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 提要：與股票、保險(xiǎn),、基金和信托等理財(cái)產(chǎn)品相比，銀行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品由于多了銀行層面的擔(dān)保和管理,，因而這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品天生便具有穩(wěn)健理財(cái)?shù)奶卣�,。業(yè)內(nèi)專(zhuān)家指出，在今年股市行情不穩(wěn)定的情況下,，投資者可以考慮將一部分本幣資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)換成收益相對(duì)適中但風(fēng)險(xiǎn)較小的銀行理財(cái)產(chǎn)品,。
最近，股市的大起大落,，讓剛剛嘗到甜頭的股民,、基民有些膽戰(zhàn)心驚，不少投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)驟增,。借著這股穩(wěn)健理財(cái)?shù)娘L(fēng)頭,，各家銀行紛紛推出新的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品主打低風(fēng)險(xiǎn),、高收益的招牌,，贏得不少投資者的青睞。
據(jù)記者了解,，新近推出的銀行本幣理財(cái)產(chǎn)品收益率可能沒(méi)有熱賣(mài)的基金高,，但這些產(chǎn)品大多承諾本金歸還�,？紤]到股市近期的大幅震蕩,，以及一些偏股型基金10%以上的周凈值損失，這些銀行理財(cái)產(chǎn)品不失為穩(wěn)健型投資者的選擇,。
銀行理財(cái) 穩(wěn)賺不賠
在股市圍繞3000點(diǎn)巨幅震蕩的時(shí)刻,，穩(wěn)健型的投資者不妨考慮一下銀行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品。人民幣理財(cái)產(chǎn)品,，是由銀行自行設(shè)計(jì)并發(fā)行,，將募集到的資金投入合同約定的金融市場(chǎng)，獲取投資收益后,，分配給投資人的一類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品,。
相對(duì)于基金，銀行理財(cái)產(chǎn)品最大的優(yōu)勢(shì)就是安全,，最近發(fā)行的本幣理財(cái)產(chǎn)品多100%保證本金歸還,，且大都能獲得高于儲(chǔ)蓄的收益。
建行的理財(cái)顧問(wèn)告訴記者，銀行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品大致可分為債券型,、信托型,、掛鉤型及QDII型。債券型本幣理財(cái)產(chǎn)品,，主要投資于貨幣市場(chǎng),，一般投資于央行票據(jù)和企業(yè)短期融資券。因?yàn)檠胄衅睋?jù)與企業(yè)短期融資券個(gè)人無(wú)法直接投資,，這類(lèi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上為客戶(hù)提供了分享貨幣市場(chǎng)投資收益的機(jī)會(huì),。
信托型本幣理財(cái)產(chǎn)品，投資于有商業(yè)銀行或其他信用等級(jí)較高的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)�,；蚧刭�(gòu)的信托產(chǎn)品,，也有投資于商業(yè)銀行優(yōu)良信貸資產(chǎn)受益權(quán)信托的產(chǎn)品。
掛鉤型本幣理財(cái)產(chǎn)品,，產(chǎn)品最終收益率與相關(guān)市場(chǎng)或產(chǎn)品的表現(xiàn)掛鉤,，如與股市掛鉤、與匯率掛鉤,、與利率掛鉤,、與國(guó)際黃金價(jià)格掛鉤、與國(guó)際原油價(jià)格掛鉤,、與道·瓊斯指數(shù)或與港股等掛鉤,。
QDII型本幣理財(cái)產(chǎn)品，簡(jiǎn)單說(shuō)即是客戶(hù)將手中的人民幣資金委托給被監(jiān)管部門(mén)認(rèn)證的商業(yè)銀行,，由銀行將人民幣資金兌換成美元,，直接在境外投資，到期后將美元收益及本金結(jié)匯成人民幣后分配給客戶(hù)的理財(cái)產(chǎn)品,。
信托型產(chǎn)品成當(dāng)家主流
“最近股市波動(dòng)較大,，個(gè)人投資者參與股市的風(fēng)險(xiǎn)較大”交通銀行的理財(cái)顧問(wèn)告訴記者，其實(shí),，資本市場(chǎng)的投資渠道很多,，通過(guò)銀行的理財(cái)產(chǎn)品參與股市投資進(jìn)可攻、退可守,。這位理財(cái)顧問(wèn)介紹,，交行目前就有一款得利寶“寶藍(lán)”系列人民幣理財(cái)產(chǎn)品投資于股市，通過(guò)信托投資公司的專(zhuān)業(yè)理財(cái),，銀行客戶(hù)既可以分享股市的高成長(zhǎng),，又因擔(dān)保公司的擔(dān)保可以有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),。
據(jù)他介紹,，交行的這款人民幣理財(cái)產(chǎn)品,，是一只銀行、信托,、擔(dān)保公司三方合作的理財(cái)產(chǎn)品,。產(chǎn)品所募集資金投資于上海國(guó)際信托投資有限公司“藍(lán)寶石”系列證券投資信托計(jì)劃的優(yōu)先受益檔，該信托計(jì)劃的主要投資標(biāo)的為以成分股為主的股票池,、開(kāi)放式基金和封閉式基金等,。與目前市場(chǎng)上各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品最大不同點(diǎn)在于，該產(chǎn)品在提供100%本金保障的基礎(chǔ)上,，可使投資者獲得4.5%的預(yù)期年收益率,。此外，根據(jù)信托計(jì)劃的實(shí)際運(yùn)作情況,，投資人還可獲得額外的浮動(dòng)收益，十分適合追求穩(wěn)定收益回報(bào)的客戶(hù)群體,。
除了投資于股市的信托型理財(cái)產(chǎn)品,，還有許多投資于項(xiàng)目建設(shè)的信托型理財(cái)產(chǎn)品比較熱銷(xiāo)，例如建設(shè)銀行的“利得盈”系列人民幣信托理財(cái)產(chǎn)品,。
