美國(guó)政府反復(fù)無(wú)常的關(guān)稅政策正在加劇全球汽車(chē)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。多國(guó)車(chē)企面臨成本激增、供應(yīng)鏈不穩(wěn),、業(yè)績(jī)下滑等壓力；相關(guān)負(fù)面影響還將傳導(dǎo)至消費(fèi)市場(chǎng),，推高通脹并抑制整體消費(fèi)活力。
亞歐汽車(chē)業(yè)受影響較大
據(jù)彭博社報(bào)道,，當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月14日,，美國(guó)總統(tǒng)唐納德·特朗普表示，他正在考慮為在美國(guó)的汽車(chē)制造商提供進(jìn)口零部件關(guān)稅豁免,，為這些汽車(chē)公司轉(zhuǎn)向在美國(guó)生產(chǎn)零部件留出一段時(shí)間,。此前，美國(guó)對(duì)所有出口至該國(guó)的汽車(chē)征收25%的關(guān)稅,，計(jì)劃零部件關(guān)稅最遲于5月3日生效,。
業(yè)內(nèi)人士指出，特朗普最新表態(tài)或暗示將暫緩汽車(chē)零部件關(guān)稅加征措施,，為深陷成本壓力的車(chē)企帶來(lái)短暫“喘息”，但同時(shí)這也增添了更多關(guān)稅政策的不確定性,，企業(yè)既要應(yīng)對(duì)隨時(shí)可能重啟的關(guān)稅“大棒”,，又因長(zhǎng)期規(guī)劃失衡陷入更深的焦灼。在此背景下,，車(chē)企的投資,、發(fā)展和生產(chǎn)決策都會(huì)推遲。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,，2024年美國(guó)汽車(chē)總銷(xiāo)量為1603萬(wàn)輛,，而同期美國(guó)進(jìn)口汽車(chē)約800萬(wàn)輛，占其全年銷(xiāo)量的一半,，占全球汽車(chē)進(jìn)口總量的30%以上,。這意味著，一旦美國(guó)開(kāi)始加征關(guān)稅,，將對(duì)多國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)明顯沖擊,。
近日，在加拿大安大略省尼亞加拉瀑布市加美邊境地帶,，一輛滿(mǎn)載的汽車(chē)運(yùn)輸車(chē)通過(guò)劉易斯頓-昆斯頓橋開(kāi)往加拿大,。新華社發(fā)（鄒崢 攝）
具體來(lái)看，日韓,、歐洲部分國(guó)家車(chē)企受影響較大,。交銀國(guó)際研報(bào)顯示，受影響較大的分別是韓國(guó),、日本和德國(guó),。2024年,，日本、韓國(guó),、德國(guó)分別對(duì)美出口140萬(wàn)輛,、130萬(wàn)輛和40萬(wàn)輛整車(chē)?；谠摂?shù)據(jù),，華泰證券預(yù)計(jì)，關(guān)稅落地將分別影響日,、韓,、德約27萬(wàn)輛、20萬(wàn)輛和16萬(wàn)輛出口,。
歐盟方面,，歐洲汽車(chē)制造商協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)是歐盟汽車(chē)最大的出口市場(chǎng),，2024年歐洲汽車(chē)制造商向美國(guó)出口了約75萬(wàn)輛汽車(chē),，總價(jià)值384億歐元，其中德國(guó)占比最高,。在關(guān)稅影響下,，歐洲汽車(chē)制造商的銷(xiāo)售額可能會(huì)因關(guān)稅損失數(shù)十億歐元，具體幅度取決于關(guān)稅政策的走向,。
美國(guó)本土車(chē)企也不能獨(dú)善其身,。特斯拉CEO馬斯克此前就表示：“要注意，特斯拉并非毫發(fā)無(wú)損,，關(guān)稅對(duì)特斯拉的影響仍然很大”,。盡管特斯拉在美國(guó)擁有工廠(chǎng)，同時(shí)在美國(guó)本土組裝整車(chē),，但其在電池等關(guān)鍵零部件上仍需要進(jìn)口,。
車(chē)企叫苦不迭調(diào)整策略
針對(duì)美國(guó)的關(guān)稅政策，美國(guó)福特汽車(chē)首席執(zhí)行官吉姆·法利近日在一個(gè)投資者會(huì)議上表示了其擔(dān)憂(yōu),，他稱(chēng)這些關(guān)稅是“毀滅性”的,，將把美國(guó)汽車(chē)業(yè)“砸出一個(gè)我們前所未見(jiàn)的巨坑”。
