建行北京分行的工作人員介紹,，這次加息對購房者的利息負(fù)擔(dān)加重不多�,，F(xiàn)行的房貸政策對于投機(jī)炒房或信用不佳的購房者，銀行可能會執(zhí)行基準(zhǔn)利率,。
但對貸款購買自住房的客戶,，銀行大多會按利率的下限貸給客戶，若執(zhí)行商業(yè)性個人住房貸款利率下限(基準(zhǔn)利率的0.85倍),，調(diào)整后的五年以上貸款利率為6.0435%,，比調(diào)整前的5.814%實(shí)際只上調(diào)了0.2295個百分點(diǎn)。這樣一來對于每個購房貸款的居民來說,，多增加的房貸支出對日常生活的影響微乎其微。
對已經(jīng)發(fā)放的浮動利率個人住房貸款,，商業(yè)銀行將在貸款合同約定的利率調(diào)整日,，一般為次年的1月1日，執(zhí)行新利率水平,；對已經(jīng)發(fā)放的固定利率個人住房貸款,，貸款利率則不受此次利率政策調(diào)整的影響，繼續(xù)按合同約定的利率執(zhí)行,。
建行的理財(cái)顧問建議,，在當(dāng)前升息的大背景在，購房者不妨選擇固定利息貸款,。選擇建行的個人住房固定利率貸款業(yè)務(wù),，在整個貸款期限內(nèi)，借款人可以選擇單一檔次固定利率,，也可以分段選擇不同檔次固定利率組合,，還可以選擇固定利率和浮動利率組合。
產(chǎn)品種類分三年,、五年和10年,，分別執(zhí)行的基準(zhǔn)利率為6.36%、6.57%和7.02%,；各分行的授權(quán)利率底限為5.72%,、5.88%和6.39%。
記者了解,，光大,、招行等都推出了“固定利率房貸”。光大銀行“固定利率個人住房貸款”產(chǎn)品的顯著特點(diǎn)是固定利率與浮動利率可互相轉(zhuǎn)換,。固定利率住房貸款三年期以下(含)品種基準(zhǔn)利率為6.12%,，上浮利率為6.32%,，優(yōu)惠利率為5.55%；固定利率住房貸款三年至五年期(含)品種基準(zhǔn)利率為6.21%,，上浮利率為6.41%,，優(yōu)惠利率為5.73%；固定利率住房貸款五年至10年期(含)品種基準(zhǔn)利率為6.45%,，上浮利率為6.65%,，優(yōu)惠利率為6.12%。
建行的工作人員還建議,，買房一定要用足公積金政策,。與商業(yè)貸款加息27個基點(diǎn)比，公積金貸款利率僅提高0.18個百分點(diǎn),，五年以上期公積金的貸款利率僅為4.77%,。
銀行理財(cái)：盡量選擇短期
加息后，一年期定存利率2.79%,，扣除20%的利息稅后為2.232%,，這個收益與一些人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益率相差無幾，銀行開發(fā)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品時將面臨更大挑戰(zhàn),。而對外匯理財(cái)產(chǎn)品來說,，加息或會推動人民幣升值，外匯理財(cái)產(chǎn)品或?qū)⒚媾R匯率風(fēng)險(xiǎn),。
工行的理財(cái)顧問建議,，現(xiàn)在不妨選擇短期產(chǎn)品，回避利率,、匯率風(fēng)險(xiǎn),。短期產(chǎn)品會有很好的流動性，在各家銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率相近的情況下,，銀行多會在期限上下工夫,，爭推短期的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，搶占市場,。
據(jù)介紹,，加息對銀行理財(cái)產(chǎn)品的影響，可以分為幾種不同的情況,，投資者可以依據(jù)相關(guān)的劃分作出自己的判斷,，從而獲得更好的保值或增值。
第一種是跟債券掛鉤的人民幣理財(cái)產(chǎn)品,，主要是指在貨幣市場和債券市場上進(jìn)行交換和交易,、并由銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。如遇上加息,，意味著債券價(jià)格下降,，那么掛鉤債券的理財(cái)產(chǎn)品收益也會下降,。
第二種是國內(nèi)發(fā)行的、與匯率掛鉤或與國外債券市場掛鉤的外匯理財(cái)產(chǎn)品,。在人民幣,、歐元加息、美元可能減息的背景下,，人民幣兌美元有升值可能,，人民幣兌歐元不大可能升值，多以購買以歐元為結(jié)算貨幣的理財(cái)產(chǎn)品為首選,。
第三種則是與國外股票指數(shù),、期貨指數(shù)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品。這類產(chǎn)品與國內(nèi)的加息情況沒有太多聯(lián)系,。此外,，還有投資信托類的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，這類產(chǎn)品受加息的影響也不大,。如建設(shè)銀行的“利得盈”系列人民幣信托理財(cái)產(chǎn)品,，民生銀行的“非凡理財(cái)”T計(jì)劃等。