“這款系列產(chǎn)品已經(jīng)熱賣(mài)了六期,，2007年第七期‘利得盈’產(chǎn)品將于12日發(fā)售”建設(shè)銀行北京分行的有關(guān)人士告訴記者，該系列產(chǎn)品主要投資于信托公司的信托計(jì)劃,，最大的優(yōu)點(diǎn)就是提供本金償付保證,。這期“利得盈”產(chǎn)品的投資期限六個(gè)月，投資范圍是與國(guó)投信托設(shè)立指定用途資金信托,，為“龍口水利樞紐項(xiàng)目”進(jìn)行信托貸款,，預(yù)期兌付年收益率達(dá)到3.15%。
民生銀行周一(12日)推出的“非凡理財(cái)”T計(jì)劃,，同樣鐘情于信托計(jì)劃,。民生銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，與以往不同的是,，“非凡理財(cái)”T35計(jì)劃產(chǎn)品,，不僅面向個(gè)人客戶(hù)，機(jī)構(gòu)客戶(hù)也可購(gòu)買(mǎi),，起點(diǎn)金額100萬(wàn)元人民幣,。T35計(jì)劃將投資于安信信托的“鞍山城投信托貸款項(xiàng)目(Ⅱ期)資金信托”項(xiàng)目，國(guó)家政策性銀行為借款人信托貸款本息提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保,。這款產(chǎn)品期限為12個(gè)月,，預(yù)期年收益率亦達(dá)到3.8%，比同期的儲(chǔ)蓄存款高出不少,。
QDII產(chǎn)品再度熱銷(xiāo)
雖然匯改以來(lái),，人民幣一直保持升值趨勢(shì),，但各大銀行新近又推出了不少保本的QDII型人民幣理財(cái)產(chǎn)品，相對(duì)于外匯理財(cái)產(chǎn)品,，本幣QDII產(chǎn)品不僅同樣能分享全球股市的收益,，還不必?fù)?dān)心匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)工商銀行北京分行的理財(cái)顧問(wèn)介紹,，該行在三八節(jié)推出的“珠聯(lián)幣合”理財(cái)產(chǎn)品就是一款不用擔(dān)心匯率風(fēng)險(xiǎn)的QDII產(chǎn)品,。投資國(guó)際市場(chǎng)的外匯資金由工行負(fù)責(zé)購(gòu)匯，在國(guó)際市場(chǎng)取得的外匯收益由銀行負(fù)責(zé)兌換回人民幣后支付給客戶(hù),，所以投資者不承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn),，銀行還提供100%的本金保證。這款產(chǎn)品的起始金額為五萬(wàn)元人民幣,，理財(cái)期限兩年,，預(yù)期累計(jì)最高收益可達(dá)15%。
同樣的QDII產(chǎn)品還有,，光大銀行正在發(fā)售的“同升三號(hào)”股票聯(lián)結(jié)型理財(cái)產(chǎn)品,。光大銀行的理財(cái)顧問(wèn)介紹，這款產(chǎn)品的主要特點(diǎn)是投資于全球著名的金融公司股票,，精選了全球五個(gè)金融子行業(yè)中市值最大公司,，分別為：花旗集團(tuán)、美國(guó)國(guó)際集團(tuán),、高盛集團(tuán),、匯豐控股、瑞士銀行,，這些公司股票的市值合計(jì)約8879億美元,，相當(dāng)于中國(guó)滬深股市股票流通市值的2.03倍。她告訴記者,，這款產(chǎn)品有人民幣和美元兩種,，理財(cái)期限是18個(gè)月，同樣保證100%的本金歸還,。投資者如果選擇人民幣產(chǎn)品,，還能有效地防范匯率風(fēng)險(xiǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)雖低也不容忽視
雖然,，銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低,，但建行的理財(cái)顧問(wèn)提醒投資者，在投資人民幣理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要注意幾大風(fēng)險(xiǎn),。
首先,，預(yù)期最高收益率的實(shí)現(xiàn)存在不確定性；其次,，產(chǎn)品的投資方向,，募集資金將投放于哪個(gè)市場(chǎng),，投資那種金融產(chǎn)品，決定了產(chǎn)品本身風(fēng)險(xiǎn)的大�,�,；第三是流動(dòng)性，大部分銀行理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性較低,，客戶(hù)一般不可提前終止合同,，只有部分產(chǎn)品可終止或可質(zhì)押；最后,，如果是掛鉤型產(chǎn)品,，必須分析所掛鉤市場(chǎng)或產(chǎn)品的表現(xiàn)，才能確定預(yù)期的收益能否實(shí)現(xiàn),。
中信銀行的理財(cái)專(zhuān)家表示,，投資者在選擇一款銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一定要全面了解這款產(chǎn)品,。投資者應(yīng)該仔細(xì)閱讀理財(cái)產(chǎn)品的宣傳材料和認(rèn)購(gòu)協(xié)議,，這些資料會(huì)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、投資范圍,、風(fēng)險(xiǎn)提示等作詳細(xì)介紹。這樣才便于投資者針對(duì)自身的投資習(xí)慣和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)選擇適合的銀行理財(cái)產(chǎn)品,。
投資者選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品,，需要從盈利性、安全性,、流動(dòng)性三個(gè)方面加以綜合考慮,，流動(dòng)性不足是人民幣理財(cái)產(chǎn)品一直以來(lái)存在的缺憾，現(xiàn)在的人民幣理財(cái)產(chǎn)品投資期限一般在半年到兩年年之間,，而且大多不允許不得提前支取,，投資期限內(nèi)投資者需要承擔(dān)利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。 |