自5月7日科技創(chuàng)新債券（以下簡稱“科創(chuàng)債”）政策升級以來,，科創(chuàng)債發(fā)行火熱,。Wind數(shù)據(jù)顯示,，截至發(fā)稿，已有8家銀行成功發(fā)行科創(chuàng)債,，包括一家政策性銀行和7家商業(yè)銀行,，發(fā)行規(guī)模合計(jì)為1150億元。此外,，還有4家銀行已披露科創(chuàng)債發(fā)行公告。與此同時,，銀行通過承銷,、參與投資科創(chuàng)債等方式，助力債券市場“科技板”建設(shè),。
密集發(fā)行科創(chuàng)債 市場反響熱烈
科創(chuàng)債增量擴(kuò)容以來，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)迅速響應(yīng),，12家銀行已成功發(fā)行或正在發(fā)行科創(chuàng)債，獲得投資者踴躍認(rèn)購,。
國家開發(fā)銀行于5月9日在銀行間債券市場三家金融基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)成功發(fā)行首批3只“科技創(chuàng)新債券”,，合計(jì)200億元。其中,，在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司招標(biāo)發(fā)行2年期DR浮息債60億元，在上海清算所招標(biāo)發(fā)行3年期固息債100億元,，在中國外匯交易中心面向投資人創(chuàng)新直接發(fā)行182天貼現(xiàn)債40億元,，發(fā)行利率分別為1.47%,、1.35%,、1.17%,，認(rèn)購倍數(shù)分別為4.51倍、4倍,、5.04倍。
商業(yè)銀行中,，工商銀行,、農(nóng)業(yè)銀行,、交通銀行等三家國有大行相繼發(fā)行了科創(chuàng)債,。5月15日，農(nóng)業(yè)銀行宣布在銀行間市場成功發(fā)行200億元科創(chuàng)債,，期限為3年期，利率1.65%,。農(nóng)業(yè)銀行表示：“市場對本期債券發(fā)行反響熱烈,，大中型銀行,、保險(xiǎn)、基金,、證券,、城農(nóng)商行等各類投資者踴躍參與?！?/p>
潘悅 制圖
此前,，工商銀行發(fā)行的科技創(chuàng)新債券規(guī)模為200億元，是首批發(fā)行規(guī)模最大的金融類科技創(chuàng)新債券之一,。募集資金將通過貸款、債券,、基金投資等多種途徑，專項(xiàng)支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域業(yè)務(wù),，引導(dǎo)債券市場資金投向早期項(xiàng)目,、小型企業(yè),、長期項(xiàng)目以及硬科技領(lǐng)域，助力培育新質(zhì)生產(chǎn)力,。
交通銀行于5月13日成功發(fā)行首批金融機(jī)構(gòu)科技創(chuàng)新債券,，發(fā)行規(guī)模為200億元，包括兩個品種：3年期150億元,，票面利率1.65%,；5年期50億元，票面利率1.77%。此次發(fā)行共吸引近90家機(jī)構(gòu)參與投資,，認(rèn)購倍數(shù)為2倍。
股份制銀行中,，5月14日晚間，浦發(fā)銀行披露,，該行在全國銀行間債券市場發(fā)行的“上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司2025年第一期科技創(chuàng)新債券”于2025年5月12日完成簿記建檔，5月14日發(fā)行完畢,，發(fā)行總規(guī)模為150億元，為3年期固定利率債券,，發(fā)行利率為1.66%,。此前一天，興業(yè)銀行公告稱,，該行于2025年5月13日在全國銀行間債券市場成功發(fā)行了公司2025年第一期科技創(chuàng)新債券,，總額為100億元,，期限為3年，票面利率為1.66%,。渤海銀行也于5月14日宣布，該行成功發(fā)行首只科技創(chuàng)新債券,，發(fā)行金額為50億元，期限為3年,，票面利率為1.75%。
城商行中,，杭州銀行率先成功發(fā)行50億元科創(chuàng)債，債券期限為3年,，票面利率為1.67%。此外,，中信銀行、上海銀行、浙商銀行、徽商銀行也披露了科創(chuàng)債發(fā)行公告,，計(jì)劃發(fā)行規(guī)模分別為100億元、50億元,、50億元和50億元,。