外匯：適當(dāng)關(guān)注歐元
此次人民幣加息,，發(fā)生在歐元加息、美元減息的預(yù)期下,，直接導(dǎo)致美元與人民幣的利差縮小,，提高了人民幣資產(chǎn)的吸引力，在一定程度上增加了人民幣兌美元的升值壓力,，中行的理財(cái)顧問建議投資者適當(dāng)關(guān)注歐元,。
有外幣的普通投資者，可以在人民幣升值背景下,，可以考慮適當(dāng)調(diào)整外幣資產(chǎn)結(jié)構(gòu),，可以根據(jù)個人需要將美元調(diào)整為歐元。
如果以外匯理財(cái)為主,，投資者可以選擇銀行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品,，這些產(chǎn)品在設(shè)計(jì)時就已經(jīng)充分考慮了匯率風(fēng)險(xiǎn)，如中國銀行的“匯聚寶”產(chǎn)品,�,！皡R聚寶”產(chǎn)品是中國銀行將國際金融市場上豐富的金融工具進(jìn)行組合和包裝，客戶通過承擔(dān)其中包含的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)以期獲取較高投資收益的綜合理財(cái)產(chǎn)品,�,！皡R聚寶”產(chǎn)品屬于金融交易類投資產(chǎn)品，有別于普通銀行存款,。按照客戶獲取收益方式的不同,，“匯聚寶”產(chǎn)品可以分為保證收益理財(cái)產(chǎn)品和非保證收益理財(cái)產(chǎn)品,。
據(jù)記者了解，投資者還可以適當(dāng)關(guān)注工行的“珠聯(lián)幣合”理財(cái)產(chǎn)品,，光大的“同升三號”國際股票聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品,，這些都是不用擔(dān)心匯率風(fēng)險(xiǎn)的QDII產(chǎn)品。
投資型保險(xiǎn)：分享加息受益
雖然加息使普通保險(xiǎn)的比較優(yōu)勢下降,，但是由于投資型保險(xiǎn)的受益取決于保險(xiǎn)公司投資受益,，加息將使投資型保險(xiǎn)獲益。
據(jù)了解,，目前市場上的投資型保險(xiǎn)主要有分紅,、萬能和投連三種產(chǎn)品。其中,，分紅險(xiǎn)承諾固定的保險(xiǎn)利益,，萬能險(xiǎn)承諾保底收益，投連險(xiǎn)不承諾保底收益,。理財(cái)顧問建議投資者可以考慮投資類保險(xiǎn),，特別是萬能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)。
有專家指出,，雖然加息會影響保險(xiǎn)資金的投資結(jié)構(gòu),，但加息對提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用效率有正面作用，投資型保險(xiǎn)可以分享加息受益,。據(jù)了解,，目前，我國保險(xiǎn)資金主要還是用于與利率相關(guān)的投資,，用于銀行協(xié)議存款和國債的占比接近70%,，加息無疑將提高這部分資金的收益率，將在一定程度上可提高保險(xiǎn)公司的分紅水平,。事實(shí)上,，去年8月19日央行上調(diào)基準(zhǔn)利率后，多家保險(xiǎn)公司的萬能險(xiǎn)亦聞聲而動,，上調(diào)了當(dāng)月的結(jié)算利率,。還有一些保險(xiǎn)公司將新推出的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品的保底收益率從2%上調(diào)至2.5%以吸引投資者。
金市：加息影響不大
由于黃金價(jià)格受制于國際市場,，這次加息對金市的影響不大,。威爾鑫投資研究中心楊易君表示，人民幣升息不會對黃金價(jià)格形成影響,，在目前黃金市場牛市的大背景下,，投資者不必為人民幣利率調(diào)升可能令國內(nèi)金價(jià)承壓而憂慮。此外,，從目前的政策環(huán)境來看,，央行不可能像美聯(lián)儲那樣采取一個很漫長的加息周期,。因此，加息也不會使股市資金大舉流向黃金,。
理財(cái)顧問建議,，既然金價(jià)不會因加息大幅波動，投資者應(yīng)該根據(jù)個人需求投資,，不必急于進(jìn)出金市,。目前，投資金市的方法很多,，以銀行代理最為便利,。例如，中國銀行的“黃金寶”,�,！包S金寶”是通過柜臺、電話,、網(wǎng)絡(luò)或自助終端等交易方式與個人投資者(客戶)之間進(jìn)行的黃金買賣業(yè)務(wù),。它實(shí)質(zhì)上就是一種權(quán)證交易方式，故也稱為“紙黃金”,。投資者,、需開立中國銀行的活期一本通就可運(yùn)用手中的人民幣進(jìn)行黃金買賣，并通過把握市場走勢低買高拋,，賺取黃金價(jià)格波動的差價(jià),，實(shí)現(xiàn)“炒金”，實(shí)現(xiàn)人民幣資金的保值和增值,。
“黃金寶”交易以“克”為單位。目前的交易起點(diǎn)為10克黃金,。此外,，還有建設(shè)銀行的“龍鼎金”�,！褒埗稹笔且豢羁苫刭彽膶�(shí)物黃金產(chǎn)品,。 |