7月7日,,停牌兩周之久的國投中魯果汁股份有限公司(簡稱“國投中魯”,,600962.SH)股票復牌,開盤即漲停,。消息面上,,7月5日,國投中魯披露重大資產重組預案,,擬收購中國電子工程設計院股份有限公司(簡稱“電子院”)100%股份,,并募集配套資金。預案稱,,本次交易構成關聯交易,,預計構成重大資產重組,,不構成重組上市,不會導致公司控制權發(fā)生變更,。交易完成后,,國投中魯將從果蔬汁業(yè)務向電子工程業(yè)務延伸。
股權信息顯示,,國投中魯和電子院同為國家開發(fā)投資集團有限公司(簡稱“國投集團”)旗下企業(yè),。國投集團由國務院國資委持股90%、全國社會保障基金理事會持股10%,,主要經營國務院授權范圍內的國有資產并開展有關投資業(yè)務,。截至2024年末,國投集團實際控制及間接控制境內外上市公司共9家,。
國投中魯由國投集團控股(持股44.57%),,實控人為國務院國資委。公司主要從事濃縮果蔬汁(漿)的生產和銷售,,在全球濃縮蘋果汁行業(yè)處于龍頭地位,,是業(yè)內第一家A股主板上市企業(yè),亦是國家農業(yè)產業(yè)化重點龍頭企業(yè)之一,。
標的公司電子院成立于1992年,,由國投集團控股(持股54.10%),實控人為國務院國資委,。公司是我國電子工程領域的領軍企業(yè)以及先進電子制造產業(yè)化綜合服務商,,主營業(yè)務主要包括產業(yè)化咨詢、工藝設計,、設備選型與組線、工程設計與建設,、產線調試與運營以及數字工廠,、智能工廠整體解決方案。
根據重組預案,,國投中魯擬通過發(fā)行股份的方式向國投集團,、新世達壹號(持股14.08%)、大基金二期(持股12.73%),、建廣投資(持股5.30%),、灣區(qū)智能(持股5.30%)、科改策源(持股4.24%),、國華基金(持股4.24%)購買其合計持有的電子院100%股份,,并向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。本次重組后,,電子院將成為國投中魯的全資子公司,,國投中魯將在原主營業(yè)務基礎上增加電子院的主營業(yè)務,。
預案稱,本次重組系國投集團落實國家積極推進國有企業(yè)改革和提高上市公司質量相關政策精神的切實舉措,。電子院是國投集團電子信息產業(yè)服務板塊的優(yōu)質資產,,本次重組有助于加大專業(yè)化整合力度,推動優(yōu)質資源向上市公司匯聚,,助力上市公司打造先進電子制造產業(yè)化綜合服務平臺,,有助于上市公司把握國家在戰(zhàn)略新興產業(yè)、新基建,、新城建,、新發(fā)展格局下的產業(yè)發(fā)展機遇,鞏固和提升行業(yè)競爭地位,。
記者注意到,,證監(jiān)會官網信息顯示,電子院此前處于IPO輔導期,,截至2025年4月,,其上市輔導報告已發(fā)布六期。數據顯示,,截至2024年末,,電子院總資產規(guī)模為143.32億元,2024年其營業(yè)收入為68.48億元,,凈利潤為2.67億元,。
此外,近兩年,,國投中魯正面臨業(yè)績下滑挑戰(zhàn),。受原材料價格波動、海運成本波動以及匯率波動等因素影響,,國投中魯歸母凈利潤已連續(xù)兩年下滑,,經營活動產生的現金流量凈額已連續(xù)兩年為負。
北京博星證券投資顧問有限公司研究所所長兼首席投資顧問邢星指出,,國企跨界戰(zhàn)略性新興產業(yè)機遇與風險并存,,應理性看待。國企通過收購優(yōu)質資產實現業(yè)務轉型,,在國資優(yōu)化資源配置和渠道協同方面可能產生積極效果,。要結合自身資源稟賦,強化技術消化與市場化運營能力,。
從行業(yè)角度來看,,國投中魯所處的濃縮蘋果汁行業(yè)當前處于成熟期,產銷格局和規(guī)模相對穩(wěn)定,,而先進電子信息產業(yè)正迎來良好發(fā)展機遇期,。數據顯示,,近十年來,中國電子信息制造業(yè)營業(yè)收入增長120%,,中國已成為全球最大的電子信息產品生產和出口國,,電子工程行業(yè)也將迎來高速發(fā)展。重組預案稱,,本次交易完成后,,國投中魯的資產規(guī)模、營業(yè)收入和歸屬于母公司股東的凈利潤等主要財務指標預計將得到提升,。