由交易商協(xié)會(huì)主辦,，北金所承辦的科技創(chuàng)新債券上線暨集中路演活動(dòng)5月9日在北京舉辦,。記者從活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)獲悉，截至5月9日,，銀行間市場(chǎng)首批36家企業(yè)科技創(chuàng)新債券已公告發(fā)行規(guī)模達(dá)210億元,，項(xiàng)目涉及集成電路,、智算中心,、新材料等多個(gè)前沿新興領(lǐng)域。
科技創(chuàng)新債券注冊(cè)發(fā)行標(biāo)志著債券市場(chǎng)“科技板”揚(yáng)帆起航,?！翱萍紕?chuàng)新是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的核心引擎，科技創(chuàng)新債券是連接資本市場(chǎng)與科技創(chuàng)新的重要紐帶,?！敝袊?guó)人民銀行金融市場(chǎng)司副司長(zhǎng)曹媛媛表示。她倡議,，發(fā)行主體要用好,、用足募集資金，投資主體對(duì)科技創(chuàng)新債券要樹(shù)立長(zhǎng)期價(jià)值投資理念,、共享科技紅利,，鼓勵(lì)市場(chǎng)靈活設(shè)計(jì)債券條款，推動(dòng)更多金融活水涌向創(chuàng)新高地,。
5月7日,，人民銀行、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布關(guān)于支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券有關(guān)事宜的公告,，交易商協(xié)會(huì)迅速響應(yīng),，立即實(shí)施科技創(chuàng)新債券相關(guān)工作機(jī)制，并發(fā)布《關(guān)于推出科技創(chuàng)新債券構(gòu)建債券市場(chǎng)“科技板”的通知》（下稱《通知》）,。
交易商協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)包香明表示,，《通知》發(fā)布后，市場(chǎng)反應(yīng)熱烈,，多家機(jī)構(gòu)積極參與注冊(cè)發(fā)行,。據(jù)他介紹，截至目前,，首批36單科技創(chuàng)新債券已公告發(fā)行規(guī)模達(dá)210億元,，發(fā)行主體既包括京東方、科大訊飛等22家科技型企業(yè),，也包括元禾控股、魯信創(chuàng)投等14家股權(quán)投資機(jī)構(gòu),。其中,，民營(yíng)企業(yè)9家，發(fā)行規(guī)模63億元,。
另根據(jù)交易商協(xié)會(huì)5月8日發(fā)布的信息,，已有14家企業(yè)開(kāi)展注冊(cè)申報(bào)，注冊(cè)規(guī)模合計(jì)180億元,。
“準(zhǔn)備工作已經(jīng)就緒,，現(xiàn)在即將進(jìn)入到實(shí)質(zhì)性的發(fā)行階段,，我們期待和中介機(jī)構(gòu)、投資人一起,，盡快完成這一輪的融資,。”科大訊飛股份有限公司高級(jí)副總裁兼CFO段大為在活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)接受記者采訪時(shí)表示,。段大為表示,，科大訊飛每年的研發(fā)投入都會(huì)占到其銷(xiāo)售收入的20%以上，企業(yè)發(fā)展需要不斷創(chuàng)新,，也需要金融市場(chǎng)的支持,，科大訊飛愿意嘗試運(yùn)用這一新的金融工具來(lái)更好地支持企業(yè)發(fā)展。
據(jù)了解,，債券市場(chǎng)“科技板”重點(diǎn)支持的科技產(chǎn)業(yè)包括人工智能,、大數(shù)據(jù)與云計(jì)算、集成電路,、工業(yè)母機(jī),、量子技術(shù)、生物技術(shù)等,。銀行間市場(chǎng)首批企業(yè)科技創(chuàng)新債券項(xiàng)目涉及集成電路,、智算中心、新材料等多個(gè)前沿新興領(lǐng)域,。
記者從中國(guó)建設(shè)銀行了解到,，此次最先落地的首批科技創(chuàng)新債券中，建設(shè)銀行承銷(xiāo)八單債券,，總發(fā)行規(guī)模接近人民幣70億元,，引導(dǎo)市場(chǎng)資金流向新一代信息技術(shù)、生物技術(shù),、新能源等新質(zhì)生產(chǎn)力重點(diǎn)領(lǐng)域,。