郵儲銀行研究員婁飛鵬對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示,，將發(fā)行科創(chuàng)債的主體擴(kuò)大至商業(yè)銀行,，有助于商業(yè)銀行更好地定向募集資金，豐富資金來源,，引導(dǎo)更多資金流入科技創(chuàng)新領(lǐng)域,，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供融資支持,，更好地服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè),，推動科技創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展。
積極承銷和投資科創(chuàng)債 助力“科技金融”發(fā)展
除了發(fā)行科創(chuàng)債,，以六家國有大型銀行為代表的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)紛紛披露科創(chuàng)債項(xiàng)目的承銷情況與投資進(jìn)展,。
工商銀行表示,，該行積極承銷和投資首批科技創(chuàng)新債券，高效滿足客戶在科技領(lǐng)域的融資需求,。在首批公告發(fā)行的36個科技型企業(yè),、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類項(xiàng)目中，工商銀行擔(dān)任主承銷商的項(xiàng)目有12個,。本次工商銀行承銷的項(xiàng)目中，還創(chuàng)新發(fā)行了“綠色兩新科技創(chuàng)新債券”，將“科技金融”“綠色金融”和“兩新”領(lǐng)域相結(jié)合,，多方面貫徹國家相關(guān)政策部署,。同時，工商銀行充分發(fā)揮基石投資人的作用,，積極參與投資首批發(fā)行的全部科技創(chuàng)新債券,，涵蓋所有類型發(fā)行人，投資規(guī)模在市場中排名靠前,，助力發(fā)行人降低融資成本,。
在銀行間市場首批36單科創(chuàng)債中，其他幾家國有大行也積極參與,。例如,，中國銀行于5月9日協(xié)助立訊精密、吉利控股,、牧原股份,、上海新微等科技型企業(yè)和股權(quán)投資機(jī)構(gòu)以及部分金融機(jī)構(gòu)在銀行間市場成功完成首批科技創(chuàng)新債券承銷發(fā)行，規(guī)模共計(jì)385億元,。建設(shè)銀行披露,，最先落地的首批科技創(chuàng)新債券中，成功承銷其中8期債券,，涉及的企業(yè)包括TCL科技集團(tuán)股份有限公司,、京東方科技集團(tuán)股份有限公司等5家科技型企業(yè)，以及3家股權(quán)投資機(jī)構(gòu),。
連日來,，招商銀行、光大銀行,、浙商銀行,、中信銀行、興業(yè)銀行,、浦發(fā)銀行,、華夏銀行等股份制銀行，以及北京銀行,、南京銀行,、寧波銀行等城商行，都相繼公布了承銷科創(chuàng)債的情況,。
此外,，銀行理財(cái)子公司也積極參與其中。數(shù)據(jù)顯示,，截至5月14日,，工銀理財(cái)已成功投資10只科技創(chuàng)新債券,，涉及民營企業(yè)、地方國企及大型金融機(jī)構(gòu)等多類型發(fā)債主體,，募集資金將投向人工智能,、集成電路、高端裝備制造等科技創(chuàng)新領(lǐng)域,。工銀理財(cái)表示,，始終將科技創(chuàng)新作為理財(cái)資金配置的重點(diǎn)領(lǐng)域，積極助力做好“科技金融大文章”,。2024年6月,，公司發(fā)布了理財(cái)行業(yè)首個“科技金融債券指數(shù)”，截至年末,，投資科技金融相關(guān)債券余額居行業(yè)領(lǐng)先水平,。
中銀理財(cái)近日也表示，已支持吉利控股,、新微科技等民營企業(yè),，以及興業(yè)銀行等地方國企和大型金融機(jī)構(gòu)的科創(chuàng)融資，參與品種涉及債務(wù)融資工具,、公司債,、商業(yè)銀行債券等多種工具?！爸秀y理財(cái)將持續(xù)優(yōu)化投資策略,，提高科技創(chuàng)新債券在資產(chǎn)組合中的占比，加強(qiáng)與承銷機(jī)構(gòu),、做市商的合作,，更好地服務(wù)廣大投資者的財(cái)富保值增值需求，為激發(fā)科技創(chuàng)新動力和市場活力,、助力培育新質(zhì)生產(chǎn)力貢獻(xiàn)更多理財(cái)資管力量,。”中銀理財(cái)表示,。
婁飛鵬指出,，銀行理財(cái)子公司加大科創(chuàng)債配置，是充分發(fā)揮其功能,、更好服務(wù)科技創(chuàng)新的表現(xiàn),，也有助于銀行業(yè)更好地發(fā)行科創(chuàng)債，募集資金以豐富科創(chuàng)企業(yè)的資金來源,。在此過程中,，需要對科創(chuàng)債募集資金的投資領(lǐng)域和定價等進(jìn)行深入的市場調(diào)研。