“原本企業(yè)只需承擔(dān)材料和加工成本,，而如果每個(gè)環(huán)節(jié)都被征收關(guān)稅,，累計(jì)稅率可能讓企業(yè)不堪重負(fù)?！卑⒗菜芰瞎究偨?jīng)理費(fèi)利佩·比利亞雷亞爾表示,。
斯泰蘭蒂斯董事長(zhǎng)艾爾坎在年度股東大會(huì)上表示，除了美國(guó)的汽車(chē)關(guān)稅外,，該行業(yè)還受到包括對(duì)鋼鐵,、鋁和零部件等征收的層層關(guān)稅的打擊,。當(dāng)前“痛苦的”關(guān)稅和過(guò)于僵化的歐盟監(jiān)管將使美國(guó)和歐洲汽車(chē)業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)，威脅就業(yè),。
斯泰蘭蒂斯2025年第一季度全球交付量同比驟降9%至120萬(wàn)輛,，其中北美市場(chǎng)暴跌20%、歐洲下滑8%,。集團(tuán)坦言,，北美工廠(chǎng)1月延長(zhǎng)停產(chǎn)周期，疊加產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與歐洲商用車(chē)需求疲軟,，共同加劇了交付壓力,。
《日本經(jīng)濟(jì)新聞》指出，美政府加征關(guān)稅將動(dòng)搖豐田在日本國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)體制,。豐田每年從日本出口到美國(guó)的汽車(chē)約53萬(wàn)輛車(chē),，約占美國(guó)銷(xiāo)量的20%，加征關(guān)稅將導(dǎo)致成本增加和銷(xiāo)量減少,。包括零部件制造商等,，豐田的日本國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈廠(chǎng)商累計(jì)達(dá)到約6萬(wàn)家。
為應(yīng)對(duì)美國(guó)對(duì)進(jìn)口汽車(chē)加征25%關(guān)稅帶來(lái)的市場(chǎng)沖擊,，車(chē)企不得不在整個(gè)經(jīng)營(yíng)策略上作出轉(zhuǎn)變,。印度塔塔汽車(chē)集團(tuán)旗下、總部位于英國(guó)的汽車(chē)制造商捷豹路虎在一份聲明中表示,，正采取一些短期行動(dòng)，包括在4月份暫停發(fā)貨,，同時(shí)制訂中長(zhǎng)期計(jì)劃,。
據(jù)了解，作為捷豹路虎的最大單一市場(chǎng),，美國(guó)市場(chǎng)占其全球銷(xiāo)量的26.76%,。盡管在關(guān)稅措施生效前，捷豹路虎已在美國(guó)囤積了兩個(gè)月的庫(kù)存,，但公司正在考慮采取提高在美售價(jià),、降低成本以及轉(zhuǎn)向其他市場(chǎng)等措施，應(yīng)對(duì)關(guān)稅帶來(lái)的沖擊,。
采用類(lèi)似策略的車(chē)企還有奧迪,，該公司決定扣留4月2日后到港的進(jìn)口車(chē)輛，以避免受新關(guān)稅政策影響,。據(jù)了解,，奧迪目前庫(kù)存車(chē)約3.7萬(wàn)輛，足以滿(mǎn)足未來(lái)兩個(gè)月的需求,。
奧迪母公司大眾集團(tuán)在致經(jīng)銷(xiāo)商的備忘錄中也表示,，集團(tuán)已暫停從墨西哥通過(guò)鐵路運(yùn)輸汽車(chē)進(jìn)入美國(guó),，并將從歐洲海運(yùn)至美國(guó)的新車(chē)扣留在港口，所有新車(chē)在4月中旬集團(tuán)確定新價(jià)格策略之前不會(huì)交付給任何經(jīng)銷(xiāo)商,。
全球第四大車(chē)企斯泰蘭蒂斯的反應(yīng)更直接,，裁撤五家主要生產(chǎn)動(dòng)力總成和沖壓零部件的美國(guó)工廠(chǎng)900名員工，并計(jì)劃暫停加拿大和墨西哥的兩家裝配廠(chǎng)的生產(chǎn)業(yè)務(wù),。
由于在美國(guó)沒(méi)有生產(chǎn)設(shè)施,，保時(shí)捷等高端汽車(chē)品牌受新一輪關(guān)稅戰(zhàn)的打擊更為嚴(yán)重。據(jù)悉,，保時(shí)捷約30%至40%的汽車(chē)在美國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售,，提高25%的關(guān)稅將使其不得不提高10%至20%的售價(jià)，并嘗試自行消化剩余的關(guān)稅成本,，這將導(dǎo)致其銷(xiāo)量下降并面臨虧損,。法拉利也表示，將部分車(chē)型在美國(guó)市場(chǎng)的售價(jià)提高至多10%,。
