近日,，在媒體見面會上,，香港金融管理局（以下簡稱“香港金管局”）總裁余偉文表示,，互聯(lián)互通機制運行十年來,，整體通暢有序,，為國際和內(nèi)地投資者提供了更多便利的投資渠道,，未來仍有較大想象空間,。與此同時,，隨著人民幣國際化步伐加快,，離岸人民幣業(yè)務(wù)增長強勁,。香港金管局將持續(xù)探索可行方案，為國際機構(gòu)和人民幣使用方擴充流動性渠道。
互聯(lián)互通機制運作順暢有序
2024年是滬深港通互聯(lián)互通機制開通十周年,。十年來,，作為世界首創(chuàng)的資本市場開放新模式，互聯(lián)互通使內(nèi)地與香港的資本市場在融合中愈發(fā)生機勃勃,，相關(guān)互通機制持續(xù)擴容,，市場交投活躍、正向反饋明顯,。
“繼2014和2016年分別開通了滬港通和深港通后,，我們還開通了債券通、跨境理財通,、ETF通以及互換通,，能想到的‘通’都來了?！庇鄠ノ谋硎?，“一系列的互聯(lián)互通計劃，為國際和內(nèi)地投資者提供了更多便利的投資渠道,，令其能夠沿用熟悉的市場慣例配置內(nèi)地或海外資產(chǎn),。”
今年2月底落地的跨境理財通2.0正是其中的亮眼一筆,?！翱缇忱碡斖?.0實施以來，運作順暢有序,，市場反應(yīng)良好,。”余偉文表示,，2024年3月至10月共新增約5.2萬人參與跨境理財通,。截至2024年10月，已有25家香港合資格銀行聯(lián)同內(nèi)地伙伴銀行提供香港服務(wù),。
伴隨著我國資本市場雙向開放的不斷深化,，更多高質(zhì)量的國際投資者加碼布局中國市場。據(jù)余偉文介紹,，自互聯(lián)互通機制開通以來,，國際投資者投資在岸股票總余額增長超過5倍，其中75%以上通過股票通持有,；債券通“北向通”的日均交易額增長超過18倍,，占境外投資者在內(nèi)地銀行間債券市場總交易額的50%以上。
人民幣融資方面,，香港金管局數(shù)據(jù)顯示,，今年前三季度,，香港點心債（在香港發(fā)行的人民幣計價債券）發(fā)行額度約7800億元人民幣，接近去年全年,；截至9月底,，反映人民幣融資活動的債券和貸款余額分別為1.15萬億元和6500億元。
“我們看到國際投資者對中國資產(chǎn)配置正在慢慢提高,，投資內(nèi)地資本市場的需求將越來越強,，互聯(lián)互通將對國家推動金融市場高質(zhì)量開放發(fā)揮更為顯著的作用?！庇鄠ノ谋硎?。
展望未來，余偉文提出,，互聯(lián)互通機制仍有較大想象空間,。在他看來，風(fēng)險管理,、盤活存量是制度優(yōu)化的一大方向,。未來將繼續(xù)通過完善各種配套工具，例如離岸國債期貨,、回購,、抵押品管理等，吸引更多國際投資者通過互聯(lián)互通機制投資在岸資產(chǎn),。
“跨境理財通可在銷售額度,、產(chǎn)品類型以及地域等方面予以改進?！闭劶翱缇忱碡斖?.0下一步的優(yōu)化措施,，余偉文告訴《經(jīng)濟參考報》記者,，“額度,、地域方面，在機制運行更趨穩(wěn)定順暢后可以探索拓展,；產(chǎn)品方面,，包括結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品在內(nèi)的多類型金融產(chǎn)品都有可能會納入跨境理財通，但同時也會考慮風(fēng)險管理和銷售合規(guī)性,，需要在風(fēng)險控制和產(chǎn)品多樣性之間找到平衡,。”
關(guān)于債券通“南向通”,，余偉文表示,，將研究擴大債券通“南向通”合資格境內(nèi)投資者范圍，例如納入證券,、保險,、資產(chǎn)管理等非銀行金融機構(gòu),，支持內(nèi)地機構(gòu)多元化海外投資，也借此吸引更多國際發(fā)行人在港發(fā)債,。
擴充人民幣國際使用渠道
