長川科技（300604.SZ）拋出自上市以來規(guī)模最大的一次再融資計劃,。公司6月24日晚間發(fā)布的定增預(yù)案顯示,，擬定增募集資金總額不超過31.32億元，用于半導(dǎo)體設(shè)備研發(fā)項目及補充流動資金,。然而,，公司前次部分募投項目已兩度延期,，且曾因募集資金使用,、管理不規(guī)范等問題被出具警示函，此次大手筆融資能否順利推進備受市場關(guān)注,。
同花順數(shù)據(jù)顯示,，自2017年4月上市以來，長川科技累計直接融資16.05億元,，累計實現(xiàn)歸母凈利潤14.78億元,，累計現(xiàn)金分紅7次，分紅數(shù)額為3.05億元,，分紅率20.61%,。
約七成募資投向半導(dǎo)體設(shè)備研發(fā)
定增預(yù)案顯示，長川科技擬定增募集資金總額不超過31.32億元,，其中21.92億元用于半導(dǎo)體設(shè)備研發(fā)項目,，占比約七成；9.40億元用于補充流動資金,。
具體來看,，長川科技此次定增募投項目部分投向“半導(dǎo)體設(shè)備研發(fā)項目”，擬迭代開發(fā)測試機,、AOI設(shè)備等多款面向不同需求的半導(dǎo)體設(shè)備,。通過本次募投項目的實施，公司將持續(xù)推動產(chǎn)品的迭代升級,，緊跟產(chǎn)業(yè)發(fā)展步伐,，及時響應(yīng)并適配新興領(lǐng)域的需求,。
截至2025年3月末,，公司合并口徑的資產(chǎn)負債率為50.56%。本次募集資金部分用于補充流動資金將有利于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu),、降低償債風(fēng)險,、減輕財務(wù)壓力，從而提升整體經(jīng)營績效,。
圖為長川科技本次募集資金的使用計劃 來源：公司公告
從股東結(jié)構(gòu)變化來看,，本次發(fā)行完成后，長川科技實控人夫婦持股比例或下降至18.10%,。截至本預(yù)案公告日,，趙軼持有上市公司22.51%的股份，為公司控股股東,；趙軼之配偶徐昕控制的杭州長川投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱“長川投資”）持有上市公司5.97%的股份,，趙軼、徐昕夫婦控制上市公司28.48%的股份,，為公司實際控制人,。
長川投資與杭州重湖私募基金管理有限公司于2023年11月27日簽署了《杭州長川科技股份有限公司之股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,，并于2024年3月7日簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議之補充協(xié)議》，長川投資擬將其持有的公司3116.16萬股股份通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式依法轉(zhuǎn)讓給杭州重湖私募基金管理有限公司募集設(shè)立并管理的“重湖-高牙2號私募證券投資基金”,。截至本預(yù)案公告日,，上述事項尚未完成。若實施完畢,，趙軼,、徐昕夫婦控制上市公司股份比例將下降至23.53%。
長川科技表示,，本次發(fā)行的股票數(shù)量合計不超過1.89億股（含1.89億股）,，以本次發(fā)行數(shù)量上限并考慮長川投資股份轉(zhuǎn)讓事項，本次發(fā)行完成后,，趙軼,、徐昕夫婦合計控制公司股份的比例將下降至18.10%，仍為公司實際控制人,。
前次部分募投項目兩度延期
記者注意到,，公司2021年向特定對象發(fā)行股票部分募投項目已兩次延期。根據(jù)公告披露,，公司2021年定增募集資金總額為37180萬元,，實際募集資金凈額為36245.84萬元。募投項目包括探針臺研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目（26026.50萬元）及補充流動資金（10219.34萬元）,。
2024年4月,，長川科技發(fā)布公告稱，擬延期,、變更部分募集資金用途,。公司擬將募投項目“探針臺研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”預(yù)計達到可使用狀態(tài)時間延長至2024年12月31日。同時,，結(jié)合市場動態(tài)變化,、公司戰(zhàn)略規(guī)劃及募集資金使用情況，公司調(diào)減探針臺研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目擬使用募集資金金額至21026.50萬元,，并將剩余5000萬元募集資金變更用于長川科技集成電路高端智能制造基地項目,。
2024年12月，長川科技再次發(fā)布公告稱,，公司擬將募投項目“探針臺研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”預(yù)計達到可使用狀態(tài)時間延長至2025年12月31日,。
長川科技表示，探針臺研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目延期主要原因系：CP12-Memory其技術(shù)壁壘高,，研發(fā)歷程需攻克一系列的技術(shù)難題,；為保障供應(yīng)鏈的自主可控，公司堅持核心基礎(chǔ)部件自主開發(fā)，項目研發(fā)周期相對較長,；客戶對于產(chǎn)品認證要求較為苛刻,，認證周期整體較長；客戶產(chǎn)品升級對于探針臺提出了新的需求,，該方面的投入時間延長,。該產(chǎn)品市場空間相對較大，項目的投入符合公司戰(zhàn)略,，公司將繼續(xù)進行項目的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化,。
值得關(guān)注的是，長川科技此前還因為存在募集資金使用,、管理不規(guī)范等問題,，被浙江證監(jiān)局采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。公司董事長兼總經(jīng)理趙軼,、財務(wù)總監(jiān)唐永娟,、董事會秘書邵靖陽、副總經(jīng)理孫峰作為相關(guān)責(zé)任人,，也被分別出具警示函,，并記入證券期貨市場誠信檔案。
具體來看,，2024年12月20日,，浙江證監(jiān)局出具〔2024〕279號《關(guān)于對杭州長川科技股份有限公司及相關(guān)人員采取出具警示函措施的決定》。浙江證監(jiān)局在現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)公司存在以下問題：一是公司2022年存在少量設(shè)備未向客戶發(fā)貨交付情況下提前確認收入,，導(dǎo)致2022年和2023年年度報告信息披露不準確,；二是募集資金使用、管理不規(guī)范,，使用募集資金置換預(yù)先投入自有資金和日常支出未及時履行置換事項審議程序及信息披露義務(wù),，且部分募集資金賬戶設(shè)立未經(jīng)董事會審議；三是銷售內(nèi)控管理不規(guī)范,，未按照公司制度及時獲取銷售設(shè)備安裝交付最終文件材料,。
