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資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)的城市商業(yè)銀行紛紛開(kāi)始嘗試各種途徑實(shí)現(xiàn)上市之路，作為地方金融機(jī)構(gòu)的核心資產(chǎn),，其上市需求得到了地方政府的大力支持,；對(duì)投資者而言,，優(yōu)質(zhì)城市商業(yè)銀行上市后，該板塊極有可能成為繼券商板塊之后的另一大概念板塊,，值得積極關(guān)注,。
10月20日，記者從多方面人士獲悉,，西安商業(yè)銀行擬借殼金花股份(600080,，SH)上市。在此之前,，北京商業(yè)銀行,、南京商業(yè)銀行、寧波商業(yè)銀行,、重慶商業(yè)銀行,、長(zhǎng)沙商業(yè)銀行等資質(zhì)較為優(yōu)質(zhì)的城市商業(yè)銀行紛紛提出A股或H股上市要求。
上市沖動(dòng)的背后
為了迎接金融業(yè)開(kāi)放過(guò)渡期后更加激烈的競(jìng)爭(zhēng),，我國(guó)城市商業(yè)銀行開(kāi)始“苦練內(nèi)功”——完善自身管理制度和體制,，同時(shí)也開(kāi)始醞釀通過(guò)上市等途徑借助外部資源發(fā)展壯大。
上海國(guó)際銀行金融學(xué)院院長(zhǎng)趙曉菊教授認(rèn)為,，城市商業(yè)銀行上市的沖動(dòng),，很大程度上來(lái)源于沉重的生存壓力，城市商業(yè)銀行在所處地區(qū)的同業(yè)中,，其資產(chǎn)規(guī)模仍然較小,。另外，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康曾公開(kāi)表示：“3至5年內(nèi),，城市商業(yè)銀行要全面洗牌,。”按銀監(jiān)會(huì)的要求,，在2007年之前,，國(guó)內(nèi)大部分城市商業(yè)銀行的資本充足率要達(dá)到8%，否則將要面臨退市的危險(xiǎn),。
我國(guó)大多數(shù)城市商業(yè)銀行是由城市信用社轉(zhuǎn)制而來(lái),，網(wǎng)點(diǎn)少，資金規(guī)模小,，一向處于銀行業(yè)邊緣,、不為人重視。但是與國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行相比,，城市商業(yè)銀行有機(jī)制靈活的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì),，同時(shí)其與地方政府的緊密關(guān)系也絕非其它銀行所能相比。大多數(shù)城市商業(yè)銀行的大股東都是地方財(cái)政,，對(duì)于城商行的重組上市,，地方政府從股權(quán)增值和做大稅源的角度來(lái)說(shuō)都給予了大力支持,。通過(guò)上市充實(shí)資本金，做大規(guī)模,，將會(huì)大大增強(qiáng)城市商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,。
A股IPO
10月14日，寧波商業(yè)銀行在2006年第三次臨時(shí)股東大會(huì)上審議通過(guò)了《公開(kāi)發(fā)行A股并上市實(shí)施方案》的議案,，寧波商業(yè)銀行的上市進(jìn)入實(shí)質(zhì)操作階段,。據(jù)寧波市商業(yè)銀行2005年年報(bào)顯示，寧波市商業(yè)銀行總資產(chǎn)為421億元,，各項(xiàng)存款372億元,，不良貸款率僅為0.56%。今年年初,，寧波市商業(yè)銀行引進(jìn)新加坡華僑銀行作為戰(zhàn)略投資者,，新加坡華僑銀行出資5.7億元人民幣，以每股2.28元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了該行2.5億股股份,，持有其12.2%的股份,，成為第二大股東。
記者從寧波商業(yè)銀行了解到,，該行目前已進(jìn)入上市輔導(dǎo)期,，對(duì)其進(jìn)行上市輔導(dǎo)的券商為高盛高華證券，同時(shí)上市的主承銷(xiāo)商也基本確定為高盛高華,。這些信息記者從證監(jiān)會(huì)寧波證監(jiān)局也得到證實(shí),。
寧波商業(yè)銀行并不是惟一一家尋求在A股IPO的城市商業(yè)銀行，在此之前的6月9日,，南京商業(yè)銀行董事會(huì)已審議通過(guò)了《關(guān)于申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行境內(nèi)人民幣普通股(A股)股票并上市的預(yù)案》,。南京市商業(yè)銀行在業(yè)內(nèi)以資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)著稱(chēng)，法國(guó)巴黎銀行和國(guó)際金融公司兩大外資戰(zhàn)略投資者是其兩大股東,，前者擁有其19.2%的股份,，為第二大股東，后者則擁有其5%的股份,，為第四大股東,。