近年來,，全球金融市場波動有所加劇，對外匯市場走勢造成一定影響,。香港金管局表示,，未來將持續(xù)探索可行方案，為國際機構(gòu)和人民幣使用方擴充流動性渠道,。
各項離岸人民幣業(yè)務(wù)增長強勁,。來自香港金管局的數(shù)據(jù)顯示，截至10月底,，2024年以來香港人民幣存款總額上升2.0%,；跨境貿(mào)易結(jié)算的人民幣匯款總額達124493億元人民幣，同比增長34.9%,。
“金管局將與業(yè)界和內(nèi)地相關(guān)的金融管理部門密切溝通,，了解市場所需，并探討可行方案,，為銀行和人民幣使用方擴充流動性渠道,。”余偉文表示,。
據(jù)他介紹,，目前有兩項近期正積極討論的項目：一是優(yōu)化金管局的人民幣流動資金安排，尤其是如何更好利用人民銀行/金管局雙方貨幣互換協(xié)議,，為香港銀行提供更多資金,，支持其發(fā)展人民幣實體經(jīng)貿(mào)活動相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)；二是研究更多元的人民幣資金管理交易工具及拓寬離岸和跨境人民幣資金來源的可行方案,，如回購等,。相關(guān)工作的進展和細節(jié)將適時對外公布。
展望未來全球金融市場,，余偉文表示,，政策利率走向、全球經(jīng)濟增長前景以及地緣政治等因素仍會對投資環(huán)境帶來不確定性,。面對外部挑戰(zhàn),，香港金融管理局會繼續(xù)以保本先行、長期增值原則,，謹慎和靈活地管理外匯基金,，以提高外匯基金的長期投資回報，確保外匯基金能繼續(xù)有效地維持香港的貨幣及金融穩(wěn)定,。
綠色債券市場增長迅速
近年來,，香港綠色金融發(fā)展迅速,。記者了解到，香港地區(qū)綠色債券發(fā)行總額占亞洲市場份額已超過三分之一,。此外,，香港金管局還發(fā)布了香港可持續(xù)金融分類目錄，以推動綠色和可持續(xù)金融市場發(fā)展,。
“綠色和可持續(xù)金融一直是金管局重點關(guān)注的議題,。目前，香港已成為國際發(fā)行人在亞洲的首選綠色融資平臺,，香港安排發(fā)行的綠色和可持續(xù)債券總額占亞洲市場（份額）超過三分之一,。”余偉文表示,。
此外,，香港金管局近年來支持配合多個地方政府到香港發(fā)行離岸人民幣地方政府債券（包括綠色債券），以支持地方經(jīng)濟建設(shè)和綠色,、低碳,、可持續(xù)發(fā)展。如深圳市政府自2021年以來連續(xù)四年來港發(fā)行可持續(xù)債券,，債券種類涵蓋綠色債券,、藍色債券、社會責(zé)任債券和可持續(xù)發(fā)展債券,；海南省政府自2022年以來連續(xù)三年來港發(fā)行可持續(xù)債券,；廣東省政府也于今年9月首次在香港發(fā)債，包括5年期的綠色債券用于綠色項目等,。
“我們在今年5月擴大‘綠色和可持續(xù)金融資助計劃’范圍至轉(zhuǎn)型債券及貸款,，向符合條件的發(fā)行人提供債券發(fā)行費用、外部評審費用資助,?！闭劶凹钫撸鄠ノ谋硎?。
一套清晰,、透明并與國際標準接軌的可持續(xù)金融分類目錄也是綠色金融發(fā)展的必備工具,。今年5月,，香港金管局發(fā)布了香港可持續(xù)金融分類目錄（簡稱“香港分類目錄”）。第一階段的香港分類目錄針對“緩減氣候變化”的目標,，涵蓋四個行業(yè)下12項綠色經(jīng)濟活動,，并旨在與共通綠色分類目錄、內(nèi)地的《綠色債券支持項目目錄》及歐盟的《可持續(xù)金融分類方案》接軌,。
“目前金管局已展開下一階段的工作,，擴大分類目錄所涵蓋的行業(yè)和經(jīng)濟活動,，包括增加綠色經(jīng)濟活動（如綠色運輸和清潔能源）、加入轉(zhuǎn)型活動等,，使分類目錄更完整和可用,，并借此促進區(qū)內(nèi)的綠色轉(zhuǎn)型?！庇鄠ノ谋硎?。