奔馳方面,，計(jì)劃推進(jìn)GLS車(chē)型的中國(guó)國(guó)產(chǎn)化，并可能在美國(guó)撤出入門(mén)級(jí)車(chē)型,，專(zhuān)注于利潤(rùn)更高的高端車(chē)型?，F(xiàn)代汽車(chē)則宣布將在未來(lái)五年內(nèi)在美投資210億美元，以推進(jìn)本地化生產(chǎn),，從而規(guī)避關(guān)稅,。
美國(guó)重建汽車(chē)供應(yīng)鏈代價(jià)高昂
業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，這場(chǎng)由關(guān)稅引發(fā)的行業(yè)“地震”,，正演變?yōu)槿蚱?chē)產(chǎn)業(yè)的 “壓力測(cè)試”——當(dāng)漲價(jià)吞噬需求,、重構(gòu)拖慢轉(zhuǎn)型、利潤(rùn)空間被持續(xù)壓縮,，車(chē)企們既要應(yīng)對(duì)當(dāng)下的生存危機(jī),，更需在產(chǎn)業(yè)鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)中尋找新的平衡支點(diǎn)。而美國(guó)消費(fèi)者,，無(wú)疑將成為這場(chǎng)博弈中最被動(dòng)的犧牲品,。
美國(guó)安德森經(jīng)濟(jì)集團(tuán)估算，關(guān)稅將使最便宜的美國(guó)汽車(chē)價(jià)格上漲2500美元至5000美元,，一些進(jìn)口汽車(chē)價(jià)格可能上漲超過(guò)2萬(wàn)美元,。
“10年前美國(guó)有20%的消費(fèi)者買(mǎi)不起新車(chē)，目前這一數(shù)字已升至40%,?！泵绹?guó)汽車(chē)研究中心高級(jí)副總裁文卡特什·普拉薩德說(shuō)，加征關(guān)稅后會(huì)有更多美國(guó)人買(mǎi)不起車(chē)。
有業(yè)內(nèi)人士表示,，無(wú)論是企業(yè)回流還是維持現(xiàn)狀,，短期內(nèi)均難抵消關(guān)稅影響，美國(guó)市場(chǎng)的銷(xiāo)量和利潤(rùn)面臨巨大不確定性,。同時(shí),，汽車(chē)供應(yīng)鏈歷經(jīng)長(zhǎng)期發(fā)展，已形成全球化布局,，美國(guó)本土汽車(chē)制造業(yè)對(duì)進(jìn)口零部件依賴(lài)程度高,。當(dāng)下，重建供應(yīng)鏈不僅成本高昂,，且耗時(shí)漫長(zhǎng),，這無(wú)疑將拖累外資車(chē)企電動(dòng)化和智能化轉(zhuǎn)型的步伐。
太平洋證券研報(bào)指出,，加征關(guān)稅將導(dǎo)致美國(guó)的新車(chē)購(gòu)買(mǎi)成本增加,，或?qū)⒋碳ざ周?chē)銷(xiāo)量及售價(jià)上升。美國(guó)通過(guò)對(duì)進(jìn)口汽車(chē)加征關(guān)稅的主要訴求是迫使企業(yè)將汽車(chē)產(chǎn)能從墨西哥,、加拿大等地轉(zhuǎn)移至美國(guó),。但整車(chē)制造環(huán)節(jié)的本土化只能算是一個(gè)初步應(yīng)對(duì)措施，更重要的是汽車(chē)供應(yīng)鏈的回流和重構(gòu),，而目前美國(guó)汽車(chē)制造業(yè)對(duì)進(jìn)口零部件依賴(lài)度較高,，企業(yè)或?qū)⒉坏貌幻媾R供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移成本高且周期漫長(zhǎng)的代價(jià)，產(chǎn)業(yè)鏈的重新梳理甚至可能導(dǎo)致車(chē)企的利潤(rùn),、現(xiàn)金流承壓,，進(jìn)而減緩電動(dòng)化、智能化的轉(zhuǎn)型進(jìn)程,。
行業(yè)陣痛已在交付端顯現(xiàn),。特斯拉一季報(bào)顯示，特斯拉的全球交付量同比下滑了13%至33.67萬(wàn)輛,，創(chuàng)下自2022年第二季度以來(lái)的最低季度交付量。