值得注意的是，相關(guān)政策明確對(duì)私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu),、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的支持,，并且提出“完善科技創(chuàng)新債券風(fēng)險(xiǎn)分散分擔(dān)機(jī)制”，這有利于支持投資經(jīng)驗(yàn)豐富的頭部私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu),、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)等發(fā)行長(zhǎng)期限債券,，股權(quán)投資“募投管退”形成良性循環(huán)，培育壯大耐心資本,。
深圳市東方富海投資管理股份有限公司董事長(zhǎng)陳瑋現(xiàn)場(chǎng)接受采訪時(shí)表示,，股權(quán)投資機(jī)構(gòu)過(guò)去在債券市場(chǎng)發(fā)債，一是期限較短,，二是發(fā)行利率相對(duì)較高,?！斑@次發(fā)債的期限達(dá)5年以上，期限更長(zhǎng),，和基金的投資期限更加匹配,。另外，這次發(fā)債引入中債信用增進(jìn)公司的增信措施,，助推我們的發(fā)行成本更低,，也得到市場(chǎng)更高程度認(rèn)可?！标惉|說(shuō),，這些都可激發(fā)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的積極性，未來(lái)會(huì)有更多創(chuàng)投機(jī)構(gòu)愿意發(fā)行科技創(chuàng)新債券,。
參與此次路演的西安中科光機(jī)投資控股有限公司是一家國(guó)有科技成果轉(zhuǎn)化平臺(tái),，其財(cái)務(wù)總監(jiān)楊婷表示，西科控股此前主要依托股權(quán)融資和銀行信貸融資實(shí)現(xiàn)資金籌措,，在債券市場(chǎng)上是“新人”,，科技創(chuàng)新債券的顯著優(yōu)勢(shì)在于其募集資金可專項(xiàng)用于權(quán)益性投資領(lǐng)域，這為科技孵化平臺(tái)提供了關(guān)鍵性資金支持,。據(jù)她介紹,，西科控股本次債券募集資金，其中不低于80%的部分將用于支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域,，主要投向先進(jìn)制造業(yè),、新一代信息技術(shù)和光子產(chǎn)業(yè)。
為科技創(chuàng)新債券融資提供便利,，信用評(píng)級(jí)體系也要進(jìn)一步升級(jí)創(chuàng)新,。中債資信企業(yè)與機(jī)構(gòu)部負(fù)責(zé)人孫靜媛在活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)發(fā)言時(shí)表示，中債資信積極發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì),，創(chuàng)新推出了“3+1”的科技創(chuàng)新債券評(píng)級(jí)體系,。“3”是指金融機(jī)構(gòu),、科技型企業(yè),、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)三類發(fā)行主體，“1”代表的是科技創(chuàng)新債券債項(xiàng)評(píng)級(jí)方法,。
“不同于其他債券,，科技創(chuàng)新債券旨在為技術(shù)突破、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展,、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等提供資金支持,，因此,，我們從‘科技因子+信用因子’兩個(gè)方面,，結(jié)合資金使用的規(guī)范性,、產(chǎn)生科技效應(yīng)等，著重對(duì)期限內(nèi)債券資金的安全性和違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),，并創(chuàng)新推出了一套全新的SI評(píng)級(jí)符號(hào)體系,，提供更加準(zhǔn)確合理的結(jié)果，解決級(jí)別區(qū)分度和投資門(mén)檻限制的問(wèn)題,，以便市場(chǎng)更好識(shí)別債券風(fēng)險(xiǎn),，增強(qiáng)機(jī)構(gòu)投資科創(chuàng)債的靈活性，助力債券市場(chǎng)‘科技板’的發(fā)展,?！睂O靜媛說(shuō)。