記者從南京商業(yè)銀行了解到，中信證券將是其主承銷(xiāo)商,，該行已向證監(jiān)會(huì)報(bào)送相關(guān)申請(qǐng)上市材料,，目前正處于靜默期。證監(jiān)會(huì)已正式受理南京市商業(yè)銀行A股上市申請(qǐng),，開(kāi)始對(duì)該行上市的正常審查。有專(zhuān)業(yè)人士預(yù)計(jì),，該行有可能在今年年底之前過(guò)會(huì),，明年初正式登陸A股市場(chǎng),。屆時(shí)，南京商業(yè)銀行或許將成為我國(guó)城市商業(yè)銀行A股IPO上市第一股,。
借殼
通過(guò)A股IPO實(shí)現(xiàn)上市是大多數(shù)城市商業(yè)銀行的第一選擇,，但是因其過(guò)程緩慢、條件復(fù)雜,，以“借殼”方式實(shí)現(xiàn)上市也成了城市商業(yè)銀行另外一種選擇,。
記者從有關(guān)渠道獲悉，西安商業(yè)銀行擬借殼金花股份實(shí)現(xiàn)上市之旅,。
西安市商業(yè)銀行成立于1997年,，總股本為10.21億元。是中國(guó)西部地區(qū)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大,、盈利能力較強(qiáng)的地方性銀行,，該行于2004年完成了引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的工作，國(guó)際金融公司和加拿大豐業(yè)銀行成為其戰(zhàn)略投資者,。
“我們已經(jīng)符合上市條件,，IPO或借殼，都可能是我們的上市選擇路徑,，在證監(jiān)會(huì)受理了南京商業(yè)銀行的IPO申請(qǐng)后,，出于審批速度的考慮，目前來(lái)看借殼似乎更簡(jiǎn)捷一些,�,！�10月20日，西安商業(yè)銀行一管理人員如此回應(yīng)記者的求證,。
2004年,，金花股份出資1.5億元收購(gòu)1.26億股西安市商業(yè)銀行股權(quán)，占其總股本的12.34%,。根據(jù)中天銀會(huì)計(jì)師事務(wù)所陜西分所2003年11月7日出具的《西安商業(yè)銀行驗(yàn)資報(bào)告》顯示,，第一大股東為西安市財(cái)政局，持有9.48%的股份,；金花投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)金花投資,，金花股份的大股東)持股比例為6.85%，與西安博潤(rùn)泰興投資管理有限公司等為并列第二大股東,。由此可見(jiàn),，收購(gòu)?fù)瓿珊螅鸹ü煞荽蟠蟪^(guò)西安市財(cái)政局的持股量,，金花股份事實(shí)上已經(jīng)成為西安商業(yè)銀行的第一大股東,。
“金花股份目前基本面盈利狀況一般，金花旗下另外還有一家境外上市公司——中國(guó)金展(0162,，HK),，兩家上市公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),，其控股方金花投資極有可能將金花股份現(xiàn)在資產(chǎn)整合到中國(guó)金展旗下；然后將西安商業(yè)銀行利用金花股份的殼實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)上市,，這一舉措也將改變金花股份當(dāng)前的尷尬境地,，也使得金花對(duì)西安商業(yè)銀行的投資得到大幅度增值�,！焙圃赐顿Y首席分析師張利分析認(rèn)為,。
境外上市
除了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，部分城市商業(yè)銀行則選擇了境外上市,。
“我們準(zhǔn)備在香港上市,，目前已經(jīng)進(jìn)入最后沖刺階段�,！敝貞c商業(yè)銀行上市引資辦一人士向記者透露,，重慶商業(yè)銀行日前已決定要在2007年下半年完成在香港上市的計(jì)劃，初步計(jì)劃融資額在30億元人民幣左右,。
重慶商業(yè)銀行2003年啟動(dòng)改革重組,；2005年12月董事會(huì)審議通過(guò)了《重慶市商業(yè)銀行重組方案》，確定了資產(chǎn)重組,、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者和H股上市等方案,。今年6月，重慶商業(yè)銀行股東大會(huì)審議通過(guò)了《向境外財(cái)務(wù)投資者轉(zhuǎn)讓本行股權(quán)的議案》,，同時(shí)聘請(qǐng)雷曼兄弟投資公司,、德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)擔(dān)任其引資上市的顧問(wèn)，上市步伐加快,。
業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為,，無(wú)論借殼或直接發(fā)行新股，城市商業(yè)銀行概念或?qū)⒊蔀閬?lái)年資本市場(chǎng)的新寵,，投資者可積極關(guān)注,。 |
